Может, уже писал, но повториться тут не грех. Тезис прост, но встречает непонимание даже у бывалых и умных (помню свою мини-дискуссию с Майтрейдом по вопросу). Все биржевые стратегии можно поделить на две большие группы в плане того, что у них за естественный бенчмарк. И вот не дай бог их перепутать! Вариантов два: 1). ставка безриска с неким премиальным коэффициентом за риск, 2). фондовый индекс.

 

     Зависит от того, что стратегия делает. Вариант 1: спекулирует на любом активе в обе стороны. Множество тут велико, большинство стратегий именно таковы. От скальпинга и арбитража до 99% всех трендовушек. Выигрыш за счет маркет-тайминга. Вариант 2: держит акции (как вариант могут быть облигации) сугубо от лонга, выигрыш за счет их качества, сток-пикинг. По классам игр это фундаментальный анализ плюс моментум на акции. Множество не великое, как видим. Но если считать по капиталу, то в варианте 2, надо думать, денег лежит поболее, чем в варианте 1. Просто потому, что они туда влезут, а вариант 1 ограничен по ликвидности куда сильнее. По моим представлениям, например, на Мосбирже нет такой спекулянтской модели, в которую влезет более миллиарда рублей. Если денег больше, поневоле переходишь к варианту 2. Хотя его доходность, как правило, ощутимо скромнее.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Самыми популярными классами активов среди российских частных инвесторов являются акции, облигации и недвижимость. Причиной их популярности является то, что они обладают «внутренней стоимостью», то есть генерируют денежные потоки для своих собственников (в форме дивидендов, купонов или арендных платежей).

Прочие классы активов (биржевые товары, золото, криптовалюты) денежных потоков не генерируют, в силу чего «внутренней стоимостью» не обладают. По этой причине некоторые эксперты считают их спекулятивными (а не инвестиционными) активами.

👉 Основным критерием при принятии решения о распределении капитала по классам активов является соотношение «риск-доходность». Консервативные инвесторы избегают рисков, вследствие чего выбирают активы с низкой доходностью. Агрессивные инвесторы стремятся получить высокую доходность и поэтому вынуждены принимать высокие риски.

Каждый школьник знает о том, что акции – это высокорисковые инвестиции, а гособлигации – безрисковый актив. Тот же школьник может легко оценить их доходность: для российских акций используется индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR), для гособлигаций – индекс Мосбиржи государственных облигаций (RGBITR).

( Читать дальше )

Всему люду инвесторскому и ходу трейдерскому — здорова!

Почти год ничего тут не писал… А все потому, что я сделал ровно то, что и сказал в прошлом посте: подцепил на 3 своих ИИС’а – 3-ех лучших системных трейдеров рунета и от всей этой пены рыночной – отчалил. Своим решением  — невероятно доволен.

Так уж вышло, что в элитном полутеневом мире российского трейдинга много чего за этот 2025-ый год произошло. Что-то случилось, что-то не случилось, но упомянуть стоит всё, уверен многие читатели даже не в курсе многих новостей из мира Большого Русского Трейдинга (специально так претенциозно оформил, кушайте).

Итак, начнем, так сказать, с общих мазков. По моим ощущениям вся эта тема с автоследованием — себя закономерно исчерпывает, хайп после ковида спадает. Люди, вместе с конскими комиссиями и проcкальзываниями, зацепили разные фазы рынка, по итогу которых никакого положительного фидбека, само собой разумеется, быть не может. Индустрия в спящем режиме ожидает новый виток роста рынка акций, новый хайп и новый приток мяса. Пока же, пытается создавать на месте сраного автоследа вот такие вот продукты – авторские фонды (ОПИФ).

( Читать дальше )

Как больше заработать на росте RGBI
Как меньше потерять на падении.
Какой ОФЗ выбрать в боковике

ОФЗ, входящие в индекс RGBI



Чем меньше купон, тем больше доход на росте.
Чем больше купон, тем больше заработок на боковике и меньше убыток на падении.

Валютные облигации

Аналогично.
Чем меньше купон, тем больше доход на росте.
Чем больше купон, тем больше заработок на боковике и меньше убыток на падении.

В последние 2 года, положительная корреляция тренда по «телам» валютных облигаций и RGBI.
Когда растут «тела» ОФЗ, тогда растут и «тела» валютных облигаций.
Когда падают «тела» ОФЗ, тогда падают и «тела» валютных облигаций.

Часть портфеля, которая в валютных облигациях, выросла в валюте на 30% с 30 12 24г
Мои портфели и причины принятия решений
t.me/OlegTrading_Bot
Открытый канал
t.me/OlegDTrading

Обычно доходность облигаций с низким купоном
примерно равна доходности облигаций с высоким купоном.
Смысл статьи, как заработать на росте «тела»

ВЫВОД
Облигации с высоким купоном безопаснее: ниже колебания «тела»

В пятницу пообщались с хорошо известным вам постоянным резидентом смартлаба Андреем Хохриным.
Обсудили рынок ВДО, поговорили про матчасть инвестиций в высокодоходные облигации, а также затронули эмитента ООО «Байсэлл», которого они размещают на следующей неделе.

Эфир полностью можно посмотреть тут: ВК  ,  РУТУБ  ,  ЮТУБ

Матчасть:
✅Уверенность инвестиций в ВДО строится на диверсификации. Это база. У них <2,8% на 1 эмитента в портфеле
✅у многих (3/4) дефолтников есть задолженность по налогам в отчетности, это маркер
✅предвестник дефолта = снижение кредитного рейтинга сразу на несколько ступеней
✅рассказал формулу справедливой доходности облигаций

Про рынок:
✅ОФЗ не нравятся, еще чуть-чуть и мы попадем в инфляционную спираль
✅ВДО в среднем доходность 24%, спрэд к АА (17%) очень хороший
✅Не нравится инверсия кривой в «1 эшелоне» = нет платы за временной риск
✅Откуда фантазии про 15% ставку при таком дефиците бюджета?
✅Валюта не интересна, не ждет сильного ослабления рубля, а доходность в рублях в разы выше

ООО Байсэлл
✅Зернотрейдер из Новосибирска, клиент Иволга Капитал
✅размещается во вторник, 250 млн руб, 23% купон, 25% эфф доходность
✅На эфире был владелец компании Вячеслав Хангану

Всё перессказывать не стал, смотрите эфир👍 Вроде получилось интересно...

Многие жители нашей страны, насмотревшись обзоров про курортную недвижимость от бесчисленного количества ютуб-блогеров, начинают грезить о покупке квартиры на побережье Черного моря с целью инвестиций.

Типичная уловка агентов звучит так: «Денег нет? Не беда! Оформим ипотеку – арендная плата будет покрывать платежи, и еще останется на безбедную жизнь....
Или продадим квартиру через 2 года — заработаете не менее чем 50% годовых!!! Торопитесь, в Сочи думать дорого!»


Возникает вопрос 🧐: это правда золотая жила для каждого желающего разбогатеть или же всё это хорошо продуманный развод?

Как я всегда делаю на своем канале, я не буду строить догадки, а изучу этот вопрос с помощью конкретных цифр и расчетов, чтобы дать объективный ответ.

РАССМОТРИМ, НАСКОЛЬКО ИНТЕРЕСНА ПОКУПКА КВАРТИРЫ С ЦЕЛЬЮ ПЕРЕПРОДАЖИ...



( Читать дальше )

В ответ вот на этот пост, где автор задается вопросом, стоит ли брать парковки, чтобы диверсифицировать портфель.

Кратко: мне кажется, что поезд уже либо ушел, либо осталось 5 минут до отправления. Это что касается нашего «района», где я обитаю. О Москве и области не в курсе. 

Моя локация — Нижний Новгород. Время действия — 2021-2025 годы.

Так получилось, я как раз попал в «нужный период». В тот самый, о котором все инвесторы будут говорить в будущем:

— надо было брать квартиру в 2019-ом или около того,
— надо было брать машину в 2020-ом или около того,
— надо было брать бетховен в 2020-ом или около того,
— надо было брать парковку в 2021-ом или около того,

А ЩАС УЖЕ ПОЗДНО!

То есть, статистически, на этом отрезке времени очень выгодно было закупиться недвижкой или тачками, например. Речь про 19-21 годы. К слову, у меня была тачка, которую я в 2016-ом году купил за 620 000 рублей.

В 2023 такую на рынке выкидывали за 700к. Это была минимальная цена. Наверное, этот сюрреализм наблюдали многие. Да и сейчас цены не особо сильно опустились.

( Читать дальше )

     Рубрика «вопрос — ответ». Повтор темы о том, как правильно за мной автоследовать, переходящий в то, что алгоритмы можно вообще купить...

 

     «Подскажите, пожалуйста, какой оптимальный и максимальный размер счета для ваших стратегий на Комоне? Минимальный видела, а есть какие-то рекомендации по оптимальному размеру и есть ли рекомендованный максимум?»

 

     Почему-то вопрос часто задают, наверное уже десятки раз, но я не вполне его понимаю. Хочется ответить всем сразу и заранее. Что значит — оптимальный размер? Система точно так же технически торгует на 100 т.р., как и на 10 млн. У нее нет каких-то любимых чисел и личных вкусов. Нельзя сказать, что ей не нравится, скажем, число 66 контрактов, и она вам будет делать просадку из вредности, а вот 99 очень хорошее число, за него дают бонус.

 

     Ей вообще все равно, сколько там денег, но… до определенного предела, конечно. Вот здесь вопрос обретает смысл.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

В последние годы МосБиржа запустила линейку так называемых «вечных» фьючерсов, которые очень удобны тем, что не требуют ежеквартального роллирования в период экспирации (что всегда связано с потерями инвестора из-за контанго во фьючерсах с разными сроками экспирации).

В линейку вечных фьючерсов входят такие популярные базовые активы, как золото, индекс МосБиржи, основные валютные пары и пара самых ликвидных акций российского фондового рынка.

Казалось бы, инвесторы должны быть благодарны МосБирже за то, что она превратила фьючерсы из инструмента для спекуляций в средство долгосрочного инвестирования. 

В то же время, инвесторы должны понимать, что бесплатный сыр может быть только в мышеловке. Поэтому кто-то должен заплатить за решение проблемы экспирации.

Этой платой является фандинг. По версии МосБиржи фандинг – это механизм, который помогает поддерживать цену вечного фьючерса близкой к цене базового актива (подробно о фандинге и методике его расчета см. здесь).

( Читать дальше )

Финансовый мир не стоит на месте, и автоследование стало одним из самых востребованных инструментов инвестирования. Но за кулисами блестящих графиков доходности скрывается настоящее противостояние между управляющими и инвесторами — битва за справедливое распределение прибыли.

Профессиональные трейдеры стремятся к достойному вознаграждению за свой труд. Их аргументы неоспоримы:

• Многолетний опыт и экспертиза

• Риск собственных средств

• Постоянное совершенствование стратегий

• Техническая и аналитическая поддержка

Частные инвесторы хотят прозрачности и справедливости:

• Четкие критерии расчета вознаграждения

• Защита от чрезмерных комиссий

• Гарантии возврата средств

• Прозрачность торговых операций

Идеальная система вознаграждения должна учитывать интересы обеих сторон.

Предположим есть трейдер, который делает 100% годовых, в среднем. Но год на год не приходится, то +200% то 0%. Об этом знает трейдер но не потенциальный автоследователь. Как считаете, какое вознаграждение трейдера справедливо?

( Читать дальше )