Итак, я мечтаю о том, чтобы наш форум акций был лучшим местом для обсуждения корпоративных отчетов и других важных новостей по акциям. У форума есть ещё другой удобный интерфейс — в виде чата: https://smart-lab.ru/chat/, который лично я и использую.

На прошлой неделе вышла парочка отчетов за 1П2019, которые заслуживают внимания. Это отчет Северстали МСФО и отчет Саратовского НПЗ РСБУ.

По Северстали можно тут почитать: https://smart-lab.ru/chat/?x=1891
По Сарату тут: https://smart-lab.ru/chat/?x=2506 

Ну и как обещал, хочу наградить лучших комментаторов к отчетам призом 500 рублей. В Северстали мне понравились комментарии bayad, а в Сарате понравились комментарии witkacy. Оба получают по 500 руб. Награда — в конце недели. 

А сегодня мы ждем отчет НЛМК МСФО. Автор лучших комментариев в форуме НЛМК или чате НЛМК получит 500 руб!

Сегодня стартовал сезон отчетов МСФО в России.
Отчиталась Северсталь.
Таблица всех отчетов у нас есть тут: https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental3/ 
В неё публикуются все выходящие отчеты за последний квартал по порядку, что очень удобно.

Давайте снова попробуем награждать лучшие комментарии к отчётам!
500 рублей на телефон автору лучшего комментария к отчету Северстали МСФО сегодня на форуме акций Северстали!

Краткосрочные цены на сталь могут быть под давлением из-за избытка производственных мощностей.
Более того, растущие CAPEX в конце экономического цикла могут привести к еще большему излишку мощности.
На фоне слабого спроса это все приведет к превышению производства над предложением.
Рост затрат на руду приведет к снижению маржи. Уровни капзатрат производителей 2019-2023 могут стереть свободный денежный поток.
Текущая доходность свободного денежного потока на уровне 9.3% не является привлекательной для инвесторов, чтобы начать покупать с учетом циклической природы акций.

НЛМК — понижение до Держать
ЕВРАЗ, Северсталь, ММК — оставляем Покупать
Северсталь — лучший выбор

Маржинальность самая большая у Северстали, я так понимаю за счет сегмента Mining, где начали расти цены на железную руду под конец года, а поскольку у Северстали профицит сырья, она неплохо на этом подзаработала. 

Ну собственно поэтому она и самая дорогая

ссылка на диаграмму на смартлабе 

Вчера выходили первые два отчета МСФО за 2018 год: Роснефть и Северсталь. По этому случаю, я объявил мини-конкурс — надо было написать самые интересные комментарии к отчетам компании на форуме этих компаний или в их чате:

https://smart-lab.ru/forum/ROSN

https://smart-lab.ru/forum/CHMF

По Северстали ₽1000 получает Лыжник за этот комментарий.
По Роснефти ₽1000 получает Антон Самойлов за этот комментарий. Конкуренции у него не было, любой кто написал бы хоть какой-то разумный комментарий к отчету мог взять приз.

Следующий конкурс завтра! Будем обсуждать отчеты Магнита, а также НЛМК и ММК, сравнивать металлургом друг с другом и так далее. Приз ₽1000 за каждого эмитента. И все это на нашем форуме акций или его альтернативном интерфейсе — чате.

Итак, сегодня выходят первые отчеты МСФО 2018: Северстали и Роснефти.

Я бы хотел, чтобы на смартлабе было живое и актуальное обсуждение отчетов. Давайте попробуем такую штуку сделать.
Кто напишет самые интересные комментарии к отчетности в форумах этих компаний, получит скромный приз 1000 руб. Все что надо, — это просто брать отчетность, читать ее и выкладывать свои мысли по ней в форум/чат.

• это не обязательно один комментарий, это может быть серия небольших комментариев к отчетности
• приз 1000 руб за каждую компанию (т.е. всего я расстанусь с 2000)
• если никто не напишет ни одного комментария, то приз получит тот, кто напишет хоть что-то по делу)
• в следующие отчеты повторим

Форум Роснефти: https://smart-lab.ru/forum/ROSN
Он же в виде чата: https://smart-lab.ru/chat/?x=1890

Форум Северстали: https://smart-lab.ru/forum/CHMF
Он же в виде чата: https://smart-lab.ru/chat/?x=1891

(форум и чат — это одно и то же, просто разные интерфейсы. Один в виде форума, другой в виде мессенджера)

14 сентября РДВ писал о том, что металлурги находятся на пике цикла.

На прошлой неделе Атон проводил День Инвестора стального сектора. Во встрече участвовали Северсталь, ТМК, ММК и Евраз.

Металлурги подтвердили опасения источников РДВ. Представители компаний признали, что цикл в секторе достиг пика и ждут падения рентабельности.

Шорт металлургов — один из самых перспективных трейдов на горизонте 3-6 мес. Так считают сразу несколько управляющих, опрошенных РДВ.

( Читать дальше )

Господа, помогите разобраться. За год цена на сталь выросла с $450 до $550/т.
Причем металлурги наши отмечают высокий внутренний спрос, что позволяет им работать со 100% загрузкой.

То есть если год назад тонна стоила  26 тыс рублей, то сейчас 34 тыс рублей (+30%).
Откуда высокий внутренний спрос если наша экономика стагнирует, промышленность загибается и т.п.?

Объем в Черкизово упал на 30%, а акции выросли на 12%. По-прежнему анонимный коллекционер действует в бумаге:) Я уже ни раз на нее обращал внимание. Новостей нет. Вообще бумага жгет после новости конца марта о том, что Черкизон зарежет капекс и повысить дивиденды.

Сбербанк +3%, префы +4%. Сбер решил заплатить дивиденды не 20% прибыли, а 25% прибыли. Инвесторы возбудились от этой новости, хотя разница небольшая. Но вообще, по префам дивидендная доходность 2016 получается 5,1%. Представьте, если бы Сбер направлял всю прибыль на дивы, доходность по префам была бы 20%!!! Это говорит о том, что Сбербанк все еще остается фундаментально дешевым. Доха по обычке 3,8%. Вся таблица предстоящих выплат тут.

Северсталь сегодня отчиталась и объявила дивиденды за 1 квартал 2017. По Северстали 20 июня таким образом будут сразу две выплаты — за 4 кв 16 и 1 квартал 17. Текущая дивдоха за 16й год по сумме всех дивов превысила 10%: http://smart-lab.ru/q/CHMF/f/y/ 


QIWI снова в аптренде. +3,7%, объем вырос в 5,5 раз. Есть идеи?

Мосбиржа провела сегодня онлайн день инвестора. Бумаги +2,5%. Объем вырос в 2 раза. Афанасьев сказал что МБ может выплатить полугодовые дивиденды.

Ждем объявления супердивидендов по Алросе. Атон прогнозирует 8,92, Кит Финанс 9,06 руб на акцию. Это дивдоха ровно 10% на акцию.

Путин встречались с Сечиным. Секретничали. Игорь Иваныч скорее всего между прочего в том числе объяснял почему не хочет платить избирателям Путина из своего кармана. Ждем новостей по дивидендам Роськи. Силуанов кстати сегодня правильные вещи говорил в отношении дивидендов госкомпаний. Только вряд ли он в силах на что-то повлиять. 

ВСМПО сегодня отчиталось за 2016. Реакции нет, объема нет. Видимо после дивидендов уже не так важно. 

=====================
ЧТО УПУСТИЛ?
ПИШЕМ, ДОПОЛНЯЕМ КАРТИНУ ДНЯ КОММЕНТАРИЯМИ