НЛМК (NLMK) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 30.06.2018 30.06.2018 30.06.2018 30.06.2018 07.02.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Производство стали, млн т 15.9 16.1 16.6 17.1 17.5   17.0
Пр-во продукции, млн т 13.0 12.7 13.1 13.5  
Продажи стали, млн т 15.1 15.8 15.9 16.5 17.6   17.9
Доля продаж на экспорт, % 34.0% 36.0% 35.0% 39.0%   29.0%
Загрузка мощности, % 96.0% 93.0% 96.0% 98.0% 99.0%   98.0%
Выручка, млрд руб ? 262.7 487.5 508.5 586.9 757.0   775.6
EBITDA, млрд руб ? 86.5 118.7 128.1 154.8 225.7   216.3
Чистая прибыль, млрд руб ? 19.9 58.9 60.8 84.6 140.7   128.2
FCF, млрд руб ? 60.8 11.5 74.1 127.1   136.7
Див.выплата, млрд руб 19.9 41.7 55.3 84.1 136.7   137.0
Дивиденд, руб/акцию ? 3.22 6.95 9.22 14.04 22.81   22.86
Див доход, ао, % 4.8% 11.1% 8.0% 9.5% 17.7%   17.7%
Дивиденды/прибыль, % 100% 71% 91% 100% 97%   107%
CAPEX, млрд руб ? 36.3 37.3 34.5 43.9   54.8
Расх на персонал, млрд руб 55.1 56.0 61.6  
Процентные расходы, млрд руб 6.44 6.78 7.02 5.13 4.40  
Чистые активы, млрд руб ? 242.6 374.4 382.8 387.5 404.3   374.4
Долг, млрд руб 106.2 195.0 137.6 133.0 144.2   176.7
Наличность, млрд руб 21.1 25.0 37.0 17.6 81.9   72.0
Чистый долг, млрд руб 85.1 66.5 41.9 53.8 62.3   104.6
Цена акции ао, руб 66.8 62.6 115.0 147.2 128.8   128.8
Число акций ао, млн 5 993 5 993 5 993 5 993 5 993   5 993
Free Float, % 14.0% 16.0%  
Капитализация, млрд руб 400.3 375.2 689.1 882.3 771.9   771.9
EV, млрд руб ? 485.4 441.7 731.0 936.1 834.2   876.6
Баланс стоимость, млрд руб 242.6 350.6 359.8 364.2 377.2   348.0
EPS, руб ? 3.33 9.83 10.1 14.1 23.5   21.4
FCF/акцию, руб 10.1 1.92 12.4 21.2   22.8
BV/акцию, руб 40.5 58.5 60.0 60.8 62.9   58.1
рентаб EBITDA, % ? 32.9% 24.3% 25.2% 26.4% 29.8%   27.9%
чистая рентаб, % ? 7.6% 12.1% 11.9% 14.4% 18.6%   16.5%
Доходность FCF, % 16.2% 1.7% 8.4% 16.5%   17.7%
P/E ? 20.1 6.37 11.3 10.4 5.49   6.02
P/S ? 1.52 0.77 1.36 1.50 1.02   1.00
P/BV ? 1.65 1.07 1.92 2.42 2.05   2.22
EV/EBITDA ? 5.61 3.72 5.71 6.05 3.70   4.05
долг/EBITDA 0.98 0.56 0.33 0.35 0.28   0.48
Персонал, чел 60 100 56 700 54 000 53 200 53 300  
Производительность труда, млн руб/чел/год 4.37 8.60 9.42 11.0 14.2  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 020 1 052 1 156  
Себестоимость, млрд руб 256.7 335.0 339.1 396.4 482.2   508.0
CAPEX/Выручка, % 7% 7% 6% 6%   7%
структура и состав акционеров НЛМК

НЛМК - факторы роста и падения акций

  • Компания старается направлять все свободные денежные средства на дивиденды
  • В 2019 году вырастет CAPEX с $0,68 млрд до $1,1 млрд, что уменьшит свободный денежный поток и див.выплаты 2019 года по сравнению с 2018. Кроме того, ремонт площадки в Липецке сократит производство стали 2019 на 1 млн т, что также снизит показатели этого года.