Размер дивиденда: 204,17 руб. на 1 акцию

Дивидендная доходность: выше 17%.

❗️Последний день для покупки под дивиденды — сегодня, 17 июля. 

Я ожидал 201,27 руб., дивиденд даже выше прогноза. Молодцы!

Когда рынок начал опасаться, что дивидендов не будет, написал, что для этого нет причин: max.ru/Vlad_pro_dengi/AZ83KjPZNIU

«За 2025 год все так же жду выплату 201,27 руб., доходность к текущей цене уже выше 17%. В то, что кинут акционеров — не верю. Главный акционер — государство, которому нужны деньги».

Акций не держу, но акционеров с большим удовольствием поздравляю.

Ситуация с дивидендами Транснефти — отличное подтверждение тезиса, что большая часть вещей, которая беспокоит участников рынка в момент паники, никогда не произойдет 👍

Больше обзоров акций читайте у меня в MAX: max.ru/Vlad_pro_dengi

В 15:00 по восточному времени силы США начали операции по второй волне ударов сегодня против Ирана. Удары нацелены на иранские военные возможности, используемые для угрозы судам, свободно проходящим через Ормузский пролив, международный водный путь, жизненно важный для мировой торговли. Вооружённые силы США привлекают Иран к ответственности по указанию главнокомандующего.

Ну че...., купили дно? А терь сливайте! Пока не начали лить сбер купленный по сотке у морганов. 
Следом рухнут курятники в Люберцах. Ну какие 300 тр за м2?.. Вы в своем уме?
Или 300 тр в грязном Магнитогорске у завода...
30 тр — честная социальная цена!
Газпром по 10р
Сбер по 20.
Норникель по 30. 
Лукой по 40))

Всё. Песенка спета. Книжный занавес фундаментала и тех анализа пал! Рынок показал на деле что сколько стоит!

Всем добрый день.
Полагаю, что все знают что такое P/E. Если кто не знает — то это мультипликатор, который показывает отношение капитализации к годовой прибыли компании и показывает, за сколько лет компания окупает свою собственную оценку рынком своей собственной чистой прибылью.

Данный мультипликатор используется для оценки или недооценки рынком стоимости компаний. Например, для стоимостного инвестирования — этот показатель является ключевым.

Я решил посмотреть по наиболее симпатичным мне лично эмитентам российского рынка — а каково соотношение P/E на текущий момент и насколько оно отличается от своего среднего значения. Обратимся к таблице.

И увидел опять же на мой взгляд интересную картину. Многие бумаги на текущий момент кратно отошли от своих средних значений P/E при выборке за последние 10 лет. Причина этого объясняется депрессией, которая спровоцирована как внешним, так и внутренним фоном. То есть идет реализация пока негативной эмоциональной составляющей, которая привела к перекосу по ряду эмитентов. Однако, существует возвратный механизм, который реализован через концепцию возврата к среднему.

( Читать дальше )

Сегодня я пришел к единогласному мнению с самим собой в том, что трейдинг, не важно на какой бирже он происходит, стоит на трёх китах. Таких как: психология, математика и инсайд. Всё. Дальше, это уже вечная философия о том: есть ли жизнь на Марсе?

Почему  психология? 

А вы просто задайте себе такой вопрос: почему, зная что рынок шортовый, я стою в лонгах?  Или наоборот, когда лонговый, я шорчу. 

Ответ будет банален, до безобразия. 

Как я могу или зачем я буду  шортить индекс, например ММВБ, если он и так сильно перепродан?  В котором  практически многие активы- «за спасибо».  Ну не логично же шортить . Правильно? 

Вот вам и психология. 

А зачем я буду шортить там, где на истории были крупные отскоки? И не важно, что все эти планки в прошлом, это может быть всего лишь  «фантомные боли». Важно, что ты именно сейчас принимаешь свои решения, опираясь на них. 

Не психология ли это?

А когда ты на положительных новостях покупаешь  бумаги, ты ведь не думаешь в этот момент что они могут падать? Это же с точки зрения психологии-противоестественно. Не так ли? 

( Читать дальше )

Металлы за последние годы сильно выросли. Золото, серебро, платина, медь, никель — почти везде мы видим либо уже состоявшееся ралли, либо попытку рынка заложить новый долгосрочный тренд.

После секции на конференции Смартлаба у меня сложилось ощущение, что, возможно, мы смотрим не на финальную стадию роста, а на начало более крупной переоценки сырьевых активов.

Главный вопрос звучит так: это пузырь перед будущей рецессией или начало нового сырьевого цикла?

На секции эту тему обсуждали сразу с нескольких сторон: через инфляцию, энергопереход, дефицит новых проектов, Китай, геополитику и качество активов конкретных компаний.

Участвовали:

Денис Шарыпин — директор департамента маркетинга Норникеля.
Никанор Халин — старший аналитик по металлургическому и горнодобывающему секторам, Эйлер.
Борис Красноженов — начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка.
Модератор — Элвис Марламов, частный инвестор, проект «Аленка Капитал».

Ниже — мои мысли по итогам обсуждения и попытка переложить это на российский рынок акций.

( Читать дальше )

Введение

У кэша плохая репутация. Слишком уж он скучный.

Акции двигаются, облигации дают купон, фонды красиво распределяются по секторам, золото блестит хотя бы в воображении. А кэш просто лежит. Максимум греется на накопительном счёте или в коротких инструментах. Никакой романтики. Никакого ощущения, что ты участвуешь в великой битве капитала с инфляцией.

Я сам раньше относился к свободным деньгам в портфеле почти как к ошибке. Есть деньги — значит, они должны работать. Лежат без дела — значит, я что-то упускаю. Особенно неприятно смотреть, когда рынок растёт, а часть капитала сидит в стороне и изображает мебель.

Потом пару раз рынок очень доходчиво объяснил, что мебель иногда лучше, чем горящий диван.

Кэш не делает инвестора умнее. Но он даёт редкую вещь — право не суетиться. А на рынке это право стоит дороже, чем кажется.

Почему кэш кажется слабостью

Есть простая причина: инвестору психологически тяжело держать деньги без яркой истории.

Купил акции нефтяной компании — есть история. Дивиденды, экспорт, слабый рубль, сильный рубль, налоги, прогнозы, обсуждения.

( Читать дальше )