То, что при нынешней политике ЦБ рынок будет таким ,  я ещё  7 сентября на конфе в Казани говорил и 8 сентября тут продублировал

smart-lab.ru/blog/1057999.php

Росли то мы исключительно на Трампе и не могли расти на этом долго. Но и пока нет причин, чтобы упасть ниже 2400 по индексу Мосбиржи. Хотя конечно, если в декабре ставку до 23% или выше поднимут, то потом может  упадем и ниже мною заявленных 2400. Ждём-с.

Вообще, я люблю когда есть картинка и по ней все понятно — можно ничего более не писать. В данном случае, в идеале бы, две картинки совместить в одну, но прямщас делать это (оцифровывать данные) немного лень, так что пусть останутся две..

Итак, первая картинка от уважаемого Виктора Тунева  @Truevalue  о динамике ВВП и капитализации рынка.

Картинка номера два (тут правда только с 19-го года): рост депозитов физлиц.


( Читать дальше )

МОСКВА, 12 ноя /ПРАЙМ/. Госдума приняла во втором и третьем чтении закон, вводящий новые критерии для получения физлицами статуса квалифицированного инвестора, а также позволяющий использовать комбинацию разных критериев.
В качестве новых критериев для получения физлицом статуса квалифицированного инвестора вводятся критерии ученой степени и дохода. Одновременно допускается использовать комбинации разных критериев в целях большей привязки системы квалификации к знаниям инвесторов. Например, можно сочетать критерий дохода или размера имущества с критериями опыта работы на финансовом рынке, образования или ученой степени.
Виды имущества и дохода, порядок расчета их размеров, требования к образованию и ученой степени определит Банк России. Закон также устанавливает, что при получении статуса квалифицированного инвестора гражданин должен быть письменно уведомлен о том, что совершение сделок может быть связано с повышенными рисками финансовых потерь, в том числе превышающих сумму инвестиций.

( Читать дальше )

В 2024 году россиянам впервые предстоит уплатить налоги с доходов по банковским вкладам. Хотя эта мера уже принята, многие еще не знают всех тонкостей нового закона.

С 1 января 2021 года вступил в силу закон о налогообложении процентов по банковским вкладам, однако в марте 2022 года был введен временный мораторий на уплату налогов с вкладов. С января 2023 года мораторий был отменен, и в 2024 году необходимо будет уплатить налог на вклады за прошедший год.В 2024 году вкладчики, заработавшие более 150 тыс. рублей по вкладам в 2023 году, впервые столкнутся с уплатой налога на этот доход. Для проверки суммы начисленных процентов за 2023 год нужно зайти в личный кабинет на сайте ФНС, в раздел «Доходы по вкладам».

Что важно знать?

1. Налог не только на вклады. Налог распространяется на все счета с процентным доходом — накопительные, валютные и металлические, а также на проценты на остаток по счетам. От уплаты налога на проценты по вкладам освобождены те, кто получил вклад в наследство, а также владельцы вкладов со ставкой менее 1% годовых, что обычно характерно для вкладов «до востребования».

( Читать дальше )

За последний год на российском фондовом рынке появился целый сектор – разработчики софта. Сейчас он представлен четырьмя компаниями – Positive Technologies, Астра, Диасофт и IVA Technologies, а на следующей неделе появится еще один игрок – Arenadata. В этом посте сделаю сравнительный анализ компаний в нескольких разрезах. Подробно бизнес каждой компании разбирать в этой статье не буду, для контекста можно ознакомиться с более ранними материалами:

• Positive – обзор после отчета за Q2’24 (Июль 2024),
• Астра – обзор перед IPO (ноябрь 2023)
• Диасофт – обзор перед IPO (февраль 2024)
• IVA – обзор перед IPO (май 2024)
• Arenadata – обзор перед IPO (сентябрь 2024)

Сравнение показателей компаний

Первое – выручка и ее динамика. Видно, что бизнес Позитива намного больше аналогов, его выручка почти равна сумме остальных четырех компаний и растет при этом быстрее среднего. Здесь и далее для прогнозов на 2024-2025 год я беру гайденс компании там, где он есть, или делаю собственные предположения, если его нет. Для Позитива беру прогноз по отгрузкам 45 и 80 млрд в 2024 и 2025 годах (гайденс 40-50 и 70-100 млрд соответственно).

( Читать дальше )

Российские компании публикуют отчёты в двух форматах: российские стандарты бухгалтерского учёта (РСБУ) и Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО). Вроде бы оба стандарта – про деньги и бухучёт, но они принципиально разные. Я иногда называю в шутку отчёт по МСФО для инвесторов, а по РСБУ – для бухгалтеров. И вот почему.

1. Форма и содержание

В МСФО больший приоритет отдаётся экономическому содержанию над юридической формой. В то же время в РСБУ профессиональное суждение бухгалтера оказывается определяющим во многих случаях, например, при определении срока полезного использования, оценке денежных потоков, выбора ставки дисконтирования и т.д.

Иными словами, РСБУ формируется строго по закону, в то время в МСФО можно использовать допущения, которые делают отчётность более «правильной» для инвесторов. Например, при определении ставки дисконтирования в МСФО можно использовать «плавающее» значение, которое более реально отразит рыночное состояние. В РСБУ же ставка будет фиксированной, если вообще будет использована.

( Читать дальше )

Стоит ли добавлять юаневые инструменты в инвестиционный портфель в 2024 году? Анализ перспектив валюты, узнайте все о возможностях и рисках инвестирования в юань

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

Какие бывают юани

Для начала рассмотрим виды котировок юаня. Стоит заметить, что речь идет об одной и той же валюте, различаются лишь его обозначения для применения на разных рынках. 

Оншорный юань

Китайский Центральный банк занимается выпуском и ежедневным установлением базового курса оншорного юаня (CNY). Валюта используется исключительно внутри КНР.

Офшорный юань

CNH — юань, предназначенный для внешних торгов. Офшорный юань контролируется Управлением денежного обращения Гонконга. Его курс устанавливает рынок с помощью определения спроса и предложения, однако между собой стоимости CNY и CNH равны, и разница может быть заметна лишь при их конвертации в другие валюты. 

Как можно купить юани в России

Как мы уже выяснили, для покупки за китайским рубежом, в том числе и в России, доступны только офшорные безналичные юани. 

( Читать дальше )

Сразу несколько инициатив по налоговым вычетам принято Госдумой:

1️⃣  Новый вычет на долгосрочные сбережения

Единый налоговый вычет коснется:

• вложений на индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС 3), 
• взносов в программу долгосрочных сбережений и по договору негосударственного пенсионного обеспечения. 

От уплаты НДФЛ освобождаются взносы на общую сумму до 400 тысяч рублей в год.  Максимальный размер вычета от 52 до 60  тысяч рублей ежегодно в зависимости от размера доходов инвестора.

Закон о переходе на ИИС 3 приняли ещё в прошлом году, но до поправок в Налоговый кодекс руки у законодателей дошли только сейчас. Это было препятствием к началу работы с ИИС 3 у некоторых брокеров. Теперь препятствие устранено. 

Напомню, что обладатели ИИС 3 могут рассчитывать теперь на два вычета одновременно:

• Вычет на взнос до 400 000 руб. в год.
• Вычет на финансовый результат в размере до 30 млн рублей для каждого счета в момент его закрытия.

Поправки начнут действовать с 1 января 2024 года после подписания президентом.

( Читать дальше )

для зарплат существует обратная зависимость, когда работники думают, что их цена только растёт, хозяева вообще не видят будущего для бизнеса, сокращают деятельность и фиксируют прибыль. в 2022 когда всё закончилось и кругом орали, что работать больше некому, что везде нужны люди, на одну вакансию РАБОЧЕГО, ИТ стало 10 желающих, на одно ИТР-место в светлом московском офисе претендовало 45 специалистов. 

все 90е годы отношения труда и госкапитала были сложнее.  Шло становление, был поиск, движение, инфляция зарплат не давала стоять на месте. Разговоры на работе были про ожидания прибавки. В конце 90х инофирмы платили русским инженерам 3000$, много, но это топ, на международном уровне, вроде PWC и Cisco. В нашем бизнесе 1000$ считались большой зарплатой до 2001. в головном офисе экспортной компании  главбух работал за 700$ и был один такой на три завода. При позднем Ельцине военачальники и федеральные служащие получали  500$ макс и зто был реальных рост в 100 раз со времен СССР!

( Читать дальше )

Тема пенсии в России — это всегда ахтунг. Я примерно раз в год перепроверяю, что там наворотили с моим пенсионным счетом. Во всех этих ИПК и прочих е-баллах фиг разберешься. Оцениваю общий результат. Благо сейчас все доступно через Госуслуги. 

Что я обнаружил в этом году:

1. Крохотная прибыль

В этом году негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании показали хороший результат. В моем НПФ около 20%. Но если смотреть за три года, то почти все они принесли мизерную прибавку в 4-7%. В прошлом году по понятным причинам было проседание. 

Смотрите на скрине результаты работы НПФ и УК. 


Данные на конец декабря 2023 года.

2. Проверил в пенсионном калькуляторе размер пенсии

Проверить размер государственной пенсии можно с помощью официального пенсионного калькулятора на сайте Социального фонда России — https://es.pfrf.ru/pensCalc

В него подтягиваются ваши данные из Пенсионного фонда (потребуется логиниться через Госуслуги). 

Итого:

— Размер пенсии (на данный момент) — 23 587 руб. (за год подросла на пару тыщ)

( Читать дальше )