Всем привет) Сегодня пройдемся по разным классам etf с положительной бетой к рынку и поймем, чем они отличаются друг от друга. Разница может быть очень существенная, вне зависимости от того, что большинство etf будут иметь довольно высокую корреляцию к рынку. Сложные, производные etf в этой статье рассматриваться не будут, ровно как и альтернативные инвестиции, вроде различных etf на commodities. Только старые добрые индексы с плечом 1х. Шкала доходности на всех картинках логарифмическая и доходности total returns (цены бумаг + их выплаченные дивиденды). Всю альтернативную и производную хурму будем рассматривать в следующих статьях, т.к. слишком большой лонгрид получится. Поехали)

Если мне необходима информация по любому etf, я иду на etfdb.com, там можно найти такие показатели, как ликвидность и стоимость владения, кто выпускает etf, его дату создания, его структуру, размер дивидендов и.т.д. Очень полезный ресурс одним словом.

( Читать дальше )

"Человек постоянно совершает какой-то выбор, решает, что ему делать, что говорить, направляет движения своих рук и ног, принимает решения"

Тимофей Валерьевич Мартынов, «Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже»

Эта статья. — о моем подходе к исследованию потенциального объекта инвестиций. Как отделить манипуляторов от нормального менеджмента. 

Что мне нужно как инвестору от менеджмента компании ?
Мне нужно понять следующие вещи

1. В чем заключается бизнес, на чем фирма зарабатывает деньги ?
2. Какое у компании долгосрочное стратегическое преимущество ?
3. Какой план у менеджмента по увеличению прибыли на акцию ?
4. Как этот план работал в прошлом, и какие прогнозы на будущее ?

Всю эту информацию я хочу получить где-то в первые 2 минуты чтения презентации для инвесторов. В большинстве случаев, если этого не происходит — это значит, что менеждмент парит вам мозг. Либо им нечем похвастаться в плане успехов, либо отсутствует стратегия, либо в отделе IR работают придурки. Или комбинация из этих трех факторов

( Читать дальше )

Всем привет! Снова перечитал книжку «Воспоминания биржевого спекулянта» и решил выписать для себя прописные истины от Джесси Ливермора.

Никогда не вредно освежить в памяти прописные биржевые истины.

Кому как, а по мне, он очень крутой. Может кому пригодится. Итак, квинтэссенция знаний от Джесси:

1. Придерживаться собственных правил игры.
2. Входить в сделку, только при полной уверенности, что все обстоятельства благоприятствуют победе.
3. Всему свое время.
4. Торговать надо не всегда.
5. Торговать только исходя из собственного опыта.
6. Азарт заглушает голос рассудка.
7. Желание продолжать торговать, несмотря на рыночные обстоятельства- причина крахов многих трейдеров, даже профессиональных.
8. Теряя деньги, вы приобретаете чрезвычайно полезные знания о том, чего делать не следует.
9. Всегда будет второй шанс.
10. Верь в себя и свое здравомыслие и не совершай повторно одних и тех же ошибок.
11. Не торгуй по чужим советам.
12. Без четко сформулированной причины своих потерь, невозможно решить эту проблему.
13. Большое лучше видится издалека.
14. Если курс акций ведет себя не так как должен, лучше эти акции не трогать.
15. Что бы зарабатывать на бирже, человек должен уметь правильно оценивать рыночные условия и приспосабливаться к ним.
16. Ложись спать не позже 22:00, недосып очень мешает заниматься делом.
17. Уверенность приходит постепенно с количеством положительных сделок.
18. Процесс подготовки к сделке, намного важнее самой сделки.
19. Успешного трейдера должны интересовать не только график, но и финансовые отчеты компаний и коммерческая статистика.
20. Прежде чем решить проблему, необходимо четко сформулировать ее для себя.
21. Если вы рассчитали все правильно, но вышли раньше и взяли всего часть прибыли, это учит так же сильно, как и потеря денег.
22. Большие деньги зарабатываются не за счет мелких колебаний, а за счет глобальных движений.
23. Большие деньги зарабатываются не большим умом, а усидчивостью.Уметь сидеть и не дергаться намного важнее большого ума.
24. Один из самых больших уроков для трейдера- не пытаться поймать первую или последнюю часть движения.
25. На рынке быков нужно купить и держать, пока движению не придет конец, то же справедливо и для рынка медведей.
26. Потеря позиции так же страшна, как потеря денег.
27. Что бы понять свою ошибку, должно пройти немало времени.
28. Слушай свою интуицию.
29. Если «небеса» отметили тебя удачей, не теряй времени и воспользуйся возможностью на максимум.
30. Не слушай торговых советов, даже от людей, которые хотят тебе блага.
31. Доверяй себе.
32. Думай не об отдельных акциях, а об общих условиях рынка.
33. Нужно без колебания и промедления знать какой сейчас период медвежий или бычий.
34. Каждый человек из одной и той же информации делает разные выводы. Доверяй своим выводам.
35. Нельзя вести себя «по бычьи» только потому что купил акции, то же самое касается и коротких позиций.
36. Для успешной игры на бирже, нужно определить тип рынка, на котором вы играете.
37. Ни один пул манипуляторов не способен изменить глобальное настроение рынков, только лишь краткосрочно.
38. Рынками движут фундаментальные силы.
39. Читая новости, спрашивай себя верю/ не верю.
40. Время- самый важный фактор удачи на бирже.
41. Разработай систему наращивания позиции и систему постепенного выхода из позиции.
42. Самое полезное на бирже- анализ собственных ошибок.
43. Медвежий рынок вовсе не означает, что прямо сейчас нужно открыть медвежью позицию.
44. Выбор времени для входа- самая важная часть сделки.
45. Нужно входить вовремя, потому что тогда сидеть в позиции и пересиживать откаты не так страшно.
46. Часто, мы слишком рано обнаруживаем возможности на рынке, но между этим, должно пройти немало времени для входа в рынок.
47. Быть правым не гарантирует прибыли, а иногда даже опасно.
48. Чем дольше задерживается начало обвала, тем более резким он будет.
49. Радость трейдеру доставляет не сколько прибыль, а то, что он понимает, что он на верном пути.
50. Не сбивайся с выбранного пути.
51. Успех зависит от тщательности изучения рынка и ясности мышления.
52. Часто, люди выбирают новый пиджак более тщательно, чем отбирают акции для покупки.
53. Скорость движения цены зависит от сопротивления, которое она встречает.
54. Цена на бирже, как и все в этом мире, движется по пути наименьшего сопротивления
55. Любой игрок должен знать, какой перед ним рынок, бычий или медвежий
56. Необходимо уметь определять линию наименьшего сопротивления и ждать пока эта линия проявится более четко.
57. Все поступающие новости как правило находятся в гармонии с линией наименьшего сопротивления
58. На рынке быков, медвежьи новости обычно игнорируются и наоборот.
59. На тех кто прав работают 2 силы. Фундаментальные условия и те, кто ошибся.
60. Увеличивать свою позицию нужно только в случае, если предыдущие покупки показали прибыль.
61. Иногда график говорит «ВВЕРХ», и тихо добавляет… но не сейчас......
62. Следует наращивать позицию постепенно, по мере получения прибыли.
63. Ваша торговая система хороша только для вас, потому что ваш мозг так устроен.
64. Главные враги спекулянта: невежество, жадность, надежда и страх. Успешный трейдер должен уметь менять импульсы от этих эмоций на противоположенные.
65. Мысли о своих корыстных интересов, мешают пониманию процессов. Профессионал никогда не думает о деньгах.
66. Если ты все рассчитал правильно, деньги позаботятся себе сами.
67. Одна из самых страшных ошибок спекулянтов- стремление спасти проигрышную позицию, за счет выигрышной.
68. Имея несколько позиций, всегда закрывай ту, что приносит убытки и оставляй ту, что несет прибыль.
69. Надежда заставить фондовый рынок оплачивать ваши счета, является одной из самых распространенных причин потерь на бирже.
70. Вы всегда будете испытывать надежду (что является губительным) если будете считать что рынок оплатит ваши счета.
71. Самое худшее что вы можете сделать теряя деньги- продолжать играть.
72. Добиться огромных успехов на бирже может только тот, кто досконально изучил самого себя.
73. Очень много блестящих трейдеров сгинули от излишней самоуверенности.
74. Если хочешь добиться успеха на бирже, то твоя голова должна быть свободна от прочих забот.
75. Трейдер должен знать не только рынок, психологию толпы и текущий период, но и свои собственные слабости и уметь противостоять им.
76. Когда цена пробивает круглую цифру (100,200,300) то она практически всегда продолжает движение около 10%
77. Заглушай голос надежды и веры и прислушивайся к голосу опыта и здравого смысла.
78. На рынке бывают времена, когда не заработать кучу денег, так же невозможно, как не промокнуть под проливным дождем.
79. Конец тренда не сопровождается праздничным салютом.Рынок может перестать быть бычьим за долго до того, как начнется снижение цен.
80. Если самые сильные акции сектора начинают захлебываться, это и есть сигнал к всеобщему развороту данного сектора.
81. Закрывай убыточные позиции сразу, если понял, что сценарий, на который ты рассчитывал-изменился.
82. Всегда оставляй в сделке запас прочности.
83. Для спекулянта оплакивать свои неудачи- последнее дело. Ни к чему хорошему это не приводит.
84. Не покупай акции, которые не следуют за лидером группы.
85. На бирже все всегда повторяется.
86. Рыночные условия- самый могущественный союзник биржевика.
87. Спекулянт должен верить в себя и свое здравомыслие.
88. Краткосрочные движения рынка сами по себе ничего не доказывают.
89. Трейдера должны интересовать все аспекты его бизнеса
90. Всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов, она ведь не меняется.
91. Простаки всегда ищут легких путей, по этому любой бум у них вызывает азартные инстинкты, подстегиваемые алчностью и окружающими
92. На бирже легких денег не бывает.
93. Умение приспосабливаться к обстоятельствам-очень ценное качество для биржевика.
94. Высокая цель без денег — это одно мучение.
95. Если вы верите в какую то компанию, купите себе ее акций и забудьте о них.
96. Вне зависимость от объема сделки 10 или 100.000 акций, вход в рынок всегда должен иметь причину.
97. Во время каждого бума, появляются новые компании.
98. Вершина никогда не бывает видна, если глаза залиты надеждой.
99. Спекулянт должен быть всегда в курсе происходящего
100. Наводки и ложные новости- так же являются одним из главных врагов спекулянта
101. Спекулянт, остерегайся Данайцев, дары приносящих.
102. Когда акции идут вверх, не нужно искать долгого объяснения почему это происходит. Акции растут тогда, когда их покупают.
103. Самое благоразумное-плыть по течению.
104. Спекулянт всегда зарабатывает столько, на сколько высок уровень его мастерства.

( Читать дальше )

Я уже писал, что по профессии я эпидемиолог. Я работаю в медицинском учреждении. Мне часто, ежедневно, приходится пользоваться  статистикой, цифрами, формулами расчета, графиками и т.д. По работе я сталкиваюсь с  оценкой общей  заболеваемости,  допустим, в населенном пункте не по одному человеку, а по большой группе лиц. В большинстве случаев я  смотрю на ситуацию обобщенно, практически не учитывая единичные случаи (но они естественно есть).  Не  учитываю небольшие колебания, а  смотрю на тенденцию в тот или иной отрезок времени, выделяю общие ключевые моменты.

Это моя ежедневная работа и она чем то напоминает рабочий терминал на фондовом рынке:

( Читать дальше )

Итак, немного о себе. На рынке давно. Торгую бонды, акции, фьючерсы на МБ. Последние три года торгую с дивана. Биржа — единственный источник дохода. До этого 13 лет торговал в крупной управляющей российской компании. Начинал же с ваучеров и МММ.
С-Л частенько попадался в ссылках с трейдерской курилки. Но не могу назвать себя знатоком или регулярным читателем этого ресурса. Ну и толчком для этого поста явилась последняя громкая история «Виртуальный Алексей vc 18 ронинов — камикадзе». Читая комментарии на эту историю, понял, что комментаторы слабо себе представляют суть ДУ. Что Управляющий активами вызывает здесь чувства пренебрежения, ненависти. Но мало кто понимает — чем на самом деле занимаются управляющие и в чем ошибка Алексея, выбравшего такой вариант «бизнеса».
Сразу извинюсь за сумбурность изложения, ибо хочется сказать всё и сразу в одном посте. Знаю, что не получится. Потому начну с азов. И прошу прощения, что повторю банальные факты. Но все-таки очень хочется, чтобы читатель осознал, что именно на этом строится управление активами.

( Читать дальше )

О чем могут рассказать биржевой стакан и лента сделок   

 

 

Биржевой стакан и лента сделок, пожалуй, самые недооцененные инструменты анализа акций среди массового инвестора.

На просторах интернета полно информации об анализе графиков цены и самых экзотических технических индикаторах. Чуть менее распространен анализ объемов торгов, по причине отсутствия такового у форекс-брокеров, активно популяризирующих биржевую торговлю. Не сложно найти неплохой учебник по инвестированию и фундаментальному анализу. Но вот, что касается использования ленты сделок и биржевого стакана, здесь русскоязычные ресурсы ограничиваются разъяснением терминов «бид», «аск» и спред, на чем весь анализ этих инструментов, по сути, и заканчивается. Есть неплохие видеоматериалы, но они преимущественно описывают ситуации на рынке США, где ECN и «дарк-пулы» вносят свои коррективы в механику торгов. Данная статья призвана хоть немного, но ликвидировать этот пробел и рассказать о том, как и зачем эти инструменты могут быть использованы на российском рынке обычным частным инвестором.

( Читать дальше )

После просмотра фильма «Области тьмы», я загорелся темой влияния различных веществ на мозг человека. У меня появилось жгучее желание найти волшебную таблетку под названием NZT-48. И я её нашел...

А почему бы и нет? — подумал я. Если разогнать свой мозг на новый продуктивный уровень, то это позитивно скажется на бизнесе и жизни в целом.

( Читать дальше )

Если следовать этому простому принципу, то в 10 случаях из 10 будешь в прибыли, но при условии, что твои стоп приказы не будут выбиты рыночным шумом и время удержания позиции будет достаточно долгим, скажем 3 мес, 1 год и т.д., это касается непосредственно инвестирования или среднесрочной спекуляции.

Но, а теперь поговорим.
Что такое вообще волатильность?
Важнейший финансовый показатель в управлении финансовыми рисками.
Для меня волатильность — это мера риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени.

Чем выше волатильность, тем более рискованно покупать бумаги.
Разумные инвесторы, предпочитающие менее крупный, но более стабильный доход,
должны избегать вложений в высоковолатильные активы.

Я хоть, и не являюсь инвестором, но всегда покупаю при низкой волатильности,
а продаю при высокой.
Жду своего часа «X», за счёт этого риски у меня крайне низкие, историческая разовая просадка из серии убыточных сделок была 16,7% на капитал, а у другого она бы составила, скажем 45%.

( Читать дальше )

За картинки сорри — принтскрин с PDF

Торговые стратегии трейдера ТАТАРИН30

 Содержание

1.Предисловие.
2. Рост/падение 5 дней подряд.
3. Лидеры роста. 4,5%.
4. Контртренд.
5. Статистический арбитраж ФСК ЕЭС — Россети.
6. Свечные паттерны. Разворот
7. Свечные паттерны. Продолжение
8. Свечные паттерны. Треугольники
9. Работа на после торговых сессиях
10. Фьючерсы
11. Вход при пробое границы коридора.

1. Предисловие.

В настоящем обзоре приводятся стратегии успешного трейдера, ведущего свой блог на Смартлабе.
Основанием для написания послужило обучение, пройденное у него некоторое время назад. Обладая собственным значительным опытом торговли на фондовой бирже, должен отметить, что все предложенные стратегии являются рабочими. Однако возможность практической работы по ним несколько различается. Для некоторых стратегий возможна простая торговля «руками», для других предпочтительна небольшая «механизация» в виде вспомогательных программ и/или скриптов, реализацию третьих либо полу-, либо полностью автоматизировать.

( Читать дальше )

(Предыдущие части можно найти здесь)

Сегодня мы рассмотрим несколько альтернатив.

В Части 6 и других статьях блога я рекомендовал два конкретных взаимных фонда:

• VTSAX (индексный фонд широкого рынка акций Vanguard Total Stock Market)
• VBTLX (индексный фонд широкого рынка облигаций Vanguard Total Bond Market)

Это два фонда, которыми я сам владею. В обоих случаях в виде «адмиральских акций». В таком виде у них минимальные комиссии, но инвестиции должны быть минимум $10 000.

Эти «адмиральские акции» лучше всего соответствуют моим нуждам, но они могут не соответствовать твоим. Возможно, ты только начал инвестировать и минимум 10k – это слишком много.

Также Vanguard – это единственная инвестиционная компания, которую я рекомендую и использую. Но возможно, что Vanguard недоступен в твоей стране.

( Читать дальше )