Цены на карбонат лития на глобальном рынке идут вверх и сейчас находятся около 25 тыс. долларов за тонну. Причин их подъему несколько. Во-первых, налицо стабильный спрос на системы накопления электроэнергии (для сглаживания локальных дефицитов в сетях и обеспечения работы центров обработки данных для искусственного интеллекта), усиливший заказы на литий в 2025 году на 50-70% (в зависимости от их типа) и могущий оказаться не меньше в 2026 году.

Во-вторых, увеличивается выпуск литий-ионных аккумуляторов для электронных устройств и электромобилей и в-третьих, развивается производство последних, несмотря на ослабление их поддержки в США и Китае.

В-четвертых, налицо ограниченное предложение лития (вследствие закрытия ряда рудников в недавний период спада цен), способное в 2026 году перевести мировой рынок из избытка в дефицит, который может составить до 30 тыс. тонн, подталкивая тем самым цены вверх.

Это в свою очередь активизировало проекты создания новых предприятий по добыче и переработке литиевого сырья и среди них стоит выделить планы группы «Ареал» по строительству гидрометаллургического завода. Сырьем для него будет служить концентрат с Тастыгского месторождения (Тува).

За сегодняшний день по дивидендам следующие новости:

❗️Группа Астра (ASTR) — рекомендовали дивиденды за 2024 год (из нераспределённой прибыли).
Дивиденд 4,68 руб. с ориентировочной дивидендной доходностью 1,8%. Окончательное решение будет принято на собрании 19 мая.

❗️Дом. РФ (DOMRF) — рекомендовали дивиденды за 2025 год.
Дивиденд 246,88 руб. с ориентировочной дивидендной доходностью 10,9%. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, дата которого пока не объявлена.

Яндекс (YDEX) — 14 апреля собрание акционеров по дивидендам за 2025 год.

ТГК 14 (TGKN) — 21 апреля совет директоров по дивидендам за 2025 год.

Аренадата (DATA) — 23 апреля совет директоров по дивидендам за 2025 год и 1 квартал 2026 года.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Чтобы получать больше всегда обновляемой и актуальной информации по текущим и планируемым дивидендам, подписывайтесь на канал t.me/sozvezdieinvest
А также мой канал в MAX

📌 Не смог пройти мимо первого в этом году IPO, которое многим приглянулось, поэтому делюсь обзором компании и своим мнением.

❓ О КОМПАНИИ:

• B2B-РТС – цифровая платформа для закупок/продаж между компаниями, своего рода маркетплейс для бизнеса и гос. организаций. За 9 лет платформа увеличила свою долю рынка среди регулируемых закупок (гос. компании) с 26% до 38%, на рынке коммерческих закупок (бизнес) занимает долю 41%.

• На IPO размещают 11,5% акций, принадлежащих крупнейшему акционеру в лице Совкомбанка и другим инвесторам. Сбор заявок на участие до 16 апреля, начало торгов – 17 апреля, при этом книга заявок уже покрыта (=низкая аллокация).

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Слишком увлёкся рисками, поэтому коротко отмечу 3 значительных на мой взгляд преимущества компании: рентабельность EBITDA 50%+, конвертация 40-45% дохода в FCF (низкий CAPEX), чистый долг/EBITDA = –1,5x.

📉 РИСКИ:

• Два потенциальных риска – это возврат на рынок западных конкурентов (SAP и Oracle, их заменил B2B-РТС в 2022 году) и гос. регулирование комиссий платформы (уже с 1 июля 2026 года запрещают взимать плату в ряде имущественных торгов, для В2В-РТС это до 4% выручки).

◽️Последние недели мне не было до конца ясно, почему на падении нефтегазового сектора ликвидность не переходит в акции внутренней экономики. Особенно меня удивляла коррекция в топ-1 бумаге моего портфеля — Яндексе.

◽️Как часто бывает на мосбирже, объяснение пришло чуть позже. Государство планирует обложить компании 20% налогом в 2025г относительно базы 2019г (Интерфакс). Для YDEX, T и SBER это болезненная мера, ибо эти компании прилично нарастили свои доходы относительно прошлых лет.

◽️Больно здесь не столько от самого факта изъятия 20%, сколько от непредсказуемости подобных налоговых сборов. Они вводятся вне рамок установленных правил и фактически ограничивают самые эффективные и лучшие компании страны.

◽️После девятинедельного снижения подряд вероятность дальнейшего падения на 10% от текущих до уровня 3 700 ₽ вполне реальна. По Т-Банку полагаю, что снижение также продолжится вплоть до отметки 2 900 ₽.

Когда пишут про Лдв, то в основном копипастят банальности, т.е., что «если продать бумаги через 3 года и более после покупки с прибылью, то налога не будет», и дата покупки должна быть позже 01.01.2014, и что максимальный вычет за 1 год 3 млн и т.п. Это всё понятно, только 2014 год был уже давно, и 3 млн прибыли я бы конечно и рад получить, да вот только всё никак. Меж тем у Лдв есть и неочевидные нюансы, но про них-то как раз обычно и не пишут.

1-й подвох, к-й тут есть – это то, что Лдв применяется, только если общий финрез у данного брокера положительный. Т.е. если и была продажа через 3 года с прибылью, но при этом суммарный финрез за год по всем бумагам отрицательный, то Лдв не проявится никак. Потому что эта льгота применяется к общей НОБ, а если НОБ <= 0, то применить её просто не к чему. Ещё есть вариант, когда НОБ > 0, но при этом меньше прибыли от бумаги с Лдв (ну так тоже может получиться), тогда Лдв таки применить можно, но не ко всей прибыли, а только к части.

• На канале РДВ — 121к подписчиков
• На канала Волк с Мосбиржи — 27,4к подписчиков
• На канале Сигналы РЦБ — 121к подписчиков