Всех приветствую!

Представляю вам обучающий цикл «Алготрейдинг. База». Он подойдет действующим трейдерам и инвесторам, которые хотят уйти от ручного выставления заявок и погрузиться в алгоритмическую торговлю. В курсе будем говорить о том, с чего вообще начинается создание торговых роботов и как правильно подходить к этому ремеслу. В индустрии существует миф, что для алготрейдинга нужно обязательно быть профессиональным программистом или иметь ученую степень по математике. На самом деле это не так. Для старта достаточно понимать как устроен биржевой стакан и как читать график. Из технических требований вам понадобится уверенное владение компьютером, стабильный интернет и операционная система Windows 10 или 11.

В этом вводном видео мы выстраиваем четкую дорожную карту всего предстоящего обучения. Я расскажу, какие три фундаментальные темы нам предстоит разобрать, чтобы вы могли торговать системно и прибыльно. В курсе поговорим о различных участниках фондового рынка и выясним основные направления в торговле роботами.

( Читать дальше )

Найти в Телеге просто: @mkot_finance❗️Не работает TG? Коты везде! 👈Читай нас, где удобно!

Ранее мы развенчивали мифы фондов денежного рынка, и LQDT в частности: самый надежный? самый ликвидный?

самый доходный? (из равных по риску, разумеется). Сегодня смотрим, как эта доходность снижается. И разбираем, как её увеличить

Доходность LQDT в среднем на 0,4% ниже ключевой ставки. Значит, чтобы обыграть фонд достаточно разместить деньги во флоатерах или депозите в привязке к ключевой ставке (❌только не в таком👈). Но магия фондов денежного рынка в другом – в стабильной доходности. «Завтра – всегда дороже, чем вчера». Этим не могут похвастаться флоатеры. А условия вкладов нужно смотреть очень подробно: не всегда есть возможность забрать деньги раньше срока без потери процентов

( Читать дальше )

 

Он вызывает множество вопросов хотя на самом деле его логика проста.

Важно запомнить, что дюрация не равно срок до погашения.

Дюрация — это аналитический показатель, который покажет за какое время вы математически вернёте свои деньги.

Простой пример:
В одном случае даёте миллион рублей на год с обещанием, что в конце срока вернут тело долга и проценты. В таком случае дюрация = год так как вы вернёте деньги через год во всех смыслах.

Во втором случае вы даёте в долг миллион рублей, но вам платят ежемесячно по 20 тысяч рублей, а в конце срока вернут ещё и миллион.
За первые 11 месяцев вы уже будете иметь на руках 220 тысяч. На 12 месяц вам заплатят ещё 20 тысяч и миллион рублей.
Если размазать все эти суммы по графику равномерно, то в конце срока у вас будет 1 220 000 рублей. И на нём миллион будет не в самом конце, а где-то на 5/6 части пути (считал как миллион от 1,2 миллиона). МАТЕМАТИЧЕСКИ, вы вернёте свой миллион раньше положенного срока. Это значит, что деньги вам возвращаются быстрее, чем в первом случае.

( Читать дальше )

Довольно часто я слышу вопрос, как правильно интерпретировать такой показатель, как внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return или IRR). Можно ли её считать сложным процентом, как в примерах с накоплением капитала, но с взносами или изъятыми, или с тем или другим одновременно. А может это простой процент, без реинвестиций. Как относиться к этому показателю, ведь он используется в оценке очень многих активов: недвижимости, облигациях (там его называют обычно доходностью к погашению), в акциях или компаниях целиком (там его называют ставкой дисконтирования и могут собирать из других ставок). Честно говоря, сколько я не пытался, но найти простого и сходу понятного объяснения у меня не получалось. А когда я старался с колёс его объяснить, то видел, что мои пояснения порой вызывали замешательство и ещё большее непонимание. Поэтому, данная статья очередной подход к снаряду, и надеюсь она поможет читателям лучше разобраться с IRR.

Одной из основных формул в инвестициях, экономике, оценке, является формула дисконтированных денежных поток (Discounted Cash Flow — DCF). В общем виде она выглядит следующим образом:

( Читать дальше )

Привет единомышленникам.

Думаю, тут присутствуют не только трейдеры, но и инвесторы. И этот пост будет интересен скорее для инвесторов.

Свой путь к жизни с капитала, я разделил на 3 ключевых шага.

1 шаг. Финансовая безопасность. Для себя определяю как полное покрытие базовых потребностей доходом с капитала.

2 шаг. Финансовый комфорт. Для себя определяю как полное покрытие базовых потребностей доходом с капитала умноженное на 1.3.

3 шаг. Финансовый комфорт. Для себя определяю как полное покрытие базовых потребностей доходом с капитала умноженное на 1.6.

В данный момент двигаюсь 1 ступеньке. Прогресс на картинке ниже



Мы более менее представляем, как управлять капиталом, в момент его формирования. Каждый по своему, естественно, но все-таки представляем. Не так давно, я задумался, а как управлять капиталом, когда ты с него уже живешь. Не щипаешь капитал ради отпуска или чего-то другого, а именно что полноценно живешь с капитала.

Т.к. ученые из университета Тринити не проводили расчеты для рынка РФ по поводу нормы изъятия, что очень странно. Мне пришлось самому ввязаться в этот эксперимент. Для этого я создал публичную гугл-таблицу, в которой веду 4 сценария одновременно. Изъятие капитала происходит по схеме изъятия 3-4-5-6%.

( Читать дальше )

Доброго времени суток!.. (ЗаяЦЪ приветствует вас прогуливаясь по полянке)… Сегодня разберём ОДНУ ЗАМЕЧАТЕЛЬНУЮ СХЕМАТОЗИНУ… А именно… Порассуждаем касательно расплодившегося количества так называемых СФО организаций и их облигаций… для начала… Схема из интернетов, что такое секьюритизация....                                                                                                                                                                                                    &nb

( Читать дальше )

Павел Гаврилов

Мы взяли 76 торговых формул из открытого исследования хедж-фонда WorldQuant, адаптировали их под российский рынок и проверили их на дневных данных Индекса МосБиржи за 9 лет. Большинство стратегий не выдержали проверку временем — и это нормально. Но 6 формул показали доходность от 38 до 83% с 2025 года, пока сам индекс демонстрировал небольшую динамику. Рассказываем, что это за формулы и как они работают.

Что за исследование и откуда формулы

В 2015 году Зура Какушадзе — профессор физики, бывший квант-аналитик хедж-фонда WorldQuant — опубликовал на академической платформе SSRN документ под названием «101 Formulaic Alphas». Это 101 торговая формула, которая реально использовалась в продакшене одного из крупнейших квантовых фондов мира.

WorldQuant управляет миллиардами долларов и одновременно запускает тысячи алгоритмических стратегий. Их подход — не искать один «грааль», а комбинировать сотни слабых сигналов в один сильный. Каждая отдельная формула даёт небольшое преимущество (средний Sharpe Ratio около 2,2), но вместе они формируют устойчивый результат.

( Читать дальше )

Введение

Эта статья – продолжение двух предыдущих статей об оценке совокупного риска портфеля облигаций. В первой части я рассмотрел использование биномиального распределения для оценки вероятности нескольких дефолтов по облигациям в портфеле, а во второй части при помощи этого распределения определил разумные пределы диверсификации. Перед тем как переходить к статье, выдвинем гипотезу  и примем некоторые допущения.

Исходная гипотеза: диверсификация портфеля по десяти высокорисковым облигациям (от ВВВ- до В-) позволит получить доходность значительно выше среднерыночной  (>5% к безрисковой) при удержании их на протяжении трех лет.

Допущение №1: предполагается, что вероятности дефолтов различных эмитентов – не связанные между собой величины (я считаю, что если связь и есть, то она проявила себя статистически и уже заложена в риске).

Допущение №2: в случае дефолта по облигации держатель теряет все вложенные в нее средства. То есть облигация не продается за бесценок, но и долги по ней не выплачиваются, как например в случае с RU000A106SK2

( Читать дальше )

Сегодня завершается двенадцатый год моего пребывания на Смартлабе. Столько же лет выкладываю статистику счета у себя в профиле. Сейчас график счета выглядит так:

Всем успехов.

Всем привет. Есть ли у кого опыт создания автоматизированных систем в Google Таблицах которые бы торговали вместо вас по заданным параметрам?
Спрашиваю с целью сравнить и возможно доработать свою собственную систему, сейчас расскажу в чем ее суть.

Стоит начать с того, что бот является реализацией заложенной торговой идеи. А какая это идея?

Изначально идея заключалась в автоматизации стратегии Лесенок, приведу пример:

Покупка лесенкой означает поэтапную покупку выбранного инструмента с определенным шагом вниз. Это необходимо для того чтобы иметь возможность купить инструмент по все более и более выгодным ценам, таким образом средняя цена покупки будет становиться ниже:

На представленном примере «сейчас» цена 13.96, уже было приобретено 7 лотов инструмента по 13.70 и еще стоят заявки на покупку ниже:

• 7 лотов по 13.02
• 8 лотов по 12.26
• 8 лотов по 11.34
• 9 лотов по 10.11

Глубина шагов лесенки может быть абсолютно любой.

Для ознакомления с функционалом и реализации торговой стратегии я использую брокеров Финам, БКС Мир инвестиций и Т-Инвестиции, так как они:

( Читать дальше )