Как померить полезность тем на Смартлабе? (и почему чем бесполезнее - тем популярнее)

     Пришло тут на ум, что количество околобиржевого контента — обратно пропорционально его полезности. Под полезностью я понимаю простую вещь: прочитай это, перевари и, возможно, у тебя будет больше денег.

     Какой контент доминирует? То, что можно назвать «макро вью». Гадание, когда мир, почем доллар, какая ставка и т.д. Делается людьми, знающими планы Трампа и Набиулиной лучше, чем они сами. Это самый востребованный контент, ибо понятен всем: школьникам, пенсионерам, кошке Машке и бегущему по своим делам хомяку. Если все такие прогнозы сложить в одну большую кучу и померить среднюю полезность, она будет близка к нулю. Иногда кто-то что-то угадает. Только непонятно заранее, кто и что именно. Делать портфель по такой методе, повторюсь, может любой. Но не советовал бы никому. Мир, в котором получить альфу к рынку можно было бы, тупо послушав умного аналитика, был бы слишком прост. Альфа была бы всем, просто умеющим читать и слушать. То есть там противоречие базовое, логическое…

     Фундаментальный анализ — уже лучше, но таких материалов меньше. Вот эти все «квартальные отчеты компаний» и т.д. Для хомяка и его подруги кошки Машки сей контент неизмеримо скучнее. Цифры какие-то, считать надо, фу, смешное слово ебитда. Если ты эксперт, скажи лучше, почем доллар будет 1 января и когда биткойн рухнет. Но вот здесь, в отличие от первого типа, уже немного зарыты деньги. Какие? Давайте честно скажем — не огромные. Сужу по длинным публичным трекам, от Арсагеры до Аленки, там примерно 5%-15% годовой премии к индексу. Смотрю на Индекс Магов. Ему всего два годика, но это типа топ публичных аналитиков России. Примерно такая же премия, в районе 10% годовых. Новичку обычно надо 100%, он еще не понимает, насколько эти 10% прекрасны и не валяются на дороге. Но, увы, контент тут, как правило, очень скучный для ширнармасс. С ебитдой они не дружат.

     Наконец, алго (не путать со лжеучением теханализа!). Если все делать правильно, там доходность примерно начинается с тех цифр, где заканчивается у фундаментального аналитика. Самое простое, ленивое и низкодоходное, что может делать алгошник, квант — собрать акции в моментум-портфель. По доходности это примерно как лучший фундаментальщик. Если какой-то фундаментальщик вдруг кажется лучше, надо его просто нормировать на тот же риск (то есть запретить плечи и гиперконцентрацию в 1-2 актива) и посмотреть вдолгую. Пока что такой фокус не получился ни у кого. Точнее скажем, нам не явлено публичных подтвержденных доходностей, чтобы, например было 50% годовых и длилось годами. Предел 30%. Алго с этого только начинает. Трусы и лентяи вроде меня, избегающие плеч (хотя в алго они допустимы), могут этим и ограничиться.

     Так вот, этого контента — еще меньше. Ибо прохожему это чуждо совсем. Этому либо посвящают кусочек жизни, либо никак. Для большинства людей лучше никак, ибо требует склонностей, которых в среднем скорее нет, чем есть.

     Ах да, есть еще скальпинг и какие-то жирные арбитражи в моменте. Здесь еще доходнее, здесь только начинают с тех цифр, что для алго является мечтой и пределом. Но здесь еще сложнее. Алго это «посвяти обучению несколько лет и потом лежи на печи», а здесь «посвяти годы обучению и потом годы стой у станка». Это совсем для единиц, я вот даже не пытаюсь. Ну и в открытых источниках этот мир почти не засвечивается, ибо зачем ему? Околорыночную кашу тут вообще не заваришь…

***

                эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

                профиль в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

                блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

                про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store