Дисклеймер — расширение линейки БА для комби-спрэдов с условным безриском ( фьючерс+опционы ПО/МО)
В продолжение вчерашней темы (на примере Si) стоит отметить, что на голубых фишках также можно строить аналогичные спрэды.
И поскольку опционная ликвидность постепенно перетекает на премиальники (ПО), то проще всего это делать на Газпроме, Сбербанке и ВТБ.
Сам всегда торговал преимущественно на валютных деривативах, но, очевидно, пришло время возвращаться к истокам нашего рынка.
Благо сегодня возможностей стало значительно больше.
А минимизировать и контролировать риски значительно легче.
Надеюсь, опционщики внимательно изучат биржевые стаканы и оценят возможные профили PnL.
Норма прибыли стандартная — от 30...50% годовых ( относительно ГО).
Остальное — стратегии, выбор БА, оптимальные сроки и т.д. на личное усмотрение.
Имхо, игнорировать такие кэрри-трейды именно на срочном рынке, значит, упускать отличные возможности для комфортного позиционного трейдинга.
PER ASPERA AD ASTRA!
Если вам нравятся такие графики по голубым фишкам — присоединяйтесь!

зависит от портфеля.
то есть что именно куплено, и что продано.
и на какие месяцы.
мой график с более высоким правым краем.
это как эспандер — можно растягивать/сжимать изначальный спрэд.
а вы можете независимо подсчитать расчетную доходность относительно ГО?
некоторые коллеги не верят цифрам «от 30...50»?
вы же видите ГО текущее.
представьте, что на дату первой экспирации все позиции закрываете.
потенциал дохода видите.
ничего сложного.
понятно, что это индикативная цифра в моменте.
но, как ориентир, вполне нормально.
насчет расчета доходности есть еще один «деревенский» способ.
например, берем на СЛ (из раздела «Котировки, фьючерсы») значение кэрри по Газпрому 15-16% годовых.
и просто умножаем его на фьючерсное плечо х4..5, если строим эвивалентный кэрри только из фьючерсов и опционов.
в итоге получим 15х4...5= 60...75% годовых как индикативный бенчмарк.
с учетом запаса по ГО делим этот показатель пополам и цифра в 30...35% годовых этот тот минимум, при котором сделка имеет смысл.
все это очень субъективно, но даже такой приблизительный расчет полезен.
да, как-то так.
значит, автор поста не слукавил )
ГО можно еще экономить разными способами.
например, если Газпром куплен (в виде фьюча или коллов), то подкупка даже самых дешевых путов резко снизит ГО.
но уже лайфхаки из другой истории.
в моем графике суммарное ГО составило где-то чуть меньше 3000 на один дальний проданный фьючерс.
но это уже чудеса синтетики )))
«Если я правильно понимаю, то после первой экспирации нужно закрываться»
да, можно.
а можно и роллировать первую ногу или сразу всю позицию на следующий период, если это выгодно по ситуации на рынке.