На днях опубликовал обзор на книгу «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора». Текст насыщен полезными советами и наблюдениями именитого инвестора. Поэтому продолжаю публиковать интересные мысли автора.
Опасные заблуждения относительно акций
— Акции, которые упали очень сильно, не могут упасть больше (могут).
— Всегда можно понять, когда цена достигла дна (нельзя).
— Акции, которые выросли так сильно, вряд ли вырастут еще больше (могут).
— В конце концов все возвращается (как раньше уже не будет).
— Темнее всего перед рассветом, или Хуже уже не будет (может быть).
— Продам, как только поднимуться до… (могут не подняться. Продавай, как только решил).
— У консервативных акций не бывает сильных колебаний (бывает).
— Позитивное событие слишком долго не наступает (у акций есть одно свойство: стоит вам отказаться от них после долгого и безрезультатного ожидания благоприятных событий, как эти события наступают. Я называю это послепродажным расцветом).
Дорогие друзья! Новый год — новые надежды.
В уходящем году я продолжал вести этот канал, делиться опытом, знаниями и собственными исследованиями. Главное для чего это делаю — общение с вами. Ваши комментарии, вопросы и даже замечания прокачивают меня в сфере инвестиций и надеюсь несут пользу и для вас 🤝.
Что стало главным уроком уходящего 2021 года? Инфляция. Снова мы вынуждены принимать во внимание этот показатель. Все наши усилия, как инвесторов, подтачивает эта коварная штука. Я надеюсь, что доходностям ваших инвестиций удалось с ней справиться.
Да, инвестиции могут обесцениваться, мы должны принимать это во внимание и грамотно управлять нашими капиталами. Стоит напомнить простейшие правила инвестора, которые я повторяю каждый год. Секрет инвестирования состоит в том, что никакого особого секрета на самом деле нет. Это довольно простая штука. Проблема в том, что мы сами все слишком усложняем и заигрываемся. Но, чтобы осознать это, надо пройти огонь, воду и медные трубы рынков.
Начало осени на рынках было угрюмым. В сентябре общий доход по активам не показал роста, а в октябре и вовсе было небольшое проседание (-3%). Но ноябрь отыграл все потери с лихвой и стал лучшим месяцем в году по доходности.
Напомню, что моя умеренная долгосрочная стратегия держится на следующих принципах:
✔️ Диверсификация активов.
✔️ Периодическая ребалансировка.
✔️ Активный выбор акций (не индексное инвестирование).
✔️ Минимум спекулятивных сделок.
✔️ Удержание издержек (налогов и комиссий) на минимальном уровне.
Структура портфеля сложная и сильно диверсифицированная для соблюдения баланса доходности и риска.
Несколько месяцев доходность моего публичного портфеля на акции США держится около 100% за год. Как мы знаем, акции очень волатильны, их стоимость может сильно меняться. Поэтому не стоит доверять отдельным успехам в моменте. Другое дело — когда хорошая доходность держится долгое время.
Основные принципы моей стратегии:
📌 Диверсификация активов, чтобы снизить риски.
📌 Периодическая ребалансировка портфеля. То есть восстановление первоначальных долей активов. Продаем часть подорожавшего, чтобы купить подешевевшее.
📌 Активный выбор акций (не индексное инвестирование). Именно в этой части мы можем добиваться хороших доходностей.
📌 Минимум спекулятивных сделок.
📌 Удержание издержек (налогов и комиссий) на минимальном уровне.
Часто задают вопрос о моей стратегии покупок акций. Об этом можно говорить бесконечно, но если совсем коротко, то вот.
Почти всегда:
😏 Я: жду-жду-жду-жду-жду…
И тут:
📺 Новости: рынки упали!
🤓 Советник: покупать на коррекции.
😀 Трейдер-новичок: покупаю!
😏 Обычный трейдер: жду.
😏 Я: жду.
Спустя несколько дней:
📺 Новости: рынки продолжают падение, экономике — конец.
🤓 Советник: это дно. Покупать.
🙁 Трейдер-новичок: мне уже конец.
🙂 Обычный трейдер: покупаю!
😏 Я: жду.
Спустя еще несколько дней:
📺 Новости: рынки продолжают падение, экономике — конец, нам всем конец!
🧐 Советник: все падает. Продавать!
😩 Трейдер-новичок: мне конец.
🙁 Обычный трейдер: мне тоже конец.
🙂 Я: покупаю.
Но есть вероятность и такого сценария. Спустя еще несколько дней:
📺 Новости: мы закрылись.
🤷🏻♂️ Советник: я — безработный.
😩 Трейдер-новичок: мне конец.
😩 Обычный трейдер: мне конец.
😩 Я: мне конец.
👴🏻 Баффет: покупаю.
Есть множество советов, сколько нужно откладывать от дохода, чтобы инвестировать.
В одних книгах, как правило американских, пишут — 10%. На каких-то курсах советуют 20% или 30%. Тоже почему-то круглые цифры. Так и представляю: получил 40 тыс. рублей, отслюнявил ровно 13 333 руб. и 33 копейки (как раз 30%) и отправил на накопительный счет.
Но мне не нравится ни одна из перечисленных идей — откладывать какую-то определенную и круглую сумму от дохода. Это искусственный совет, слабо применимый на практике. В разные месяцы у потребителя разные траты. Как правило низкие в межсезонье и высокие летом и в период зимних праздников.
Мой подход такой:
Про льготы Индивидуального инвестиционного счета (ИИС) при торговле ценными бумагами на бирже знают многие. Но в то же время ИИС имеет нюансы и ограничения. Например, по размеру зарплаты.
Чем отличается индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) от обычного брокерского счета? Вы можете торговать с помощью него на фондовом и срочном рынках и получать налоговые льготы:
— Тип A — налоговый вычет на взносы (13%). Можно получать ежегодно до 52 тысяч рублей.
— Тип Б — налоговый вычет на доход (13%). Если получите прибыль от торговли ценными бумагами, можно не платить НДФЛ с дохода от операций.
Подавляющее большинство инвесторов получают вычет типа А, то есть предпочитают получать реальные деньги. Я и сам его использую. В этом году подал заявление на получение вычета уже в 5 раз.
Но получение вычета имеет ограничения:
С некоторым страхом приступал к составлению отчета об изменениях своего капитала за прошедший месяц. Истерия в СМИ вокруг невидимого врага человечества кого хочешь доведет до нервного срыва.
Что случилось в марте:
Если ты долго в рынке, то у тебя вырабатывается стойкий иммунитет к громким заголовкам новостей. Такой бы всем против «короны», блин.
Что же произошло с портфелем инвестиций?