В предыдущей статье мы уже разобрались что такое денежные потоки, а также проанализировали некоторые компании. Если вы её не прочитали, то рекомендую для понимания дальнейшего материала ознакомится с ней. В данном обзоре я хочу разобрать компании нефтегазового сектора.

Сразу оговорюсь в рамках одной статьи у меня не получится раскрыть все аспекты компаний описанных ниже, я лишь в кратце рассмотрю динамику денежных потоков и операционных показателей.

По состоянию на сегодняшний день текущий расклад сил проанализированных мной компаний выглядит следующем образом. 

Начну обзор с самой крупной и загадочной компании нашего нефтегазового сектора, и нет это не Сургутнефтегаз, его из за недостаточности информации я вообще разбирать не буду. 

( Читать дальше )

Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 29 ноября 2019г


Все портфели — виртуальные.

Портфели созданы 01 июня 2019г (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ETF-ПИФ ММВБ индекс бенчмарк, в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)
Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Списки Бумаг»

( Читать дальше )

Всем добрый день. Записал короткое видео про то как выбрать облигацию по доходности и риску (всего 2 минуты). Надеюсь будет полезно !

 

( Читать дальше )

Последнее время на смарт-лабе снова набирает популярность тема опционов. Попробуем понять почему.

Вот тут давно описана моя система продажи путового месячного «края» и приведены ее тесты с 2008 по 2013:

www.howtotrade.ru/nw/index.php?p=1380184332

Вскоре после той публикации эта система начала торговаться в реале на объеме в почти 1000 контрактов в сумме (на фирме 960 контрактов). 3 марта 2014 торговля этой системы была закрыта. Почему? Ссылку на это дам в конце (я уже об этом тут писал), потому что это будет хорошим резюме к нижеизложенному. 

Собственно расчет вариационной маржи для 960 контрактов я продолжил и после прекращения торговли. Эдакий out-of-sample. И что получается? А вот что по дням экспирации (мы помним, что продаваемые опционы месячные)



График в рублях, потому что я не знаю к чему отнести накопленную вармаржу. Ну до сентября 2015-го выглядит не очень красиво, я бы такое не торговал, но с 15 сентября 2015-го очень даже симпатично

( Читать дальше )

Читатели просили меня написать о том, как я вкладываю в недвижимость. Расскажу про один из инструментов. Скоро будут и другие материалы на эту тему.

Все началось с того, что меня перестала устраивать доходность моих “однушек”. Куча хлопот ради микроскопической ренты в 5%.

Долгое время я облизывался на двухзначные доходности коллег из коммерческой недвижимости. Но не понимал как к ним присоединиться. Любые попытки войти в “высшую лигу” заканчивались провалом.

Сначала меня отпугивали хлопоты. Я сидел на форумах и с интересом читал захватывающие истории рентополучателей, которые пытались скупать квартиры на первых этажах, переводили их в нежилой фонд и сдавали магазинам. Неплохая была “тема”. Правда сегодня она уже не работает. Слишком сложно получить разрешение.

( Читать дальше )

Столкнулся с интересной ситуацией, может кому — нибудь пригодится.За 2018 год мной был получен доход от торговли на рынке, но окончание года я встретил полностью в позициях(без свободного кэша).Планировал в январе частично закрыться(ожидал рост) и свободные денежные средства, пошли бы на погашение дохода(налог на доходы физ.лиц 13%), но не сложилось и до конца января я кэша на счетах не имел.Мой брокер(БКС)звонил мне и предупредил, что в случае отсутствия свободных денежных средств на счету он не сможет выполнить свою обязанность  заплатить за меня налог и это мероприятие(уплату налога ) я должен буду выполнить сам, на что я ответил ОК и на этом мы расстались(т.е они мне больше по этому вопросу не звонили).В течении года действий никаких не предпринимал(для уплаты налога), решил дождаться когда придут все налоги за год(обычно сентябрь, октябрь).Примерно в октябре, а год уже 2019, открыв л/к налогоплательщика с удовлетворением увидел счет на оплату налога на доходы физ.лиц от торговли на бирже, посчитанный и уже готовый к оплате.Его крайний срок оплаты, как впрочем и других 2 декабря 2019 года.Думаю, Вы уже поняли суть.Денежные средства, вместо того чтобы  исчезнуть у меня в январе 2019 года будут заплачены только в ноябре 2019 года, т.е 10 месяцев они находились в моем распоряжении, а не моего брокера(за, что он конечно ничего не платит, т.к якобы сразу перечисляет их налоговой инспекции, в чем мы сильно сомневаемся).
Впредь планирую не допускать на период уплаты(удержания)налога в январе(обычно)свободных денежных средств на своих счетах, а как ими распорядиться  ( своими финансами в течении10 месяцев), я думаю найду.
Всем удачи.

Если вы не читали предыдущую статью про доходную стратегию, то рекомендую начать с нее. 

Суть дивидендной стратегии — ваш капитал приносит деньги здесь и сейчас. Вы зарабатываете не на росте цены акции, а от регулярных поступлений денег на счет

То есть вы покупаете здоровье, крепкий сон и понятное финансовое будущее. Эта стратегия лично мне не подходит. У нее меньше гибкости, чем у доходной. Но есть люди, которым она подойдет идеально. Например, своей маме я порекомендую именно дивидендную стратегию.

( Читать дальше )

На конференциях, которые недавно прошли в Воронеже и в Казани рассказывала, в том числе и  вот такой аспект дивидендного инвестирования.
 Россия мировой дивидендный лидер по итогам 2018 года 

По данным Bloomberg, по итогам 2018 г. дивдоходность российского рынка составляет порядка 8%.
Данные Национального рейтингового агентства свидетельствуют о выплате рекордных 3,13 трлн руб. Это в 1,5 раза выше, чем по итогам 2017 г.
Допустим, что мажоритарные акционеры получат две трети от этих 3,13 трлн. Но ведь на долю миноритариев достанется около 1 трлн рублей.
Законодательство в РФ таково, что если акционеры на собрании проголосовали за выплату дивидендов, то их получат все акционеры имеющие акции в дату закрытия реестра для получения дивидендов. И основные владельцы, и миноритарные акционеры, то есть мы с вами
И если мы пришли на российский фондовый рынок  за дивидендами, то, желательно за дивидендами, размер которых будет больше, чем банальный депозит. Это стало особенно актуально в связи с постоянным падением процентных ставок по банковским депозитам.

( Читать дальше )

Перед началом удалось пообщаться с представителем разработчика QUIK  и высказать пожелания. Приятный молодой человек, доброжелательный, зафиксировал все пожелания, обещал в понедельник отписаться. Состав звездного десанта от ммвб впечатлял, правда разбили на начинающих и продвинутых, так что надеялся послушать в разных местах тех кого хотел. Скажу сразу, что не смог,  по причине того что в зале с продвинутыми, таймкипер со своими обязанностями справился, не очень, в отличие от начинающих где отставание от графика было всего 5 минут, из за этого не смог послушать Андрея  Верникова. Теперь по выступлениям в двух словах по тому что слышал. Андрей Карабьянц, Американские сланцевики vs Роснефть. У них закредитованы, прибыль копейки, затраты космические, у нас, все хорошо прекрасная Маркиза, все хорошо, все хорошо...))) Как только сланцевики пендосов двинут кони, цену нефти в мире будут определять Король КСА и Владимир Владимирович. Александр Павлей. Грамотный, приятный, назвал неэффективности встречающиеся на рынке, показал что каждый выбирает свое, кто то инвест, кто то скальп, кто то микс. Сам он ушел в инвестирование. Ренат Валиев, рассказал свою биографию и что поступил в Казанский федеральный университет, дальше про черепах. Рассказывать не о чем,  все то что в последнем блоге уважаемого АГ (https://smart-lab.ru/blog/copypaste/574755.php). Мне кажется его выступление нужно было в группу начинающих, ценность нулевая. Тимофей Мартынов- скомкал свою презентацию, чтобы хоть как то догнать расписание. Посыл — не ходите дети в Африку гулять, крокодилы тоже кушать хотят( трейдинг зло, инвестируйте в себя). Вышел из газпрома раньше начала его феерического роста, потому что много читал и анализировал, горе от ума, и тут же,  чтобы успешно инвестировать, нужно уделять много времени и много читать))) Резвяков- ничего по системе, только статистические выкладки по пользе резать убытки и давать прибыли течь. Ну а то как же, на следующий день клуб трейдеров за 850 рублей, а потом обучение в декабре, там же нужно будет вещать о чем то)))  Ильнур Татарин, интересное выступление, вложения в акции 2-3 эшелона, 15% годовых, 40-50 акций в портфеле, не более1-2% на эмитента. Роман Андреев, это лучшее выступление из того что слышал за сегодня, живой спикер, хорошие слайды, практическая направленность.  Реально, кроме Романа, слушать было некого, (повторюсь,  не слышал Андрея Верникова, к сожалению и не слушал Брокеров))) можно было на форум вообще не ходить, пользы практически 0, и как сказал Роман, если вам что то вещают бесплатно, не слушайте, а если слушаете, то только если понимаете для чего вас пытаются накормить этой информацией. Ну в общем как то так если вкратце. А, ну да, про жратву еще, вроде супер, было несколько видов пирожков, что то типа сметанника, пирожные, но я как то больше кофе пил, чтобы не дай бог в сон не тянуло, с 6 чашек досидел до конца))