📌 В прошлый раз таблица долговой нагрузки для рынка акций набрала рекордное число сохранений в избранное, поэтому, как и обещал – сделал такую же таблицу для рынка облигаций.

📊 КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ТАБЛИЦЕЙ?

• Отобрал 103 компании на рынке облигаций, не имеющих листинга акций. Старался отбирать самые популярные среди инвесторов и с большими объёмами выпусков. Сейчас на рынке корпоративных облигаций около 660 эмитентов, поэтому с учётом таблицы акций разобрал примерно треть всего рынка.

• 🟢 Зелёным и 🟡 жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA ниже 2x); 🟠 оранжевым цветом – компании с повышенной долговой нагрузкой (2-2,4x); 🔴 красным цветом – компании с высокой долговой нагрузкой (2,5x-∞).

• Для сектора лизинга более применим показатель Долг/Капитал (нормальное значение до 8x), поэтому 20 лизинговых компаний выделил отдельно в конце таблицы.

• У некоторых компаний есть отчёты только за 2024 год – их пометил звёздочкой (*). Также выделил красным шрифтом компании, которые уже допустили дефолт или техдефолт – их Чистый долг/EBITDA выше 5x.

( Читать дальше )

РБК подсчитали: какие акции устойчиво давали лучшую дивидендную доходность, при этом увеличивая выплаты с 2021 по 2025 годы 

Времена были непростые, поэтому стоит присмотреться. В России традиционно любят дивиденды, хотя многие компании выкидывают по этой части кренделя. Но ряд компаний держат планку. 

В топ-10 лучших дивидендных акций по итогам пяти лет представлены бумаги с максимальной средней дивидендной доходностью, сохраняющие при этом тенденцию к росту как дивидендных выплат, так и котировок.

Акций-то 10, да компаний всего шесть, потому что отдельно считали обыкновенные и привилегированные акции. 

От себя добавил размер выплат к цене акций и графики выплат для наглядности. 

Топ-10 дивидендных российских акций за 5 лет


1️⃣ Банк Санкт-Петербург

Лидирует в рейтинге уже три года подряд. 

Входит в топ‑20 российских банков по объёму активов и обслуживает более 2 млн частных клиентов и свыше 60 тыс. компаний.

«Классический пример регионального банка с высокой рентабельностью и дисциплиной капитала. Основные факторы — стабильный процентный доход, высокая доля корпоративных клиентов и умеренные темпы роста баланса. Кроме того, банк не раздувает риски, а прибыль конвертируется в дивиденды».

( Читать дальше )

Дисклеймер — одно Рождество прошло, 7 января грядет еще одно.
И можно успеть собрать елку под старый Новый год )))

И собирать ее постоянно в течение всего года.
Если стратегия вам понравится.

Она относится к числу наиболее сложных.
Однако её использование позволяет проводить качественное хеджирование.
Кроме того, стратегия  отличается от подавляющего большинства стратегий тем, что от трейдера не просто требуется купить/продать несколько опционов и ждать результата.

Эта стратегия предполагает несколько последовательно совершаемых сделок, и на каждом этапе трейдер отслеживает конъюнктуру рынка и то, что на нём происходит. Главный вопрос, который нужно решить трейдеру, который пользуется такой стратегией – когда нужно остановиться в приобретении опционов и ждать их экспирации.

В чём состоит стратегия 

Все опционы, с которыми происходят сделки в рамках этой стратегии, относятся к одному и тому же базовому активу и имеют одинаковое время истечения (экспирации).

Кстати, почему стратегия носит такое название?

( Читать дальше )

Как купить акции, которые никогда не падают… и при этом не попасть в дурку))

Так, друзья.
Сейчас будет одна из тех штук, после которых у неподготовленных инвесторов начинает дергаться веко, а у адептов «покупай и держи» — трескается вера в вечное.

По порядку.
Однажды мы все покупали акции в надежде на «только вверх». А дальше что?

👉 Или они действительно растут, и ты скромно фиксируешь профит.
👉 Или начинают падать, и ты геройски сидишь с кислым лицом, гадая — продавать или терпеть?

В такие моменты в голове возникает наглая глупая светлая мысль: «А можно ли как-то купить акцию, чтобы зарабатывать на росте, но при падении — не терять?»

Правильный ответ: «Можно!»

И это — не сказка, не глюк и не развод. Это опционы.

❓Что такое опцион?

Опцион — это когда ты как бы забронировал акцию по фиксированной цене, но покупать не обязан. Хочешь — воспользовался правом. Не хочешь — пошёл мимо.

Можно сказать, у тебя в руках — машина времени:

( Читать дальше )

Несколько тезисов для обсуждения, если тема кому-то интересна.
Кто знает, помнит и использует известную формулу +F= +C-P  из опционики легко поймет и оценит такие трансформации и комбинации.

1. Вместо календарного стандартного фьючерсного спрэда (ближний/дальний)
+F1 /-F2
можно более рационально и креативно построить
+F1 / (-F=+P-C)
или 
+F1 / +P-C
и даже дальше упростить и оптимизировать уравнение.

2. Волатильность и  разницу цен  можно использовать в арбитражных операциях на опционах  для обеспечения положительного матожидания.

Пример
С100000 декабрь, IV 23%, цена 250
С100000 март, IV 21%, цена 1100

3.  Арбитраж МАРЖИРУЕМЫХ и ПРЕМИАЛЬНЫХ опционов стал возможен с появлением ликвидности и ММ.

Пример
Р81, цена 1700 
P81000, цена 1200

4. Более того, возможен арбитраж синтетического, календарного и вечного фьючерсов.
Фандинг, контанго или бэквардация мотивируют.
Комбинации из 2 или 3 фьючерсов позволяют строить, например, бабочки на разные даты экспирации в виде спрэдов на схождение/расхождение.

( Читать дальше )

Продолжаем цикл постов о прибыльных стратегиях на фондовых и криптовалютных биржах мира.

В прошлый раз мы рассказали о достаточно простой, но в то же время эффективной торгово-инвестиционной стратегии по сбору фандинга на криптовалютных биржах, которая позволяет с легкостью и практически с отсутствующими рисками, на полном пассиве зарабатывать 15-20% годовых в долларах США. Читать тут.

После чего, нам написало несколько человек с вопросами — можно ли что-то похожее делать на Московской бирже.

Да, это возможно! Правда не так эффективно и стабильно как на криптовалюте, тем не менее подобного рода торговые ситуации действительно возникают и ими можно пользоваться, в случае если планируемая доходность, которую можно также предварительно рассчитать, вас устроит.

Кроме того, в связи с тем, что Московская биржа начала экспериментировать с вводом вечных фьючерсов на индексы, товары, валюты и акции, возможно, что в будущем таких торговых возможностей будет формироваться значительно больше, а вы уважаемые читатели данного поста, уже будет во все оружия.

( Читать дальше )

Таблицы флоутеров

ОФЗ-ПК, а также корпоративные КС-ПК и RUONIA-ПК. Все выпуски отфильтрованы по убыванию эффективной доходности. В расчете текущей доходности учтён НКД, в расчете эффективной — нет.

В таблицах с корпоративными флоутерами в основном представлены бумаги с инвестиционными рейтингом.

@DolgosrokInvest

( Читать дальше )

Ни для кого не секрет, что наш фондовый рынок очень сильно зависит от нефтяников, которые, в свою очередь, известны щедрыми дивидендами. Нефть добывают, экспортируют, перерабатывают, снова добывают, валютную выручку продают, стабилизируя курс рубля, платят дивиденды и заходят на новый круг. Посмотрим, какие нефтяные компании как платили дивиденды за последние годы. 

/>

Если вы любите дивидендные акции, не только нефтяников, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции. Там уже более 10,5 тысяч подписчиков и огромное количество полезного контента.

Также стоит посмотреть, чьи акции как выросли за 5 лет. Дивиденды смотрим за года с 2020 по 2024. Если в этом году неизвестны какие-то выплаты, то 2П2019 (это Лукойл, ГПН, Транснефть).

Лукойл

• Рост стоимости за 5 лет: 41,42%
• Дивиденды за 5 лет: 3,07% (декабрь 2019), 7,3%, 8,1%, 17,1%, 14,2%, 6,2% (2024 без декабря)
• Средняя дивдоходность за 5 лет: 11,19%
• Полный разбор акций Лукойла

( Читать дальше )

Не охота быть навязчивым, однако хочу напомнить о ещё одной причине торговать через брокера АЛОР.

Кроме наших подарков, это замечательный вёб-терминал Astras. Он будет находкой для тех, кто начинает изучать торговлю синтетическими инструментам. Быстро и без напряга построите график синтетики из двух и более инструментов, доступны секундные таймфреймы. Если вы не хотите осваивать алготорговлю, для быстрой ручной торговли уже встроена арбитражная бросалка (на две или три ноги) и встроен скальперский стакан с горячими клавишами. Ну а карта рынка позволит очень быстро оценить общую ситуацию на рынке и, при необходимости, быстро перейти в нужный инструмент. Все настраивается на любой вкус и цвет)).  Совсем скоро АЛОР расширит глубину стакана до 50/50. И конечно же, после каких-то других бирж, мне нравится только такой интерфейс, как в Astras. Пробуйте и пользуйтесь!

Совсем другое дело!

Не забывайте. Регистрироваться в АЛОР, нужно по нашей ссылке: ССЫЛКА НА РЕГИСТРАЦИЮ

Таким образом, Вы не просто будете торговать у одного из лучших брокеров РФ, но и сможете рассчитывать на наши специальные условия в тарифах, подарки, группы поддержки и прочее. То, что существует внутри нашего сообщества, торгующего у данного брокера.

( Читать дальше )

Продолжаю радовать вас и себя свежими подборками корпоративных облигаций из числа уже торгующихся на бирже, к которым можно присмотреться для получения регулярного купонного дохода.

🔥Сегодня — горячая подборка бондов, которые платят купоны КАЖДЫЙ месяц! Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно.

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

💼Вначале повторюсь, что по моему мнению для консервативной части портфеля в 2024 году лучшим выбором будут следующие инструменты:

👉 Срочные вклады под максимально высокую ставку;

👉 Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);

👉 И, конечно же, облигации с фиксированным купоном с погашением минимум через год, а лучше позже — для «бронирования» высокой ставки на какое-то время вперед.

📊Критерии отбора в сегодняшний ТОП такие:

● Выплаты 12 раз в год;
● Кредитный рейтинг не ниже BBB;

( Читать дальше )