📖 Исторический контекст:Великий спор и эксперимент «Черепах»

В основе истории Фейса лежит знаменитый спор между двумя трейдерами-миллионерами — Ричардом Деннисом и Уильямом Экхардтом — о том, можно ли научить любого человека прибыльно торговать. Для разрешения спора они набрали группу новичков, чтобы обучить их своей системе.

🎯Набор учеников: В 1983 году Деннис и Экхардт разместили объявление в газетах о наборе желающих обучиться трейдингу. Они искали людей с острым умом, знанием теории вероятностей и теории игр, способных к логическому мышлению. Большинство из отобранных 14-23 человек не имели опыта торговли.
🎯Участие Фейса: 19-летний Куртис Фейс, увлекавшийся программированием и математикой, откликнулся на это объявление. Его способности произвели впечатление на Денниса, и после двухнедельного интенсивного обучения он стал самым молодым участником эксперимента.
🎯Название «Черепахи»: Ричард Деннис шутливо сравнил процесс обучения с выращиванием черепах на фермах в Азии, заявив: «Мы сможем выращивать трейдеров, как выращивают черепах». Это название закрепилось за группой.

( Читать дальше )

Недавно смотрели длинные государственные фиксы. А какие длинные ОФЗ-ПК выбрать, чтобы получать актуальные купоны ежемесячно? Выбрал 3 оптимальных длинных выпуска ОФЗ и 7 дополнительных для увлекающихся инвесторов, которые будут приносить купоны ежемесячно.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,9+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке. В портфеле более 1200 длинных ОФЗ.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Где кроется доходность 30%? 10 высокорискованных облигаций
• Юаневые облигации для защиты от девальвации
• 12 длинных ОФЗ для получения стабильного пассивного дохода ежемесячно
• Топ-10 корпоративных облигаций для пассивного дохода

( Читать дальше )

Рынок становится похожим на минное поле — мало нам было политики, так еще и эмитенты ведут себя не совсем честно.

Поэтому я решил составить «черный список», где будут как раз такие товарищи. С ними нужно быть аккуратными, ведь они манипулируют отчетами, проводят допэмиссии, выводят деньги в обход акционеров, выписывают себе премии и т. д.

Расположу их в алфавитном порядке и буду дополнять:

⛔️ Аренадата. Красиво подала себя на IPO, слегка сдвинув выручку влево — на следующий год продажи рухнули, а прибыль вообще ушла в минус. Плюс бывший владелец арестован за взятку (этот факт тоже слегка напрягает).

⛔️ ВК. Черная дыра для инвестиций — сколько бы в нее не вложили, все это бесследно пропадает. Руководство будто и не пытается выйти в прибыль — в 2022 году они продали MY Games за 40 млрд. рублей, а потом просто списали эту задолженность.

⛔️ ВсеИнструменты. С помощью рекламы и блогеров раскрутила свою оценку до 100 миллиардов (P/E = 30х!). Перед этим все деньги из компании вывели, а ее текущий денежный поток ушел на покупку странных финансовых активов.

( Читать дальше )

Начнём. 

 Можно было бы пройти от противного, и рассказать про мудацкое поведение но я уже не хочу писать слово ЛСР. 

 Список компаний с «уважающим» миноров корпоративным управлением. Плохих ребят тут ее будет, спорные отмечу с этими самыми спорными моментами.

Лукойл. Вопросы вызывает только нераскрытая система мотивации на очень большие суммы (премии акциями выкупленными на суммы 100 и выше млрд рублей). 

 Сбер, Новатэк, Мосбиржа, Хэдхантер, Совкомбанк, БСПБ, Совкомбанк, Мать и Дитя, Ренессанс, Астра — ок.

 Татнефть — Татарстан не всегда, но умеет быть прекрасным. Не до чего докопаться. 

Тинькофф — вопросов нет. Сейчас нет. Сделку с Росбанком по такой оценке с(p/b 1)  считаю неприлично завышенной и оформленной в пользу известного мажоритария. 

 Норникель — в общем и целом все ок. У Арсагеры ребята вообще номер 1 управлению по их внутреннему оценочному мнению. Но с точки зрения корпоративного управления проблемы быть могут (виной тому корпоративный давний конфликт конца и края которому не видно, с Русалом).Кто то может вспомнить еще их проект Быстринский ГОК, но там есть акционерное соглашение и с точки зрения логики нарушений нет. 

( Читать дальше )

Собрал фонды с выплатой дохода, которые можно купить на Мосбирже. По фондам недвижимости был отдельный пост с таблицей, в этом сфокусировался на фондах акций и облигаций, а также упомянул об ОПИФах, которые не торгуются на бирже.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход, а также активно пользуюсь депозитами. Размер моего портфеля уже более 7,8 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь. 

Чтобы не пропустить новые посты, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов, покупки, состав портфеля и много другого крутого контента. 

💸 Фонды денежного рынка

Доход формируется за счёт процентов по сделкам РЕПО с ЦК. Как LQDT или SBMM, но с выплатой дохода. Такой фонд пока что один. 

Первая (Сбер) — Ежемесячный доход

• Тикер: SPAY
• Комиссия: ⚠️ до 1,4%
• Выплаты: ежемесячно

Альтернатива: обычный фонд денежного рынка без выплат.

💸 Фонды акций

( Читать дальше )

Некоторые инвесторы были бы не против сменить брокера, но их останавливает сложность процедуры, ведь раньше было 2 способа это сделать:

1. Продать все бумаги, вывести деньги, открыть счёт у другого брокера и по новой инвестировать.
2. Перевести бумаги, для этого нужно подавать поручение, оплачивать комиссии за услуги перевода, долго ждать и надеется, что весь процесс пройдёт без ошибок.

Но теперь есть третий, лучший способ - сервис перевода ценных бумаг "Мост" от Московской бирже!

Московская биржа запустила специальный сервис "Мост", который помогает перевести свой портфель между брокерами быстро, безопасно и без лишних хлопот. Давайте разберёмся, что это за сервис и как он работает, думаю, многим будет интересно это нововведение!

Что такое «Мост»?

"Мост" - это это цифровой сервис для перевода ценных бумаг (акций, облигаций, фондов) между брокерскими счетами в пару кликов через приложение брокера в течении одного дня, практически «не вставая с дивана».

( Читать дальше )

Есть куча блогеров, пропагандирующих пассивное инвестирование (Инвестор из народа, Доказательное инвестирование (иноагент), Сергей Спирин и т.п.). Они разносят фейк о том, что на пассивное инвестирование уходит меньше времени, чем на активное, всего пол часа в месяц. Хотя на самом деле у меня на активное управление уходит всего пара часов в год: я просто заношу в таблицу данные по каждой компании за новый год и строю таблицу недооценённых компаний. Потом весь год покупаю компании из верхней части списка. Я даже не смотрю на квартальные отчёты, в этом нет необходимости, только на полный год. Я ещё понимаю, зачем пассивно инвестировать в США: там 500 компаний только в основном индексе, но в России с её 95 компаниями (столько у меня сейчас на крючке) можно быстро всё обновить.
Да, я — профессионал, входящий в топ-10% лучших инвесторов, для чего мне потребовалось 7 лет опыта и 10 профессиональных книг, но таким может стать каждый. К тому же я разработал свой бесплатный курс по инвестициям, который выложен на Облако MailRu (ищите в моём блоге) и сократит вам много времени.

Идея отказаться от использования Яндекс Алисы в системе умного дома возникла у меня после новости о принятии Госдумой законопроекта, касающегося штрафов за поиск и доступ к экстремистским материалам в интернете. Казалось бы, при чём тут голосовой помощник? Однако Яндекс входит в реестр организаторов распространения информации, что означает определённые юридические и технические обязательства по хранению и передаче данных.

Хотя я не ищу ничего, выходящего за рамки финансовых новостей, желание иметь полностью автономный, локально работающий умный дом — без зависимости от интернета и облачных сервисов — стало для меня ещё актуальнее.



Тем более что сейчас единственным слабым звеном в моём умном доме остается Яндекс Алиса — которая требует постоянного интернет-соединения даже для выполнения простейших команд управления локальными устройствами.

В этой статье я расскажу, как и на что планирую заменить Алису, чтобы сохранить привычный голосовой контроль, но без сторонних подключений и рисков для приватности.

( Читать дальше )

🏦 Инвесторы нередко критикуют российские компании за их непрозрачность и слабое корпоративное управление. Но есть ощущение, что уже совсем скоро всё может измениться в лучшую сторону! Мосбиржа сегодня торжественно сообщила о совместном с ЦБ запуске нового проекта — индекса Мосбиржи создания стоимости (MOEX Value Building Index), который призван стать маяком для тех, кто ценит открытость и стратегическое планирование.

📈 Помните, когда в 2024 году Владимир Путин обозначил национальный план по удвоению капитализации российского фондового рынка к 2030 году (с 33% от ВВП на тот момент до 66% на горизонте ближайшей пятилетки)? Что-то мне подсказывает, что новый индекс — это один из инструментов в этой сложной и амбициозной миссии!

Сразу же отмечу, что попасть в индекс MOEX Value Building Index непросто:

1️⃣ Компания должна представить четкую и прозрачную стратегию развития на среднесрочную и долгосрочную перспективу, где будут убедительно прописаны ключевые операционные и финансовые показатели.

( Читать дальше )

Стратегия ребаланса по Ключевой ставке

Сейчас выдам Базу. Она конечно не моя. Я еще в 2014-м ее услышал. Олег Клоченок выдал Базу. Передаю дальше🤗

Суть стратегии в поддержании соотношения акций и облигаций в портфеле от 75/25 до 25/75 в зависимости от Ключевой ставки.

Т.е. ЦБ поднимает КС, мы продаем 5% акций и покупаем 5% облигаций. Повторяем на каждом поднятии КС. А когда ЦБ снижает КС, продаем 5% облигаций и покупаем 5% акций. Повторяем на каждом снижении.

В 2021-м году это было бы на фоне роста Акций и падении облигаций. И в 2023-м так же.

Зато в 2022-м и 2025-м наоборот. КС снижают и мы по 5% продаем растущие облигации и покупаем падающий рынок.

На 100% в акции или облигации мы не уходим. Оставляем место на ошибку.

Если посмотреть как вела себя эта стратегия последние 5 лет — это конечно Грааль. Грааль, который в реальности очень больно воплощать в жизни. Больно, но надо.

Один из участников телеграмм канала «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» проверил стратегию на истории, работает!

( Читать дальше )