Посмотрел еще видос с конфы — на сей раз OZON
👉Мы планируем оставаться полож по скорр ебитда в 2024 году
👉Мы ожидаем рост продаж ниже 70%
👉Были сложности с OZON Global при работе с КНР, потеряли несколько мес
👉Проникновение е-кома всего 17% в 2023 и будет продолжать активно расти
👉Через пару лет рост существенно замедлится у топ игроков а прибыльность вырастет
👉Меркадэ либре рост 30% ебитда маржа 6%
👉165 млрд кэша на конец июня
👉Корректировать планы развития из-за ставки не будем
👉Редом с Кипра занимает от 6 до 12 мес
👉ФинтехОЗОНа — быстрорастущий прибыльный бизнес
👉Кредитный портфель = 10-15% GMV
👉Долг 97 млрд, долгосрок, ставка плавающая в основном
👉Реклама и финтех — важные драйверы бизнеса
👉Рекламная выручка может составить 7% от GMV
👉Целевой ROE финтеха составляет 30%
Почему хорошие бумаги не улетают ракетой вверх?
Отчасти потому что народ привык к падению, все верят, что можно подождать и потом купить дешевле.
Ну в итоге потом будут покупать существенно дороже, когда FOMO ON произойдет😁
⚡️LIVE: через 10 минут
ВПЕРВЫЕ В ИСТОРИИ
Будем обсуждать инвест стратегию ВТБ Мои Инвестиции на 2025 год!
Отсмотрел и выложил выступление Олега Безумова на конфесмартлаба
Что интересного узнал?
Акции упали из-за конъюнктуры (ставки) и нашей ошибки по складу.
Ошиблись в 1 кв — недооценили потребность в складе, хотели сэкономить, в итоге завалили склад, это негативно повлияло на выручку — это повлияло на 2-3 кварталы, к 30 сентября проблему расшили.
Нас не устраивает падение акций, акции дешевы, но плана байбэка пока нет.
Наша задача — растить бизнес, а цена акций в долгосроке последует.
Депозит вас не спасет от инфляции и падения курса рубля (а акции да).
Высокая маржа у компании так как B2B, потому что фокус на секторе и клиенте + СТМ
Цель по марже как у Грейнджер (США) 20-25% вот куда надо целиться
Новый ввод +100 млн м2 в этом году против 2 млрд м2 всего
Выросли за 6 лет в 10 раз благодаря нашей айти платформе
Мы начнем выплачивать дивиденды ежеквартально
Треть клиентов мы покрываем доставкой Т+1
чистый долг/ебитда всего 0,4
В 1 полугодии доходы больше так как получаем бонусы от поставщиков