• Покупать российские акции, в приоритете нефтегазовый сектор и ИТ.
• Покупать корпоративные облигации с фиксированными купонами из числа бумаг надежного кредитного качества с доходностью 25-29% годовых к погашению через 1-2 года.
• Покупать «замещающие» облигации в валюте в безопасной российской инфраструктуре с двузначными доходностями после «замещения» суверенных еврооблигаций.

Так ну что. Вот казалось бы, выступление АФК Системы на конфесмартлаба. Сама AFKS мне не особо интересна, но выступление оказалось крайне интересным!
Мне кстати показалось, что Система тарит 238-е ОФЗ чтобы заработать на развороте ставки, но это лишь впечатление, конечно Дмитрий прямо такого не говорил.

Что я выписал себе?

Самое интересное:
✅Есть признаки того, что ресурс повышения ставки исчерпан.
✅Я не жду быстрого снижения ставки, начнет снижаться в след году и сниж 3-4 лет.

Ну и кроме того:
✅Стоимость наших активов в 3 раза больше капитализации компании.
✅Все наши компании платят дивиденды (странное заявление с учетом OZON/Эталон, но видимо когда переедут, будут давить на то, чтобы платили?)
✅Долг для нас источник роста, мы не боимся долга.
✅Многие наши компании в высокой степени готовности выхода на IPO
✅Мы не видим разрушения стоимости Сегежи, будем докапитализировать, будем оставаться контролирующим акционером.
✅50% долга с плав ставкой, экономика не способна существовать при текущих ставках.
✅У нас запланированы монетизации на десятки миллиардов.
✅Высокая степень готовности: Биннофарм, Медси и Космос, мы даже рассматривали конец 2024 года для выхода на рынок, но текущий рынок не позволяет.

В такой день собственники бизнеса радуются, что если компания непублична😁

Ух сколько вкусных цен на бирже!
Хоть в плечо бери.
Олигарх Дмитрий, ты как там?

Эльвира Сахипзадовна, ваш выход!
Спасайте рынок!

Итак, мониторим лои.

⚡️📉SMLT перформит так, как будто его ждет судьба Юкоса, по -12% в день
📉>10% падают: GTRK, KROT, TGKB
📉Мечел -8,5% лой 3,5 мес
📉Белон -8% лой 2 года
⚡️📉Евротранс -7,3% рекорд лой🏆
⚡️📉WUSH -5,5% рекорд лой🏆
📉SELG -5,3% годовой лой
📉НКХП -5,8% годовой лой
⚡️📉Софтлайн -5,6% рекорд лой🏆
⚡️📉ВК -4,9% рекорд лой🏆
📉МРКУ -6% лой 1,5 года
⚡️📉Озон Фарма -5% рекорд лой🏆
⚡️📉КЛВЗ -5,3% рекорд лой🏆
📉Эталон -5,5% лой 2 года
📉Позитив -5% лой 2 года, откатывайте допку взад, капа сложилась обратно уже)
⚡️📉Делимобиль -5,2% рекорд🏆
📉Магнит -4,2% лой 1,5 года
📉Совкомфлот -3,7% лой 1,5 года
⚡️📉МТС Банк -4,5% рекорд лой🏆
⚡️📉Аааааа, Ростелеком-пр обновил 15-летний минимум😂😂🤣🤣 =48,30, ааххаа, он стоил столько когда я на военных сборах был в универе😁
⚡️📉Диасфот -3% рекорд лой
📉Астра -3%
📉Камаз -3,9% лой 2 года
⚡️📉МВидео -2,7% рекорд лой🏆
⚡️📉ФСК ЕЭС -2,3% лой 9 лет
⚡️📉ENPG -2,5% рекорд лой🏆
📉Севка -2,2% лой 1,5 года
📉Хендерсон -3,4% лой год
⚡️📉МГКЛ -2,5% рекорд лой🏆
⚡️📉Элемент -3,3% рекорд лой🏆
⚡️📉Алроса лой 10 лет -2,2%
📉НМТП -2,5% лой 2,7% года
📉Яндекс -2,2% лой 0,5 года
⚡️📉ВТБ -1,8% исторический лой🏆
⚡️📉Кармани -3,8% исторический лой🏆
📉Инарктика -3,5% лой 2 года
⚡️📉Промомед -2,1% рекорд лой 🏆
⚡️📉Русгидро -1,6% лой 11 лет
⚡️📉ОГК-2 -2% рекорд 8 лет
⚡️📉МТС тоже около минимумов за 15 лет)
📉Черкизон -1% лой за год, молодцы, крепко стоят
⚡️📉Займер -1,1% рекорд лой 🏆
⚡️📉СаратНПЗ-п лой 11 лет
⚡️📉Все Инструменты 5% рекорд лой 🏆-58% от цены IPO👏
📉Абрау -6% лой 2 года
⚡️📉ИВА -1% рекорд лой 🏆

Молодцы сегодня: Лента, Гамак, ЕМЦ, ММК, ГПН, Лук👍

Итак, по моим подсчетам, сегодня акции 18 компаний опустились на свои исторические минимумы.
Институт IPO в России доказал свою человеколюбивую природу.

Фонд Ликвидности в юанях — от чего зависит доходность?

Про фонд Ликвидности в юанях говорила вам не раз как о варианте защиты от обесценения рубля. Про аналогичный фонд в рублях был пост — как работает фонд Ликвидности в рублях. 

⚙️Механизмы этих фондов аналогичны — это предоставление денег банкам в РЕПО. Риски фонда в юанях здесь те же, что и в рублевом фонде. Если не читали пост - посмотрите.

▪️Какие есть отличия от фонда в рублях? Фонд в юанях можем рассматривать как валютную инвестицию — ставку на обесценение рубля. При росте ослаблении рубля получаем доход за счет роста стоимости паев фонда — при их продаже. Но при укреплении рубля наоборот, инвестор может понести убыток. Фонд похож на облигации в юанях.

▪️Какие есть отличия от юаневых облигаций? Это отсутствие выплат купонов, а также привязка к ставке RUSFAR в юанях. Это такой индикатор стоимости обеспеченных денег в юанях (Russian Secured Funding Average Rate CNY). Он рассчитывается Московской биржей на основании сделок РЕПО с расчётами в юанях с Центральным контрагентом c клиринговыми сертификатами участия (что это такое также было ранее в статье про рублевую Ликвидность).

Мониторинг лоёв.

⚡️📉Самолет -8% Качестенные скидки на черную пятницу👍 лой 3 года
📉Русал долго держался, разгоняемый брокерами, но пошёл -7%
⚡️📉Диасофт не выдержал, 4200, рекорд лой -5,5%. Кто знает, может менеджмент льёт, почему — узнаем на дне инвестора 9 декабря😂 Хотя объемы мелкие, просто бидов нет
⚡️📉ПИК по закрытию лой 4,5 года
⚡️📉ФСК ЕЭС -4,7% 9 летний лой
⚡️📉Сарат НПЗ лой 11 лет -5%
📉POSI -4.6% 1921 руб. Интересно, а когда акции складываются в 2 раза, менеджмент не должен обратно 7,9% допэмищенных акций отдать?🤔
⚡️📉М.Видео — рекордный лой -4,2%
📉Мечелы -4% лой 2 года
📉Абрау Дюрсо -4% лой 2 года
⚡️📉ENPG рекорд лой -4%
📉Эталон -4% лой 1,5 года
📉Совкомбанк -4,5%😢
⚡️📉WUSH рекорд лой! Впервые! -4%
⚡️📉ААААА!!! ВТБ РЕКОРД ЛОЙ! -3,7% Звоните срочно в Кремль! Отправить бригаду на Неглинную! Спасать рынок!
⚡️📉RTKMP -3,7% новый лой 7 лет
📉ТКС без лойев пока, но -3,3% после дивотсека
📉БСПБ -4,1% считай лой полгода
📉Алроса -3,5%
⚡️📉CARM рекорд лой — 3%
⚡️📉ООООО ВК РЕКОРД ЛОЙ!!! -3%
📉Астра -3% годовой лой
⚡️📉IVA -2,7% рекорд лой
⚡️📉DELI -2,5% рекорд!!!
⚡️📉ВСМПО -1,8% лой 3 года
📉Трансуха -1,9% лой 1.5 года
⚡️📉МТС 173 руб = лой 10 лет!!!
📉Сбер 233 -1,4% лой 1,5 года
📉Яша -0,9% лой полгода
⚡️📉Все Инструменты -1,5% рекорд! -55% от IPO
⚡️📉Элемент -1% рекорд лой
📉ГПН -1% лой 1,5 года
⚡️📉МТС Банк -0,6% рекорд лооооой
⚡️📉Софтлайн РЕКОРД ЛОЙ! -0,7%
⚡️📉ZAYM рекорд лой!

Фух! Смахивая пот со лба!
Сколько кэша на sidelines и только я один с олигархом Дмитрием в акциях😁

• Дефолты реальны как в сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) с рейтингами ВВВ и ниже, так и в инвестгрейде
• Всплеск дефолтности возникает примерно через полгода после резкого расхождения спредов на рынке долга.
• В 2022 году в секторе ВДО мы увидели дефолтность на уровне 6% от объема эмиссии, тогда как обычно дефолтность этого сегмента в РФ не превышает 1% в год. В кризисные годы, например в 2008 году, дефолтность ВДО, включая «падших ангелов», то есть эмитентов, потерявших инвестиционный рейтинг, доходила до 10–12%. Думаю, на эти значения нам и стоит ориентироваться.
• Самый уязвимый сектор — девелоперы. Кроме того, стоит отметить компании с большим левериджем, бизнес которых завязан на потребительское кредитование -ритейлеры могут оказаться в этом списке.
• Основным риском я бы назвал дефолты в компаниях инвестиционного рейтинга. Первая ласточка — дефолт «Росгеологии». 

Меня зовут Зябрева Анастасия, я дипломированный и практикующий психолог с 2018 года и последние 2 года как психолог специализируюсь на работе с трейдерами и инвесторами.

Мое основная задача – помочь вам разобраться с мышлением и эмоциональными состояниями, которые часто приводят к неудачам на рынке.

«У самурая нет цели, только путь»

Эта фраза звучит красиво, но в отличие от многих других афоризмов, она имеет вполне конкретное практическое значение. Особенно в контексте реализации долгосрочных проектов.

Обычно можно услышать, что для достижения больших целей необходимы две вещи:

1. Мотивация.
2. Чёткая визуализация цели.

Вы должны представить, зачем и куда вы идёте, а также что получите, когда достигнете желаемого. Это мнение популярно и не могу сказать, что это совсем неверно, но, к сожалению, опираться исключительно на эти два пункта — путь к провалу.

Начнем с мотивации

О мотивации уже много говорилось на моем телеграмм канале:«Психолог для трейдеров»

Мотивация часто представляется как некий волшебный ресурс, который можно “отыскать” внутри себя, чтобы всё стало легко и просто. На самом деле, она сводится к двум базовым стремлениям:

В субботу в закрытом клубе провели большой эфир по текущей ситуации на фондовом рынке. Прикладываю небольшую нарезку, связанную с обзором ситуации вокруг бумаг Самолета. Разберемся, насколько там все серьезно и что делать с этим активом.

📌 Youtube 

📌 ВК  

Таймкоды:
00:00 — Об эфире
02:38 — Краткая история взлета и падения акций Самолета
04:18 — Мажоритарии идут на выход
05:54 — Смена менеджмента в феврале 2024 года
08:25 — Операционные результаты бизнеса
09:47 — Вся проблема в проектном долге...
12:46 — Корпоративный долг не так страшен
14:10 — Общий долг Группы
17:00 — Выводы

#эфир #вебинар #SMLT