Правила или удача? История Куртиса Фейса

📖 Исторический контекст:Великий спор и эксперимент «Черепах»

В основе истории Фейса лежит знаменитый спор между двумя трейдерами-миллионерами — Ричардом Деннисом и Уильямом Экхардтом — о том, можно ли научить любого человека прибыльно торговать. Для разрешения спора они набрали группу новичков, чтобы обучить их своей системе.

🎯Набор учеников: В 1983 году Деннис и Экхардт разместили объявление в газетах о наборе желающих обучиться трейдингу. Они искали людей с острым умом, знанием теории вероятностей и теории игр, способных к логическому мышлению. Большинство из отобранных 14-23 человек не имели опыта торговли.
🎯Участие Фейса: 19-летний Куртис Фейс, увлекавшийся программированием и математикой, откликнулся на это объявление. Его способности произвели впечатление на Денниса, и после двухнедельного интенсивного обучения он стал самым молодым участником эксперимента.
🎯Название «Черепахи»: Ричард Деннис шутливо сравнил процесс обучения с выращиванием черепах на фермах в Азии, заявив: «Мы сможем выращивать трейдеров, как выращивают черепах». Это название закрепилось за группой.
Эксперимент оказался невероятно успешным. За четыре года «Черепахи» в среднем показывали доходность около 80% годовых и принесли общую прибыль, превышающую 100 миллионов долларов. Куртис Фейс стал самым успешным среди них, заработав за время эксперимента, по разным данным, от 31 до 33 миллионов долларов на выделенный ему капитал в 2 миллиона.

💡 Философия и стратегия торговли Фейса

Успех Фейса был основан на строгом следовании механической системе, которая исключала эмоции и основывалась на объективных сигналах. Его философия можно выразить в нескольких ключевых принципах.

✍️Следование за трендом: Система «Черепах» не пыталась предсказать будущее движение цены. Она реагировала на ее фактическое поведение.
✍️Главным правилом было: «Растет — покупай, падает — продавай». Тренд нельзя было пропускать.
✍️Управление рисками — прежде всего: Это был краеугольный камень метода. Риск в одной сделке не должен был превышать 1-2% от торгового капитала. Фейс отмечал: «Самое важное правило — играть эффективно в защите, а не в нападении».
✍️Отсутствие эмоций и мнения: Трейдерам было запрещено полагаться на новости, интуицию или личное мнение. «Рынкам плевать на ваше мнение. Они сделают то, что захотят», — одна из ключевых цитат Фейса. Решения принимались исключительно на основе сигналов системы.
✍️Важность вероятностного мышления: Фейс подчеркивал, что суть не в том, чтобы быть правым в каждой сделке, а в том, чтобы зарабатывать больше в удачных сделках, чем терять в неудачных. Он утверждал, что можно быть прибыльным, ошибаясь в большинстве сделок, если правильно управлять капиталом.

📊 Конкретные элементы стратегии и примеры

Стратегия «Черепах», которую использовал Фейс, имела четкие правила для входа, выхода и управления позицией.

Вот ее ключевые элементы:

💰Сигналы входа — Прорыв цены выше максимума или ниже минимума за установленный период (например, 20 или 55 дней).
💰Сигналы выхода — Закрытие позиции при пробое цены в обратном направлении (например, при пробое 10-дневного минимума для длинной позиции).
💰Управление капиталом — Расчет размера позиции на основе волатильности рынка (использовался показатель Average True Range — ATR) для уравнивания риска по разным активам.
💰Наращивание позиции (Пирамидинг) — Добавление к прибыльной позиции новых объемов при движении цены в благоприятную сторону. Максимум допускалось до 4 добавлений.

☄️Пример работы стратегии: Когда цена актива пробивала установленный уровень, например, 55-дневный максимум, это служило сигналом к покупке. Размер позиции рассчитывался так, чтобы потенциальный убыток при срабатывании стоп-лосса составлял не более 1-2% от депозита. Если цена росла и пробивала следующий уровень, трейдер добавлял еще одну часть (пирамидил). Если же цена разворачивалась и пробивала уровень выхода (например, 20-дневный минимум), позиция закрывалась, фиксируя прибыль или убыток.

💎 Выводы и наследие Куртиса Фейса

История Фейса оставляет несколько важнейших уроков для любого трейдера.

🚫 Дисциплина системы важнее таланта. Эксперимент «Черепах» доказал, что строгое следование правилам может сделать успешным трейдером даже 19-летнего юношу без опыта.
🤯 Психология — ключ к успеху. Главным врагом трейдера Фейс считал эмоции и когнитивные искажения, такие как неприятие потерь и вера в свою правоту. Борьба с ними — неотъемлемая часть прибыльной торговли.
📚 Знание должно быть структурированным. Фейс стал автором книги «Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры», которая была опубликована после 20-летнего моратория на разглашение деталей эксперимента. В ней он подробно изложил всю систему, сделав ее достоянием общественности.
💡 Основная цель — оставаться в игре. Фейс неоднократно повторял, что главная задача трейдера — не сделать много денег в одной сделке, а сохранить капитал для участия в будущих возможностях. Управление рисками обеспечивает долгосрочное выживание.

История Куртиса Фейса — это яркое свидетельство силы дисциплины и системного подхода, которые остаются актуальными на финансовых рынках, независимо от эпохи.