Блог им. point_31 |​​Газпромнефть - обзор финансовых результатов за первый квартал 2020 года

Компания отчиталась за первый квартал 2020 года. Давайте посмотрим на результаты, но начнем, по традиции, с комментария председателя Правления Александра Дюкова:
«Мы оказались готовы к беспрецедентной ситуации, вызванной пандемией COVID-19 и снижением мирового спроса и цен на нефть» Он добавил, что компания продолжает реализовывать свои проекты и текущая ситуация не повлияет на долгосрочные цели Газпромнефти.

Cамая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

А вот как раз на краткосрочные результаты текущая ситуация, вызванная пандемией и снижением цен на нефть, повлияла негативным образом. Выручка за период сократилась на 12,2% до 514,6 млрд рублей, свободный денежный поток на 75%, но остался на положительной территории. Компании не удалось удержать рост операционных расходов, которые увеличились на 5,9%.
​​Газпромнефть - обзор финансовых результатов за первый квартал 2020 года



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Газпромнефть - обзор финансовых показателей по МСФО за 2019 год

Газпромнефть отчиталась по МСФО за 2019 год. Все показатели крутятся околонулевого значения. Одна лишь прибыль растет на 6,2% до 400 млрд рублей, что является максимумом для компании. Прибыль выросла в основном за счет укрепления курса рубля. Выручка на прежнем уровне в 2485 млрд, как и операционные расходы.

Основные показатели:
Выручка: 2485 млрд руб. (-0,2%)
Операционные расходы: 2039 млрд руб. (+0,3%)
EBITDA: 628 млрд руб. (-0,7%)
Чистая прибыль: 400 млрд руб. (+6,2%)

Расчетные мультипликаторы:
Debt/EBITDA: 0,72
P/E: 5,3
P/B: 1,1
Газпромнефть - обзор финансовых показателей по МСФО за 2019 год
Капитал компании вырос на 11,8% до 2057 млрд рублей за счет нераспределенной прибыли.

В целом, Газпромнефть остается очень привлекательной компанией для инвесторов. Имея стабильные денежные потоки, легко справляется с невысокой долговой нагрузкой. По мультипликаторам стоит дешево и по-прежнему в лидерах во всем нефтегазовом секторе. В отчетности наблюдается замедление темпов роста, которое в основном связано с падением мировых цен на нефть.

( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Газпромнефть - государство, CAPEX и Газпром

Всем привет друзья! Как раз к росту акций Газпром нефти, подготовил разбор этой компании. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram

Начну, по традиции, с выводов:
Газпром нефть растущая компания, которая хорошо отчиталась по итогам 2018 года, значительно прибавив в прибыли на 49% до 401 млрд рублей и выручке на 29% до 2489 млрд руб. Операционные расходы увеличились на 25%. На ровне с ростом капитала, росла и долговая нагрузка, в основном за счет банковского кредитования. 

Геополитические риски довлеют над компанией, ввиду ее структуры акционеров. Компания полностью принадлежит Газпрому и государственное регулирование максимально влияет на гибкость принимаемых коммерческих решений, как и на выплату дивидендов.

( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Нефтегазовый сектор - лучшие! Сравнение в таблице

Всем привет, Друзья. При подготовке анализа Газпром нефти мне потребовалось сравнить ряд мультипликаторов у ведущих компаний нефтегазового сектора. Получилась интересная таблица. Оставлю ее у себя в блоге, может кому пригодится:
Нефтегазовый сектор - лучшие! Сравнение в таблице
Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram

Выше приведена сводная таблица для анализа ряда мультипликаторов, которые я использую для своих исследований и анализа компаний. Существует еще множество мультипликаторов, но эти, я считаю, основными и достаточными. В ходе сравнительного анализа установлены компании с наилучшими и наихудшими показателями. Самыми сбалансированными являются Башнефть и Газпромнефть, которые показывают высокую рентабельность капитала, при сохранении отличных значений окупаемости бизнеса. При чем их стоимость еще далека от справедливых значений. В своей работе я использую еще некоторые мультипликаторы, SWOT-анализ и множество других показателей и данных. Только на основании всего объема данных принимаются решения о покупке/продаже акций.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW