B2B-РТС акции

Опять собственники Совкомбанка устроили cash out.

Вывели b2b на IPO, заранее положили в карман дивы + увеличили нормативы по достатку капитала банка + создали переоценку на балансе. Лучшее только для себя и банка.

С учетом закручивания гаек с закупками, сложно оценить перспективы данной компании.

При снижении КС, рост выручки/прибыли прекратится и через пол года бумага пойдет ко дну.

B2B-РТС: отчет за 1 квартал. Стало ли это лучше Сбера?

2 июня компания B2B-РТС раскрыла финансовые результаты 1 квартала и объявила квартальные дивиденды. Отчета МСФО не было, компания ограничилась пресс-релизом и датабуком.

Датабук

Пресс-релиз

С момента проведения IPO, капитализация компании немного подросла: c 21 млрд до 24,4 млрд руб. Я продолжаю удерживать акции этой компании, ознакомиться с моим мнением и аргументами участия в IPO можно тут https://smart-lab.ru/mobile/topic/1291702/

Что мы увидели по итогам 1 квартала?

📈выручка +12% г/г = 2,037B

📈финансовый доход +59% = 658M

причина роста финдохода = скорее всего временное увеличение остатков

Об этом говорит статья баланса: ср-ва клиентов 5,84B => 7,98B (вероятно разовое влияние торгов по продаже национализированных компаний)

Чистый кэш без аренды вырос 1,35B=>1,65B (долга нет)

Компания качественная, генерит кэш каждый квартал.

Отсюда дивиденды 0,93B

Дивдоходность 3,8%.

Отчетность нейтральная, потому что компания подтвердила все свои прогнозы на 2026 год:

✅выручка = 9,2B

✅доход от активов = 1,4-1,5В

✅чистая рентабельность = 39%

✅payout > 85%

На основании гайденса можем построить табличку с прогнозом 2026:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Походу манипуляции на вечерке. Поставил на покупку по 130р.

Совкомбанк начал аналитическое освещение B2B-РТС с рекомендацией «покупать»
Главное из обзора «Совкомбанка» по акциям компании «B2B-РТС»:

• Рекомендация: «покупать».

• Инвестиционный тезис (по мнению аналитиков Совкомбанка): сильный свободный денежный поток (FCF) при умеренных темпах роста выручки, что даёт привлекательную прогнозную дивидендную доходность.

• О компании: B2B-РТС – головная компания группы, объединяющей:
  – Площадку коммерческих закупок и вендора решений B2B-Center.
  – Федеральную электронную площадку «РТС-тендер».
  – Лабораторию цифровых разработок OTC.
  – Образовательный центр «РТС-Академия».
  – Цифровой сервис «Облачная логистика».

• IPO и акционерный капитал:
  – IPO состоялось в апреле 2026 года на Московской бирже.
  – Free float – 11,5% (без учёта возможной реализации стабилизационного пакета).
  – Уставный капитал: 178,7 млн акций номиналом 0,01 руб.
  – Текущая цена акций – около ₽140 за штуку.

Источник: Интерфакс

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошая сопля -5% за секунду. Жирные пальцы???

​​💼 В2В-РТС – одна из лучших дивидендных идей



Сильные цифры за Q1 26:

▪️ Выручка 2,2 b₽ (+23% г/г)

▪️ Скорр. EBITDA 1,2 b₽ (+21% г/г)

▪️ Чистая прибыль 1 b₽ (+17% г/г)

Основной драйвер выручки – более быстрый рост сегмента коммерческих закупок (+19% г/г) на фоне:

▪️ Активизации коммерческих клиентов: есть рост и по заказчикам, и по поставщикам, и по приобретенным подпискам.

▪️ Увеличения доли электронного формата в сегменте малых закупок.

Сегмент госзакупок растет медленнее (+12% г/г), но это стабильный рост. По-прежнему занимает большую долю в выручке (65% выручки от оказания услуг).

☝️ Второй драйвер – сильный рост дохода от управления активами (+59% г/г) благодаря:

▪️ Росту клиентских остатков (+17% г/г). Они идут в оборот как депозиты – механика как у Мосбиржи.

▪️ Допдоходу при крупных сделках в имущественных торгах.

▪️ Чистой денежной позиции. Долга нет, кэша порядка 1,5 b₽.

▪️ 5 b₽ облигаций на балансе, по которым получают проценты.

Рентабельность стала еще выше – 54% по EBITDA. Основной расход – на персонал, растет примерно как выручка. Несмотря на спад в экономике, видят позитивные рыночные сигналы, сохранили прогноз на 2026:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АО «B2B-РТС» (Совкомбанк) – рсбу/ мсфо
178 770 100 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39629&type=1
Капитализация на 08.06.2026г: 26,156 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 1,855 млрд руб/ мсфо 7,071 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 55 тыс руб/ мсфо 9,005 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 253 тыс руб/ мсфо 7,496 млрд руб
Общий долг на 31.12.2025г: 3,02 млн руб/ мсфо 7,627 млрд руб
Общий долг на 31.03.2026г: 8,79 млн руб

Выручка 2022г: 0,00 руб/ мсфо 2,216 млрд руб
Выручка 2023г: 0,00 руб/ мсфо 6,044 млрд руб
Выручка 2024г: 0,00 руб/ мсфо 7,172 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 0,00 руб/ мсфо 2,235 млрд руб
Выручка 2025г: 0,00 руб/мсфо 7,950 млрд руб
Выручка 1 кв 2026г: 1,40 млн руб/ мсфо 2,694 млрд руб

Убыток 2022г: 68,66 млн руб/ Прибыль мсфо 930,00 млн руб
Прибыль 2023г: 2,829 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,360 млрд руб
Прибыль 2024г: 3,006 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,510 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 2,23 млн руб/ Прибыль мсфо 874,68 млн руб
Прибыль 2025г: 3,578 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,708 млрд руб
Прибыль 1 кв 2026г: 2,528 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,028 млрд руб
b2b-rts.ru/press-center/news/v2v-rts-obyavlyaet-finansovye-rezultaty-za-i-kvartal-2026-goda/
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39629&type=4

ПАО «B2B-РТС» — Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
1кв 2026 * 02.06.2026 * 11.07.2026 * 927,82 млн руб * 5,19 руб

2025 год * 18.03.2026 * 29.03.2026 * 1,158 млрд руб * 6,48 руб
9 м 2025 * 00.10.2025 * 00.11.2025 * 1,246 млрд руб * 7,04 руб
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AotwMDzUBkSKVY-ABIzRSuA-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39629

07.04.2026
Однако в отличие от многих других компаний, которые выходили на рынок в последние годы, В2В-РТС не планирует дополнительную эмиссию акций — бумаги продадут действующие акционеры. По мнению аналитика инвестдома D8 Кирилла Панарина, это решение выглядит логично. «У компании высокая рентабельность и стабильный свободный денежный поток при отсутствии долга. У бизнеса нет необходимости в привлечении дополнительного капитала», — отмечает он.

Но именно это может насторожить инвесторов, говорит инвестиционный стратег «Гарда Капитал» Александр Бахтин. Для них это сигнал, что компания не планирует привлекать новые инвестиции в бизнес. «Есть риск, что бенефициары хотят выйти из актива и зафиксировать прибыль. В таком случае стратегия развития и будущее компании находятся под вопросом. Это риск. И он должен возмещаться повышенной доходностью — соответствующей оценкой при IPO», — отмечает он. Это мнение разделяет Григорий Морозов из Альфа-банка.

Учесть риски
Какие еще могут быть риски? Учитывая, что через платформу проходит большой объем госзакупок, финансовые показатели компании могут зависеть от объемов закупок крупными госкомпаниями на развитие своих проектов, а также изменений регулирования в этой сфере, говорит менеджер проектов Aspring Capital Степан Горбунов. На эти же обстоятельства обращает внимание Панарин.

Аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова в своем обзоре отмечает, что такой бизнес мог бы расти быстрее 10% в год. «Однако умеренная динамика, возможно, связана с неблагоприятной рыночной конъюнктурой, замедлением российской экономики и снижением числа заказов», — добавляет она.

Леонид Делицын из «Финама» обращает внимание, что с такими темпами роста и совокупным доходом в 10 млрд рублей компания вряд ли в ближайшей перспективе окажется в числе голубых фишек. Он также допускает, что прогнозы прироста выручки основываются на оценках, которые могут быть излишне оптимистичными. И для поддержания темпов роста компании может потребоваться больше ресурсов, чем раньше, а значит, и дивидендные выплаты могут оказаться скромнее текущих.

Я тот инфоцыган, который рассказывает больше о своих неуд...

Тимофей Мартынов, ни черта подобного, Тёма!Ты просто хитрый инфо-цыган, американского «розлива».

Как вспоминал Шварценеггер, когда ещё был в зените славы и губернатором, а не прое… бал (в прямом смысле) все свои связи с Семейством Кеннеди…:

«Выступая с публичной речь, в начале покритикуйте сами себя шуткой за что-то мелкое — и после этого к вам уже не прицепится ни одна критика за ваши серьёзные провалы и недостатки»©

Штирийскую провинциальную дубину, кто этому приёму «ложной откровенности» научил? — Янки.

Так что, Тёма, ты просто опытный умелый и слегка циничный инфо-цыган с «самокритикой» (для завоевания доверия и успокоения) хомячков.В американском стиле.

p.s. Поздравляю с прибылями по этим позициям и компаниям.

Ещё из новых Айпио B2И, ДомРф радует прёт вверх, +дивиденды, прибыль по отчётам растёт.

Докупилось

Есть ещё один истхай в моем портфеле.
Вы меня знаете: я самый честный инфоцыган 😁

Я тот инфоцыган, который рассказывает больше о своих неудачах, чем об удачах 😁

За это вы меня и любите.

Ну удачи тоже бывают.

Сегодня B2B РТС, купленный мной на IPO вышел на ист хай и уже +18%👍

Не продаю, держу.

И надо отжать должное, на IPO наши аналитики @mozgovikresearch ставили рейтинг БУЙ бумаге 👍

Про Базис тоже скромно молчу🤐 где уже было сделано в этом году +50%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Торговая площадка на стоимость дивиденда отросла. Вот что дивиденд животворящий с ценами делает.

В2В-РТС МСФО I кв. 2026 г.: выручка ₽2,037 млрд (+12% г/г), чистая прибыль ₽1,028 млрд (+18% г/г)

В2В-РТС МСФО I кв. 2026 г.: выручка ₽2,037 млрд (+12% г/г), чистая прибыль ₽1,028 млрд (+18% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

B2B-РТС: СД рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере ₽5,19/акция. Отсечка - 11 июля
В2В-РТС: СД рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере ₽5,19/акция. Отсечка — 11 июля

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: СД по дивидендам

см. календарь по акциям

В2В-РТС: СД на заседании 1 июня рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов
Совет директоров ПАО «В2В-РТС» на заседании 1 июня рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2. Содержание сообщения
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 01.06.2026

2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. Утверждение формы и текста бюллетеня для голосования, а также формулировок решений по вопросам повестки дня внеочередного заочного голосования общего собрания акционеров Общества.
2. Определение перечня информации, предоставляемой акционерам при подготовке к внеочередному заочному голосованию Общего собрания акционеров Общества.
3. Рассмотрение отчета Генерального директора о деятельности Общества и Группы компаний.
4. Рассмотрение ежеквартального отчета об исполнении бюджета Общества и Группы компаний за первый квартал 2026 года.
5. Об утверждении рекомендаций относительно размера дивидендов по акциям и порядку их выплаты, в том числе даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа допустит акции "В2В РТС" к торгам утром, вечером и в выходные

19 мая 2026 года Московская биржа допустит акции ПАО «В2В-РТС», российской электронной торговой платформы для бизнеса и государства, к торгам в утреннюю и вечернюю дополнительные сессии.

Также с 23 мая акции «В2В-РТС» станут доступны на торгах в выходные.

Утренняя и вечерняя торговые сессии на фондовом рынке Московской биржи проводятся в рабочие дни с 6:50 до 9:50 и с 19:00 до 23:50 соответственно. Торги в выходные на рынке акций Московской биржи проводятся в субботу и/или воскресенье с 09:50 до 19:00, а также могут быть проведены в иные нерасчетные выходные дни. В частности, 12 июня и 4 ноября 2026 года торги будут проводиться в формате ДСВД.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n100129?nt=0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Драйверов роста нет, дивиденды есть: стоит ли брать B2B RTS в портфель?

В целом это неплохой эмитент для дивидендных портфелей. Дивидендная политика B2B RTS — одна из самых агрессивных на рынке: на 2026 год в ней заложено направление акционерам 85 процентов от чистой прибыли, а в период с 2027 по 2030 год планируется выплачивать свыше 80 процентов. Таким образом, большая часть заработанной компанией прибыли будет направляться напрямую акционерам в виде дивидендных выплат, что для дивидендных инвесторов выглядит очень привлекательно. Однако здесь кроется и главная уязвимость.

Существенная часть доходов компании — это проценты, полученные от размещения средств клиентов, и этот источник заработка напрямую завязан на текущем уровне процентных ставок в экономике. И если ключевая ставка Центрального банка продолжит снижаться, как многие аналитики предполагают во второй половине этого года и в следующем, то эта часть их доходов неизбежно сожмется, поскольку проценты по размещенным средствам последуют за ставкой вниз. При этом новых драйверов роста, способных это компенсировать, у компании пока нет. Выручка в 2025 году выросла лишь на 10%, чистая прибыль — всего на 5,7%, то есть темпы роста бизнеса объективно замедляются. Поэтому B2B RTS стоит рассматривать как консервативную дивидендную историю, но не как бумагу роста с потенциалом кратного увеличения капитализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Написал на почту в IR отдел насчет сроков объявления дивидендов. Вот их ответ:

Согласно дивидендной политике, решение о выплате дивидендов принимается Общим собранием акционеров в срок не позднее 3-х месяцев после окончания соответствующего отчётного периода на основе рекомендации Совета директоров.
На данный момент на начало июня запланировано заседание Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос о рекомендации по выплате дивидендов. По текущим оценкам выплата дивидендов может состоятся в июле.

С уважением,
Управление по работе с инвесторами

BTBR = новое IPO




Авто-репост. Читать в блоге >>>

B2B-РТС. Упражнения на внимательность

Наконец дошли руки до их отчётности. Что я могу сказать? Только посмотрите на красоту слога! Цитирую Примечание 22 с несущественными сокращениями, а понравившиеся места выделю жирным шрифтом:

"<...> Ряд положений действующего российского налогового законодательства допускает различные толкования <...> в течение 2022-2024 годов в налоговое законодательство Российской Федерации было внесено значительное количество изменений <...> Другая часть изменений относилась к расширению мер, направленных на противодействие злоупотреблениям в области нарушения налогового законодательства. В настоящее время практика применения указанных выше норм, а также ряда иных положений (например, при применении данного законодательства к финансовым сделкам, а также при применении положений, предусматривающих запрет на уменьшение налогоплательщиком налоговой базы и (или) сумм, подлежащих к уплате, в том числе в случаях, когда основной целью совершения сделки (операции) не являются неуплата (неполная уплата) и (или) зачет (возврат) суммы налога) не сформировалась и(или) является противоречивой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

B2B-РТС (BTBR). Что это за компания? Обзор, перспектива, дивидендная доходность⁠

Из-за своей травмы я пропустил интересное IPO на публичное размещение вышла компания B2B-РТС (BTBR). Расскажу чем занимается компания, посмотрим финансовую отчетность, оценим перспективы и посчитаем дивидендную доходность компании. Давайте разбираться.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал или канал в максе! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе

• ❓❗Ответ на вопрос от подписчика. Выпуск №2. «Стоит ли подбирать Мечел и ждать разворота котировок?»

• Стоит ли покупать Лукойл? Разбор отчета за 2025 год, дивиденды, справедливая оценка.

• Компании-зомби. Часть 2. Сегежа отчет за 4 квартал 2025 г. по МСФО.

❓Чем занимается компания?

B2B-РТС – крупнейшая российская электронная торговая платформа для бизнеса и государства. Компания объединяет площадку коммерческих закупок и вендора отечественных решений B2B-Center и федеральную электронную площадку РТС-тендер.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совокупный доход B2B-РТС в 1кв 2026г вырос на 20% г/г до 2,7 млрд руб
27 апреля 2026 г., Москва – ПАО «B2B-РТС» (далее — «B2B-РТС», «Платформа», «Компания»), крупнейшая¹ российская электронная торговая платформа для бизнеса и государства, представила предварительные финансовые показатели за первый квартал 2026 года², а также планы по выплате дивидендов.

По предварительным оценкам, в первом квартале совокупный доход³ В2В-РТС составил около 2,7 млрд руб., показав рост на 20% год к году, что превышает бюджетные показатели. В основном рост финансовых показателей произошел за счет роста выручки от коммерческих закупок и дохода от управления активами.

Успешные результаты первого квартала с сохранением расходов на запланированном уровне позволяют В2В-РТС выйти на достижение показателей по чистой прибыли в объеме более 1 млрд руб.

«Успешные результаты первого квартала в основном обусловлены ростом объема бизнеса коммерческих закупок, укреплением спроса на оптимизацию расходов за счет автоматизации процессов. Финансовые показатели первого квартала позволяют планировать дивидендные выплаты нашим акционерам за первый квартал 2026 г. не ниже плановых показателей».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ненавижу Пинкина,

а деньги клиентов — это разве не долг?! ))

пример, я те дал денег на покупку какого-нибудьь товара, ты мне полюбэ долже...

Марэк, Про товар база, но тут эти деньги по сути лежат в оборотке, откуда могут достаться в любой момент. Так что это «долг», только в кавычках. Посмотри на сумму фин активов компании. Вертят деньгами клиентов как банки