8 ключевых показателей надёжности эмитента. Ч. 3

Используя такие финансовые показатели конторы как абсолютная и промежуточная ликвидность, можно просчитать возможности конторы погашать текущие обязательства, а именно, какой их объём компания способна погасить за счёт денежных средств и дебиторской задолженности.

Однако, текущие обязательства есть всегда и погашать их приходится практически ежедневно. Поэтому инвестору было бы полезно знать, как контора будет справляться с долгами в течение календарного года. Будут ли у неё средства в этом периоде и хватит ли их?

Текущая ликвидность

 Текущая ликвидность показывает, есть ли у компании возможность погашать текущие обязательства в течении года за счёт высоколиквидных активов, дебиторской задолженности и запасов.

Если компания ведёт операционную деятельность, то у неё наверняка есть запасы. Под запасами стоит понимать производимый или реализуемый товар, а также оборудование, выставленное на продажу.

Запасы – это медленно реализуемые активы, но это активы, которые приносят прибыль. Сроки реализации запасов могут быть разными и варьироваться от нескольких дней до нескольких лет. Тем не менее, было бы неправильно не учитывать доходы от реализации запасов.

Формула (строки из баланса)

Lтк = (оборотные активы) / (текущие обязательства)
Lтк = (1250 + 1240 + 1230 + 1210 + 1220 + 1260) / (1520 + 1510 + 1550)

Оптимальное значение показателя – 1.5, то есть оборотных активов у компании в полтора раза больше чем текущих обязательств.

Если показатель Lтк ниже оптимального значения, это значит, что компания на протяжении года может испытывать трудности с погашением текущих обязательств.

Если значение текущей ликвидности сильно больше чем 1.5, смотрите данные за предыдущие годы.

Если показатель рос, то это значит, что вместе с ним растут дебиторская задолженность и запасы. Это может указывать на плохие продажи запасов и затоваренность и/или плохая возвращаемость дебиторской задолженности, что может привести к неплатежам.

Как использовать текущую ликвидность с другими показателями в заключительной статье.

 Научиться читать отчётность с листа можно в практикуме ЛИСП

  Эта статья в ТГ (кому удобнее)
Спасибо, что пользуетесь моими знаниями.