Мой прогноз:
Военный бюджет РФ на 2024 год 11 трлн Руб-сумасшедшая цифра: от 30 до 40% бюджета государства…
Как его реализуют, при каких условиях его реализация станет возможной? Потому что я как экономист считаю малореальным его реализацию, но всё же, давайте посмотрим, как можно реализовать.
Бюджет конечно, поражает воображение, потому что рост доходов государства должен быть выше на 22%, это фантастическая величина, потому что должен увеличиться валовый продукт России на 22%, что совершенно не реально, т к прогнозное увеличение 1-2,3%
Во-первых, Должен быть рекордный рост цен на нефть, что маловероятно, т к цены на нефть только снижаются, несмотря на попытки ОПЕК сокращать добычу, Россия тоже тогда должна будет её сокращать, согласно решению ОПЕК.
Дальше нам будет рассказывать Минфин, что он будет одалживать деньги на внутреннем рынке, но тут интересная история: насколько это разумная идея? Минфин около 4 трлн собрался одалживать, но сумма, которую он платит по ранее одолженным начинает приближаться к этой величине, она правда ещё не совсем такая же, но вплотную приближается и возникает финансовая пирамида-сколько взял в долг, столько и отдал и чистый остаток рискует стать отрицательным, поэтому на это рассчитывать не приходится.

( Читать дальше )

Это скажем так не обязательно то, что случится, но то что может случиться, а может и не случиться.

1. Дефолты по многим рискованным облигациям будет шокировать наш рынок ближе к лету! 

2. Газпром выплатит дивидендов 40-50р

3. Нефть поднимется до 140 долларов

4. Рубль опустится до 65 рублей

5. Дожмут ставками Систему и изменятся собственники у её дочек. Станут все свободными независимыми компаниями, без гнёта деспота хозяина.

6. Индекс ММВБ достигнет 4000 и упадёт до 2500

7. Цены на недвижимость снизятся на 30-40%

8. Ключевая ставка достигнет 25%

9. Вклады 20+ процентов.

10. Америка сменит подход к мироустройству.

11. Европейцы начнут переселяться к нам, появятся немецкие, французкие кварталы, может даже итальянские.

12. Криптовалюта исчезнет.

У меня есть открытый профиль в Тинькофф, где можно посмотреть состав портфеля и сделки, вот ссылка на него: www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/ 

 В профиле виден состав портфеля, при этом помимо российских ценных бумаг в нем есть еще иностранные акции и ОФЗ + не видны небольшие позиции. Я для себя веду отдельную статистику по российским активам. 🇷🇺



Вот 11 позиций в российских ценных бумагах (по ссылкам самые свежие обзоры) и на диаграмме вы можете увидеть их доли в портфеле. 

 1️⃣ Сбер (средняя = 171,1, целевая = 339): t.me/Vlad_pro_dengi/631

2️⃣ Лукойл (средняя = 6 411,8, справедливая = 8 400): t.me/Vlad_pro_dengi/573 

3️⃣ Ростелеком АО (средняя = 77,3, справедливая = 115): t.me/Vlad_pro_dengi/589 

4️⃣ Транснефть (средняя = 140 750, справедливая = 187 000): t.me/Vlad_pro_dengi/611 

5️⃣ Роснефть (средняя = 517,5, справедливая = 680): t.me/Vlad_pro_dengi/613 

( Читать дальше )

Короче вот по мотивам.
в 2 словах Кристина говорит брокер деньги у меня ворует поэтому Я ПУБЛИЧНЫЙ СЧЕТ СЛИЛА НЕ Я ВИНОВАТА А БРОКЕР СВОЛОЧЬ!
smart-lab.ru/blog/970463.php

Что там началось в коментах и уже в СУД один собрался подавать уголовное дело мы тебе поможем)
Вторые да срочка это казино давно доказано.

ПЛЯ И ХОТЬ БЫ ОДИН ВЗЯЛ И ПОСЧИТАЛ ГРАФУ correction

ТАМ И В ПЛЮС И В МИНУС ЕСЛИ ВСЕ СЛОЖИТЬ ВЫХОДИТ НОЛЬ!!!
НОЛЬ ПЛЯ НОЛЬ!!!


( Читать дальше )

В конце года аналитики имеют привычку давать прогнозы.
Давайте с вами вернемся в прошлое на один год и посмотрим как они сработали?

Эксперт РА в начале года думали, что бакс будет 75 или 80 в  худшем случае.
Минэкономики заявляло: средний курс рубля в 2023 составит 70. На данный момент средний составляет 85,70 руб.
В целом, надо отдать должное, что по баксу обосрались все.

Эксперт РА думали, что дефицит бюджета составит 4,5-5 трлн руб. По факту сейчас меньше 1 трлн.
Сбер думал, что дефицит составит 4,5 трлн.

МЭА прогнозировало падение добычи РФ на 1 млн баррелей, по факту снижение только 2% или 170 тыс баррелей в сутки.
Минэнерго США обосралось похлеще: они ожидали падение добычи на 1,4 млн б/с.

UBS в очередной раз доказал, что прогнозировать нефть бесполезно (прогноз был $110).
Goldman Sachs никогда не угадывающий нефть, также думал что нефть будет $105😁.

Толпа выбрала в качестве топ бумаг на 23 год Сбер, СПБиржу и Полиметалл🤣🤣🤣
Сбер угадали +89%. Полиметалл +35%, SPBE -35%. В целом не так уж плохо для толпы👍

В целом, ближе всех по индексу IMOEX были аналитики Синары и ПСБ, которые не постеснялись предвидеть неплохой рост



( Читать дальше )

Что хочу сказать, я уже писала что брокер финам ворует деньги через ГО, но я так и не поняла кто именно ворует брокер или сама биржа. 

Не так давно я стала торговать по новой системе, где требовалось довольно приличное удержание позиции по времени, и на срочке это означало что моя открытая позиция попадала на перенос через день и все клиринги. В итоге, со счета началось воровство, я это заметила сперва на маленьком счете  публичном, когда мою длинную открытую позицию пересчитали так, что будто я ее вообще бы не открывала и ни чего не заработала. Короче просто со счета сняли 15 к. Потом это повторилось на днях на шортах по РТС, MIX и золоте. Я бы ни как это не заметила, если бы не чудесный терминал МТ5 который ведет свою собственную статистику и именно под него написали софт для коррекции баланса, ну потому что вы ни где вариационку не просчитаете в своих квиках, а то что в личном кабинете — это вообще рисунки. 

В общем я не сказать что расстроена, я очень разочарованна. Воровство присутствует, и оно легализовано. 

( Читать дальше )

Фиаско с рефинансированием долга, триллионный долг АФК, и падение цен на продукцию. Есть ли в Сегеже инвестиционная идея? Какие пути решения долговой проблемы?

На связи Кот.Финанс, а это значит, что мы опять поговорим о выгодных инвестициях. Вообще, мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы разбираем пред.проблемную ситуацию в Сегеже.

Суть проблемы

Мы много писали про Сегежу, но в двух словах – у компании проблемы с долгом и доходами. Из-за снижения цен на продукцию, уровень долга к доходам вырос кратно, хотя сам долг не сильно изменился в размере.

Компании предстояло рефинансировать почти 50 млрд. рублей в ближайшие 12 месяцев

( Читать дальше )

Задача

Сформировать портфель из облигаций по следующим условиям: 

— держать всё планирую до погашения

— срок погашения должен быть до 3 лет (срок окончания ИИС)

— доходность YTM по каждой бумаге выше 15% в рублях

— сбалансированный риск

— небольшие суммы в каждой облигации, чтобы можно было при необходимости продать любой неликвид

— минимальное время отводить на управление портфелем (заглядывать раз в несколько месяцев и докупать на поступившие купоны эти же бумаги) 

Предполагаемый состав портфеля

 

Квази-ОФЗ

Московская область 15,1% / 1 год RU000A101988

Красноярский край 15,4% / 2 года RU000A1029G6

Ульяновская область 15,3% / 2,5 года RU000A1077U6

 

Валютный хедж

ПИК (замещающая, USD) 8,2% в USD / 3 года RU000A105146

Газпром (замещающая, EUR) 6,2% в EUR / 2 года RU000A105WH2

Борец (замещающая, USD) 8% в USD / 3 года RU000A105GN3 

 

Ковбойские идеи

Мани Мен (IDF Eurasia) 22% / 1 год RU000A103PS8

АйДи Коллект (IDF Eurasia) 20,6% / 3 года RU000A106XT3

( Читать дальше )

Посмотрел сегодня выпуск Дмитрия Солодина по Российскому рынку. Несмотря на то, что Дмитрий не специализируется на отечественных бумагах, по многим темам выводы лучше, чем у линейных аналитиков у российских брокеров.

🔹 ЦБ рисует инфляцию 7% г/г, при этом задирает ставку до 16%. Тоже обращал на это внимание, что при инфляции 6-7% никто не будет рвать ставку на +100% кв/кв (с 7,5 до 15-16%).

Для себя принимаю инфляцию в последние 2 года на уровне 18-20% годовых. Собственно, можно самостоятельно собрать разные корзины товаров в 2021 году (интернет помнит все), и сравнить с текущим уровнем. Рост за 2 года больше, чем рисует Росстат в несколько раз.

🔹 Идет рост внутреннего потребления/трат.

Думаю, в первую очередь данная статистика растет на бюджетных расходах.

В моей вселенной сейчас идет повышенная рублевая эмиссия под гос. долг. В том числе рост ставки можно мотивировать тем, что это позволяет сократить рост кредитной массы частным сектором и «дать больше стоимости» гос. займам.

Частично агрессивную эмиссию можно наблюдать через ставки по гос.облигациям. При ставке 16% доходность коротких бумаг менее 15%. Да и по индексу RGBI видно, что последний лой выше прошлого, несмотря на то, что ставка после этого повышалась пару раз.

( Читать дальше )