ЛДВ: как посчитать правильно

Когда пишут про Лдв, то в основном копипастят банальности, т.е., что «если продать бумаги через 3 года и более после покупки с прибылью, то налога не будет», и дата покупки должна быть позже 01.01.2014, и что максимальный вычет за 1 год 3 млн и т.п. Это всё понятно, только 2014 год был уже давно, и 3 млн прибыли я бы конечно и рад получить, да вот только всё никак. Меж тем у Лдв есть и неочевидные нюансы, но про них-то как раз обычно и не пишут.

1-й подвох, к-й тут есть – это то, что Лдв применяется, только если общий финрез у данного брокера положительный. Т.е. если и была продажа через 3 года с прибылью, но при этом суммарный финрез за год по всем бумагам отрицательный, то Лдв не проявится никак. Потому что эта льгота применяется к общей НОБ, а если НОБ <= 0, то применить её просто не к чему. Ещё есть вариант, когда НОБ > 0, но при этом меньше прибыли от бумаги с Лдв (ну так тоже может получиться), тогда Лдв таки применить можно, но не ко всей прибыли, а только к части.

Но это всё итак все знают. А вот есть вопросик по интереснее. Что, если у вас были бумаги, к-е вы продали через 3 года, но при этом, какие-то из них продались с прибылью, а какие-то с убытком? Будет ли тут действовать Лдв, и если да, то в каком размере? (предполагаем, что НОБ >0)

Как известно, Лдв – это вычет «в размере положительного финансового результата, полученного от продажи находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет ценных бумаг». Допустим, у вас была какая-то бумага, вы держали её более 3-х лет и потом всю продали, и одни продажи были прибыльные, а другие убыточные. Как определить Лдв? У меня изначально было такое понимание:

• Если продажа прибыльная, то Лдв будет
• Если продажа убыточная, то её убыток уменьшает общую НОБ и никак не влияет на Лдв по прибыльной продаже
• Никакой общий финрез по продажам этой бумаги через 3 года не считается

Это на самом деле неправильный вариант, но некоторые брокеры могут использовать его. У меня ещё была версия, что по каждой такой бумаге (Isin) считается отдельный финрез по всем её продажам, и если он положительный, то Лдв конкретно для этой бумаги будет, но эта версия тоже оказалась неправильной. Правильный вариант я узнал, когда получил ответ на этот вопрос от Минфина:

Другими словами, считается отдельный НОБ для всех продаж (всех бумаг) от 3-х лет. Т.е. если вы в течение года продавали разные бумаги, к-е держали 3 года и больше, с прибылью и убытком, то для всех этих продаж считается общий финрез. Это и есть «финансовый результат, полученный от продажи находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет ценных бумаг». И если он положительный, то его размер и будет Лдв. К-ю можно будет применить к общему финрезу, только если и он положительный.

Здесь есть важный вопрос – влияет ли убыток от продаж через 3 года владения на общий НОБ. Я на 100% не уверен, но, как я понял, пока да. Т.е. у Лдв есть асимметрия: по прибыли можно не платить налог, а убыток уменьшает общую Ноб. Это очень выгодно для инвесторов, и этой асимметрии нет например в ЛДВ РИИ, где весь финрез выводится из общей Ноб независимо от его положительности (на счёт 5-летней льготы может тоже так, но до конца я так и не понял).

Ещё есть аспект разных брокеров. Обычно с Лдв разбирается конкретный брокер по отдельности только на основании тех данных, к-е у него есть по данному инвестору. Но в теории возможна ситуация, когда 1 человек у одного брокера должен получить Лдв, а вот если учесть данные по всем брокерам – то не должен, т.к. в каком-то другом брокере были убыточные продажи после 3-х лет. Насколько мне известно, сейчас такой проблемы на практике нет, т.к. брокеры просто не передают в Фнс достаточно данных для того, чтобы Фнс могла сделать такой вывод (финрез от продаж через 3 года). Т.е. по факту ЛДВ в строгом соответствии с НК даже нельзя реализовать. Но мало ли что будет в будущем.

Некоторые выводы:

— Если ФДР (LQDT) покупаются с целью Лдв, то лучше это делать в отдельном брокере. Т.е. реально завести нового брокера для того, чтобы держать в нём только ФДР.
— Если в конце года фиксируются убытки с целью оптимизации налогов (уменьшения НОБ), то сначала стоит посмотреть, есть ли по каким-то продажам Лдв, т.к. если есть, то она может пострадать и может washsale делать и не стоит.