Базис отчитался за 3 квартал. Из производителей софта за период отчитались пока Позитив и Базис.
✅Пресс-релиз
✅Презентация 
✅Отчетность 
✅Моё общение с топ-менеджментом (видео) 
✅Датабук 

📉Выручка — самый важный параметр. В 3 кв составила 1,94 млрд (+27%), против моей модели 1,98 млрд.
Пока 9 мес. по выручке всего +29% — идут ниже гайденса 30-40%.
Хотя гайденс подтвердили, и на звонке сказали «нам комфортно с нашим гайденсом».

Ключевое значение для оценки акций будет иметь 4 квартал, на который должно прийтись почти половина годовой выручки. Результаты мы узнаем только в конце февраля 2027.



( Читать дальше )

Писец конечно какой-то...
Читаю новости:

«Руководителей ТГК-14 Константина Люльчева и Виктора Мясника обвиняют в хищении и легализации 22 млрд рублей». Вспомнил, что у меня с ним когда-то интервью было...

К этому моменту я уже какой-то роял флэш собрал у себя из интервью с людьми, которые потом оказываются махинаторами!
Причем именно в этом году повсплывало больше всего...

Итак, давайте освежим память....

✅2 года назад у меня было интервью с К. Люльчевым (ТГК-14). (см. новости сегодня)

✅2 года назад делали интервью с Алексеем Седушкиным (Инвестпалата) по разблокировке активов. Арестован за мошенничество, вменяют ущерб 7 млрд руб! Летом задержали.

✅3,5 года назад были интервью господами Алексеенковыми (Евротранс). Сейчас в СИЗО за хищение топлива у МВД. Задержаны в сентябре.


( Читать дальше )

Я офигел, Демуру уже 100 тыщ посмотрело! https://www.youtube.com/watch?v=AKN0srV5T8U


Макс Орловский 34 тыщи уже посмотрело: https://www.youtube.com/watch?v=VVrEM-eEX6c

Не забудьте подписаться на мой ютуб канал.

У кого не пашет, те сюда
https://vkvideo.ru/@smartlabru/all

 
Я бы кстати не велся на вашем месте на такую херню в век искуственного интеллекта))

Вы возьмете выходной чтобы поиграть в GTA IV

А потом окажется, что компания и без вас неплохо справляется😂 и можно уже и не возвращаться назад

ушел
оказалось безболезненно
всё, отрезан

Две новости в кассу:

✅HRконсалтинговой компании Ward Howell: Крупные российские компании массово сокращают сотрудников даже при росте финансовых показателей
✅HH: Среднее число активных вакансий в октябре 2026 г. снизилось на 11% г/г

Так что в наш век за рабочий стул надо двумя руками держаться, а не на Бали ехать и в ГТА играть вместо работы

Как бы я ответил на этот вопрос?

Я думаю связка «Одураченный случайностью»+«Чёрный лебедь » Талеба и Расстригин «этот случайный мир»

Это первое что приходит в голову.

Второе: это, Thinking Fast and Slow Канемана.

В плане трейдинга это точно были «Воспоминания биржевого спекулянта» и «жизнь и смерть биржевого спекулянта», обе про Ливермора

Вот как бы я ответил в первую очередь

Пообщались с Грефом, что бы я отметил (в порядке убывания значимости:

( Читать дальше )

Ну что, смотрели стратегию Сбера?
Как вам?

Посмотреть можно тут:
investorday.sber.ru/

Сегодня были переговоры.
Я первым делом смотрю на Газпром, акции которого у меня есть в портфеле.
Сегодня 📈+3,7%
Значит переговоры прошли хорошо🙏 ☮

Вчера я пообщался с УК Солид-Менеджмент (Запись на ВК). Это единственные ребята, кто дал более менее адекватный прогноз на 2026 год: они дали цель по IMOEX на уровне 2600 и угадали ставку 14%. В то же время 90% аналитиков ждали ставку 12% и ниже, а IMOEX в основном около 3000 пунктов и выше.

Александр Янковский понравился тем, что видит картинку «в целом», с позиции здравого смысла. Поэтому он не сидел в этом году в длинных ОФЗ, а сидел в более коротких корпоратах и флоатерах. Точное дно по IMOEX не угадал — они вроде как закупались на 2100-2200, но тем не менее лучше, чем остальные. На 2027 год смотрит с оптимизмом по рынку акций, ждет роста индекса ~20% и ждет снижения рубля.


Также обсудили биржевой фонд SMCF — «Денежный поток». 
✅фонд SMCF торгуется на бирже, доход выплачивается ежемесячно
✅запустили в феврале 2025 года
✅внутри фонда в основном корп флоатеры высокого кредитного качества
✅таргетируемая доходность = ключевая ставка +2-2,5пп
✅суммарная плата за управление 1,2% (0,9% УК + остальные)

Запись смотрите на ВК: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240789 
Александр назвал какие флоатеры занимают большую долю в фонде и какой набор акций на его взгляд сейчас обладает наибольшим потенциалом.


( Читать дальше )

Результат Позитива хороший, но ожидаемый: Отгрузки 3кв +73%г/г до 7,65 млрд.
Сама компания квартал назад давала гайденс по отгрузкам на уровне 6,75 млрд.

https://smart-lab.ru/q/POSI/MSFO/software_shipments/

К слову сказать, 6,6 млрд выручки за 3 квартал = это рекордный квартал за исключением 4-х кварталов.
ТБанк ожидал 6,46 млрд выручки, Совкомбанк 6,7 млрд, поэтому в рамках ожиданий.

Я бы сказал, что главный прорыв отчета, это снижение всех расходов: CAPEX+OPEX+COST.

Компания смогла сдержать расходы: операционные были на 3% ниже чем во 2-м квартале:

( Читать дальше )