Уже несколько месяцев читаю книгу Даниэля Канемана и не перестаю удивляться, сколько в ней полезных и правильных мыслей! Читаю медленно, из-за того, что делаю это вдумчиво. Ниже приведу отрывок из-этой книги, который прочитал сегодня и который произвел на меня впечатление. 

«Одно из самых впечатляющих озарений в моей карьере случилось, когда я преподавал инструкторам израильских ВВС психологию эффективного обучения. Я объяснил им важный принцип отработки навыков: поощрение за улучшение результатов работает эффективнее, чем наказание за ошибки. Это предположение много раз подтверждено исследованиями на голубях, крысах, других животных и людях.

Выслушав мои воодушевленные объяснения, один из самых опытных инструкторов в группе поднял руку и произнес в ответ собственную речь. Сначала он согласился, что, возможно, птицам поощрения и помогают, но отказался признавать, что похвала действует на курсантов. Он сказал так: „Я неоднократно хвалил курсантов за чистое исполнение фигуры высшего пилотажа. Во время следующей попытки исполнения той же фигуры они справляются хуже. А когда я ругаю их за плохое исполнение, то обычно в следующий раз у них выходит лучше. Так что, пожалуйста, не рассказывайте нам, что поощрение работает, а наказание — нет, потому что все как раз наоборот.“

( Читать дальше )

1. Если вы хотите посмотреть какие акции на сколько выросли за неделю, то можно зайти на страницу котировок акций (команда <Q> в консоли), задать фильтр по обороту (от 10 млн) и отсортировать по росту/падению за 1 неделю. Чтобы получить готовый результат, можно пройти по ссылке. Результат по лидерам будет выглядеть так:


2. Чтобы узнать какие компании отчитывались на этой неделе, можно просто зайти в экономический календарь (команда <ECO> в консоли), выбрать тип события: акции-отчет и выбрать даты: с 14 по 19 ноября… Получим следующую табличку:

3. Каждая из этих ссылок ведет на форум конкретной акции, где вы можете найти обсуждение отчетности, а также заголовки всех последних новостей по бумаге. Допустим вы ткнули на ссылку МТС: отчет за 3 кв 2016, которая вас отправила на форум акций МТС.

Пролистав форум вниз, вы найдете список последних заголовков по МТС, в числе которых будут и новости по компании:

( Читать дальше )

К концу 2016 года акции Мегафона сильно просели, и я знаю, что некоторые инвесторы присматриваются к ним с целью долгосрочного получения дивидендных выплат. А тут еще и исключение из индекса MSCI состоялось буквально на днях, так что нельзя исключить, что и в дальнейшем акции могут оказаться под давлением продаж.

В последнее время компания столкнулась сразу с несколькими проблемами. Это и сильное уменьшение выручки от «голосовых» услуг и начало стагнации выручки от услуг по передачи данных. Особенно все это стало заметно после того, как на московский рынок вышел Теле2. Стагнация по передаче данных пока не особо заметна, если смотреть год к году, но если смотреть квартал к кварталу, то стагнация очевидна.

По последнему отчету видно, что только сегмент фиксированной связи и сегмент торговли оборудованием дает рост выручки. Если суммировать все сегменты, то рост по итогам 9 месяцев составил всего 1,5 %, что даже меньше инфляции. Чистая прибыль по стандартам МСФО сократилась более чем на 30 %.

Компания пару лет назад решила, что выплачивать дивиденды будет на основе свободного денежного потока, поэтому сам размер чистой прибыли в данном случае не особо важен. Но тем не менее, факт такой имеет место быть.

А теперь к дивидендам.

Сначала история. Компания вышла на биржевой рынок на рубеже 2012-2013. Прежде чем выйти на открытый рынок, «акционеры-старички» вытащили из компании весь доступный кэш в виде дивидендов, а потом произвели дробление акций. В деньгах это выглядит так. Дивиденды до IPO по итогам первого квартала 2012 составили 24 494,06 рублей на одну акцию, суммарный платеж тем старым акционерам составил 151 863 200 000 рублей. То есть почти 152 млрд. рублей. Очевидно, что выгребли из компании все, что только можно, и даже немного больше. Затем IPO и начался новый этап в жизни компании. Даже, можно сказать, новая жизнь. Компания обзавелась миноритариями-физиками, акционерами чуток побольше, ну и и большим долгом. К текущему моменту, эта новая жизнь привела к тому, что компания стоит дешевле, чем в момент выхода на биржу. IPO можно признать «успешным». :)

После выхода на биржу, по итогам деятельности 2013 года компания выдала акционерам 64,51 рублей, суммарно около 40 млрд. рублей. Данная выплата была оформлена как выплата дивов по итогам 2013 года и по итогам 1 квартала 2014. Дата отсечки была единая. К тем котировкам суммарная выплата составила примерно 8 % дивдоходности, что в целом было воспринято рынком нормально. Ну, а по другому компания и поступить особо не могла. Новичок на бирже должен платить. Репутация важнее, на и, наверное, соответствующие обещания были даны.

Затем в 2014 году компания объявляет, что теперь в качестве некоего ориентира для дивидендных выплат будет рассматривать свободный денежный поток и устанавливает некий минимум годового платежа и… по итогам 2014 выдает дивиденды в размере всего 16,13 рублей на бумагу на общую сумму 10 млрд. рублей.  Фактически деньги уходят к акционерам только уже в середине 2015 года, и вероятнее всего, подобная небольшая выплата совсем не радует тех акционеров (меня уже точно не порадовала), которые еще помнят про супервыплату в 152 млрд. рублей, хотя вряд ли ожидают что-то подобное. Одновременно фирма заявляет, что ближе к концу года будет еще одна выплата на определенную сумму, и действительно в декабре 2015 года распределяет в дивы еще 40 млрд. рублей или 64,51 рублей на акцию. С учетом летней выплаты 2015 года, годовой доход акционеров выглядит уже солидно, выплату денег акционерам эмитент совершает очень оперативно, отсечка под дивы 22.12.2015, а 24.12.2015 году деньги уже в НРД, а наверняка некоторая часть новогодних подарков 2016 года была куплена в стране на мегафоновские деньги.

А на дворе уже текущий 2016 год, и значит снова надо платить оговоренный годовой минимум. В середине 2016 года фирма совершает очередную выплату примерно на сумму 35 млрд. рублей. Выплата оформляется как два платежа с единой датой отсечки. По итогам 2015 года получается 48,38 рублей  на акцию  и по итогам 1 квартала 2016 года  получается 8,06 рублей на акцию.  Суммарно 56,44 рублей на одну акцию. Опять таки, солидно.

Все эти выплаты после IPO можно привязать к годам и получается следующая табличка:
за 2012 выплачено 64,51 рубля
за 2013 выплачено 64,51 рубля
за 2014 выплачено 16,13 рублей
за 2015 выплачено 120,95 рублей

отсюда получается, что средняя выплата составила 66,52 рублей в год. Текущие котировки ушли ниже 550 рублей.

Но дивидендная история на этом не закончилась. Недавно, компания объявила о новой выплате. Запланировано, что  будет выплачено еще 24,19 рублей на акцию с датой отсечки 20.12.2016. И наверное, также можно рассчитывать встретить Новый Год с мегафоновскими купюрами в кармане и подарками под елкой.

Во второй части планирую осветить вопрос как дивидендные выплаты влияли на размер чистого долга. Тогда легче будет понять будущие перспективы.

Расскажите подробно про механизм переливания во вторых и третьих эшелонах!  
Очень хочется изучить схему, может понадобится!  Если понравится, то пойду в ЛЧИ 17!!
Нужны ли знакомые брокеры, как технически перелить со счета на счет  и это сделать на неликвиде? 
Сижу в НКНХ ао  - после дивов, там сижу, жду переливальщиков, но никто туда из них не заходит?!!!!

Все тот же самый S.Hamster

Да простит меня коммерсант-ъ...

Выборы американского президента несколько отвлекли наших сограждан от повседневных проблем. А между тем осталось две с половиной недели до 1 декабря — крайнего срока уплаты имущественных налогов. У владельцев недвижимости в части регионов страны в этом году они выросли в несколько раз. С 2015 года Москва и еще 27 регионов страны перешли на расчет налога на недвижимость, исходя из ее кадастровой стоимости.

И разбираться с этим некогда — сначала надо оплатить, а потом смотреть, как их насчитали и стоит ли оспаривать. Иначе придется платить штрафы и пени. Судя по обсуждению в социальных сетях, многие считают повышение налоговой нагрузки в этом году настоящим ударом в спину. Некоторые просто шокированы суммой, увиденной в платежке от УФНС. «Сейчас часть граждан уходит в несознанку и просто не платит налоги на недвижимость»,— отмечает опасный тренд директор департамента вторичного рынка «Инком-недвижимости» Сергей Шлома.
 в перспективе ближайших четырех лет этот налог вырастет еще в пять раз. Дело в том, что он вводится постепенно и в этом году собственники недвижимости заплатили или заплатят только 20% рассчитанной суммы налога. В следующем заплатить придется 40%, в 2018-м — 60%, в 2019-м — 80% и в 2020 году — все 100%.

( Читать дальше )

Вот пишет человек посты, сигналы, отвечает в комментариях и не знает что Он вполне заметная фигура здесь.
А именно:
Тимофей Мартынов  самосабой
RomanAndreev
ZSV (Сергей З.)
SMA
Андрей Верников
Василий Олейник
Silent Hamster
Дар Ветер
НеГрустин
tu144
Vanuta
Vlаdimi®
Dr. Кризис
Аня Маркидонова
kbrobot.ru
Max Trader
TATARIN30
George Soros
TheRollingStones
EZDOK
Фыва
Атрейдес
CosworthRS
Cashwill
2153sved
Сергеевич

Вот уже год как я твержу в своих постах, что рынок не предсказуем.
Но так или иначе, в своей торговле я придерживаюсь основ теханализа, т.е. вхожу в сторону тренда.
Возникает вопрос противоречия, ведь торговля по тренду — это признание прогноза о продолжении тенденции?
Все верно.
Но я решил для себя, что если рынок для меня не предсказуем, мне просто необходимо отталкиваться от устоявшихся постулатов.
Т.к. я не могу прибыльно торговать одновременно в лонг и шорт на одном и том же инструменте, я решил, что буду торговать в лонг, когда тенденция вверх, и в шорт, когда тенденция вниз. Да, и я не знаю когда кончится данная тенденция, поэтому я продумал правила выхода из позиции. А также правила риск- и мани- менджмента.
Также, помимо вышеуказанных правил, я продумал правила усреднения своей позиции, ведь кроме тенденции вверх и вниз, существует еще и боковик, так вот усреднение в некоторых случаях позволяет достойно проходить боковики.

Ну и как я уже писал ранее — продолжаю баловаться небольшой суммой на фьючерсе Сбербанка.

( Читать дальше )

Источник http://www.forbes.ru/mneniya-column/330091-nekuda-bezhat-pyat-prichin-pochemu-stoit-ostavatsya-v-rossiiskikh-aktsiyakh     Инфляция, потребление электроэнергии, дивиденды и снижение ставок создают хороший фон для роста фондового рынка

Когда рынок растет, у меня все чаще появляется желание продавать. Особенно в текущей ситуации и после того, как рынок набрал 25% с начала года. Однако коллеги предложили мне присмотреться к пяти факторам, которые говорят о том, что это делать пока еще рано.

Первая причина -— потребление электроэнергии

На мой взгляд, график потребления электричества по отношению к ВВП — один из самых полезных для понимания общей экономики. Признаюсь, я не верю статистике Росстата. Не потому, что это российская организация. Я еще меньше верю американским статистическим службам. Просто любое государство может измерять только то, что видит, и большая часть экономики государству не видна. Сейчас мы наблюдаем самый большой за последние 20 лет разрыв между темпом ростапотребления электроэнергетики и темпом роста экономики, которая, по официальным цифрам, падает. Может быть, статистика неправильно отражает ВВП, может быть, упали именно те секторы экономики, которые не являются энергоемкими. В любом случае, скорее всего, статистика ВВП в будущих периодах будут лучше, чем нынешние ожидания. Это дает некий положительный общий фон для инвестиций.

( Читать дальше )

Предисловие.

Эту серию статей я впервые опубликовал в июле 2014 года на форуме вокруг да около. Статьи представляли собой попытку улучшить инвестстратегию Олега Клоченка. Надеюсь эта информация будет полезна для инвесторской части сообщества смартлаба.

В последнее время у нас все популярнее становится тема инвестирования в дивидендные акции. Индекс уже несколько лет топчется на одном месте и единственная возможность заработать на акциях — это получать дивиденды. Обычно охотники за дивидендами смотрят в основном на дивидендную доходность. Давайте посмотрим имеет ли право на жизнь такая стратегия.

Посмотрите на график.

На нем вы видите результаты исследования Дэвида Дримана. Он разделил 1500 крупнейших американских компаний на пять групп по коэффициенту цена к дивиденду. Это обратный показатель дивидендной доходности, если коэффициент цена/дивиденд низкий то дивидендная доходность высокая и наоборот, если коэффициент высокий значит дивидендная доходность низкая. Акции ранжировались по группам на 1 января каждого года на периоде с 1970 по 1996 годы. Как видите две группы с наивысшей дивидендной доходностью обогнали рынок и группу с самой низкой доходностью. Группа же с самой низкой доходностью уступила общерыночной доходности. Есть множество других исследований подтверждающих результаты этого. Можно с уверенностью сказать что акции с высокой дивидендной доходностью позволяют переигрывать рынок на длительных периодах.

( Читать дальше )