Смотрим биржевые фонды на ЗОЛОТО: комиссии и доходность

Золото продолжает расти как на дрожжах. В рублях стоимость перепрыгнула за 10 000 руб., а в долларах приблизилась к рекордным 4 000$:

 • 10 369 руб. за грамм (+26,7% за год).

 • 3 982 $ за унцию (+50% за год). 

Зачем нужно золото? 

Я сторонник портфельной теории и держу золото для устойчивости портфелей. Ну а в последние годы драгметалл знатно растет, являясь одним из самых доходных активов. 

Проблема для инвестора — как купить золото? Во всех странах мира очень непросто приобрести физическое золото: возникают проблемы с хранением, налогами, спредами и продажей. Выход — инвестировать через производные инструменты. 

Сегодня хотел бы обновить информацию по биржевым фондам. Благо в последние годы их появилось много. Есть конкуренция, поэтому есть из чего выбраться, опираясь комиссии фонда и то, насколько точно он следует за котировками золота. 

Плюсы биржевых фондов: 

 • Нет проблем с физическим хранением золота. 

 • Обращаются на бирже, то есть можно купить через любого брокера. 

 • Комиссии ниже, чем у ПИФов. 

 • Нет инфраструктурных рисков: золото хранится в России. 

Минусы: 

 • Не физическое золото.

 • Комиссии выше, чем у американских ETF. 

Налоги

 • НДФЛ как у обычных ценных бумаг: 13% с разницы между стоимостью покупки и продажи. Включая курсовую переоценку, если цена акции в долларах. 

 •Трехлетняя льгота: при владении более 3 лет нет НДФЛ.

Самые важные показатели: 

 • Доходность фонда, то есть насколько он отличается от котировок золота.

 • Расходы на управление, то есть сколько откусит от капитала инвестора.   

Вот пять фондов (БПИФ), которые инвестируют в золото:


1️⃣ «Золото. Биржевой» УК «ВИМ Инвестиции» (GOLD)
• ISIN: RU000A101NZ2
• Доходность за год: 26,8%
• Расходы фонда: 0,66%
• Стоимость чистых активов (СЧА): 15,7 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 2,6 руб.

2️⃣ «Доступное золото» УК «Первая» (SBGD)
• ISIN: RU000A105385
• Доходность за год: 28,83%
• Расходы фонда: 1,3%
• СЧА: 4,6 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 30,77 руб.

3️⃣ «Золото Альфа-Капитал» (AKGD)
• ISIN: RU000A1045N8
• Доходность за год: 26,1%
• Расходы фонда: 1,5%
• СЧА: 13,3 млрд. руб.
• Цена за 1 лот: 233 руб.

4️⃣ «Золото» УК «Т-капитал» (TGLD)
• ISIN: RU000A101X50
• Доходность за год: 25,32%
• Расходы фонда: 2,285% 
• СЧА: 10,8 млдр. руб.
• Цена за 1 лот: 12,92 руб.

5️⃣ «БКС Золото» (BCSG)
• ISIN: RU000A10BHQ7
• Доходность за год: фонд запущен в мае 2025. 
• Расходы фонда: 1,03%
• СЧА: 181 млн. руб.
• Цена за 1 лот: 12,41 ₽

Делаем вывод: 

Наиболее точно котировкам золота следуют фонды GOLD и SBGD. Самые низкие комиссии у GOLD.

❓ Инвестируете в золото? Какими инструментами пользуетесь? 

—

Более подробно и оперативно я пишу с свой Телеграм-канал, где делюсь советами, личным опытом и выгодными акциями. Подписывайтесь!