Тимати Мартин, с дивами индекс акций вырос куда как выше указанного. А депошки наоборот предыдущие 10 лет генерили куда как скромнее 1% в мес.
Так что даже с учетом текущей передавленности русфонды она по-прежнему безальтернативна для настоящего долгосрока.
Но бабушки этого не знают. Иначе вместо депозитов в банке на свой капитал приобретали бы его акции. Стоять с другой стороны прилавка куда выгоднее. Главное не пугаться появляющейся при этом волатильности.

Александр, кроме льготных ипотек(компенсируемых гос-вом) банки нигде не дают кредиты по ставкам ниже инфляции. Поэтому средний хомяк практически всегда становится лишь беднее, в моменте расширяя потребление свыше возможностей зарплаты. Именно отсюда и генерируется основная часть прибыли большинства банков.

Среднеброд, пока в земле ещё есть ресурсы — рост потребления гарантирован.
А рост технологического прогресса делает производства ещё эффективнее, снижая себестоимость и позволяя приобретать больше благ на условно ту же зарплату.
Хотя, конечно, капитализм сильно тормозит динамику роста благосостояния шир.нар.масс против социалистической альтернативы, но пока имеем то, что имеем.

Всех Выше, денег то на руках полно. Рекордно, даже в инвалютном пересчете.
Сейчас скорее с производством проблемы. Но цикл снижение ключа сделает доступнее и производственное расширение.

Юра Папироскин, снижение ставки автоматически приподнимет всю русфонду. Это неизбежно, т.к. упадёт и ставка дисконтирования в финмодели у каждого управа.
Кроме того, понизится доха прочих альтернатив, в т.ч. биржевых фондов ликвидности. А это запустит обратный переток ранее утёкших из акций средств.
Но есть один минус — Сахипзадовна опаздывает, доведя экономику до рецессии. Это ВМОМЕНТЕ бъёт по прибылям эмитентов. Что повлияет на импульс роста, подразмызывая его и сдвигая ещё правее.

ignat, ФА работает всегда и везде. Просто при полноценном погружении мульты дисконтируются на риски. Там где они имеются. А имеются они далеко не так массово, как думает непогружённый условно средний обыватель, начитавшийся лишь заголовков газет.

Артём Звёздин, если инвестировать самостоятельно, выбирая лишь высокодивидендников и погружаясь в их отчетности, то можно сильно снизить волу против широкого индекса. А на пенсии для этого будет масса времени. И опыт придёт очень быстро — всего за пару лет и пару книжек.

Оля «Hare»… (заяц)..., у вас проблемы с логикой. Ибо в реальности, если в РФ большие деньги многих людей не вкладываются, то оставшимся инвесторам тут становятся доступны куда более высокие потенциальные доходности, чем на всех прочих рынках. Это стандартный рыночный механизм сдвига точки пересечения кривых спроса и предложения.
Кроме того, российский индекс акций не только очень куц, но и перекошен в сырьевую сторону. А вышеопис. Тимофеем мелкий физик с 10млн. вообще никак не будет упираться в ограничения ликвидности и сможет инвестировать не в априори циклических сырьевиков, зависящих не только от внешних сырьевых цен, но и от курса нацвалюты, санкционных ограничений и бесконечных колебаний внешнеполитич факторов. Выбирая куда более безопасные и главное гарантированные внутренние истории. Коих вокруг масса. Достаточно дать себе труд осмотреться и поразмыслить. На что у этого пенсионера будет масса времени.
Я и сам именно так и живу вот уже 9 лет. Только вообще не имея никаких дополнительных госпенсий за пределами биржи (ибо я ещё и не того возраста).

Гаспар, скажу вам по-секрету — ничего сложного.
Фонды вообще несравнимо проще акций выбрать. Составьте себе их полный список и для рассмотрения остановитесь лишь на тех, кто имеет стат.историю от 3 лет и более и каждый из этих годов генерил положительную альфу к индексникам. Все комсы в стату обычно уже вшиты, т.к. оная иллюстрирует динамику СЧА.
Опасаться драматического падения эффективности в будущем не следует. Просто следите за тем, чтобы не сменился управляющий. Это служит более-менее гарантией. Наш рынок намного менее эффективнее американского, поэтому заработать тут проще в разы. Даже крупняку, т.е. фондам.
Но лучше, повторюсь, в итоге осилить самостоятельный отбор акций. Тогда вам станут доступны в т.ч. и куда более высокие доходности со сниженным риском нереализации, которые есть лишь в самом нижнем эшелоне малоликвидов. Они же и безопаснее, т.к. на общерыночных шухерах всегда падают слабее фишек (хотя омячкам внушают что якобы наоборот), но лишь в случае  значимой прогнозной дивдоходности (от 10%).

Ayrisu, один за всех! И все за одного! ©

Слава Рюмин, читал тут немало ваших интервью. Ни под одном не видел ответов героев. Вероятно, отвечают в других местах ваших постингов, но не тут.
А так спасибо за вашу деятельность! Интересно. Тем более мне, как тоже в прошлом предпринимателя.

Олег Дубинский,
1) в реальности нет таких скидок. Именно для их обхода и служит описанный в заметке теневой флот.
2) низкие цены выгодны в США лишь потребам. А местные нефтепроизводители от них воят. Особенно закредитованные разоряющиеся сланцевики.

Гаспар, 

По вашим наблюдениям, какова разница меж лучшими БПИФ на акции и индексом? Я так думаю, наверняка вы смотрели и владеете цифрами. И наверняка есть уже лет на 10 информация.

Из небезынтересных совсем старых есть только Арсагера. Обоим её фондам уже в районе 20 лет. Сейчас оба уже тоже биржевые. На 20-летнем отрезке альфа есть, чуть менее +3% годовых.
Алёнка и АКМЕ гораздо моложе (обоим пока меньше вышеуказ. 10 лет). И доходнее. Плюс там управы не менялись и поэтому можно экстраполировать и на будущее предыдущий подход.
Сейчас российский рынок остался без западных институционалов, перейдя во власть физиков, поэтому он стал лишь ещё менее эффективным. Очевидно как это меняет доходность погружённых участников.

Гаспар, 

не на сво, а на пандемии. Там какая-то хрупкость вроде была. Не припомню ситуацию.

На пандемии проблем не было. Вернее, лично я такого не помню. А что касается повтора индексов, то и тут затыков как не было, так и нет. Вот пример с хрестоматийным амеровским полной доходности:

https://finex-etf.ru/products/FXUS

Гаспар, 

БПИФ чем не нравится, случай на пандемии был, кажется ПИФ от финикс посыпался.

Финекс имеет регистрацию в Ирландии. Лишь потому и улетел в блок на нашей поляне как и все иные бумаги недруж. юрисдикций (в ответ на блок наших активов ими). У всех отечественных фондов такого риска нет априори. Поэтому ни один из них вообще никак не пострадал.

Это даже не говоря, что фонды Финекса не имели никаких преимуществ перед индексами своих секторов, ибо не были активно управляемыми (с теоретич. возможностью генерить альфу), а были тупо прокладками имеющими в своём инструментале такие же западные индексники, только приклеивая к этому дополнительно ещё и свою комсу. Вложения в это имело смысл лишь до момента, пока на СПБ не появились паи самих оригинальных фондов.

Не критично если на пару лет. Другое дело, если парковать капитал условно «на пенсию» и десятилетия.

Рекомендую навсегда забыть эту мантру про «десятилетия». ЛЮБОЙ актив надо периодически  инспектировать и при изменении условий делать перекладки либо в аналоги, либо вообще в иное. В зависимости от динамики окружающей экон. ситуации, появления нового инструментария, изменения вашей инвест.тактики и/или наступления потребности в кэшпотоке или вы, окрепнув в будущем, наконец дадите себе труд самостоятельного погружения. А все эти новичковые фантазии про «купить и забыть» также неуместны как считать, что вы не только никогда ничем не заболеете, но даже ваша корзина потребления десятилетиями будет состоять строго из одного и того же набора товаров.

Гаспар, я как раз не против корпоратов, в т.ч. замещаек. Я против лишь ОФЗ.
Но сам за все 9 лет жизни с капитала никаких облиг не использую вовсе. Всегда только акции, преимущественно высокодивидендники. И на весь размер портфеля. Иногда даже с плечом.
Если бы не это я бы едва ли существенно обгонял индексников. А так я обгоняю их даже выводя дивиденды. Но для этого конечно приходится погружаться в фундаментал эмитентов по-настоящему. Если такого не можете себе позволить, то вместо индексников, но также для пассивного инвестирования, рекомендую высокодоходные БПИФы акций: Аленка и АКМЕ. Этого достаточно для диверсификации и оба они существенно обгоняют индексников, причем регулярно.
Вот такой совет в вашем случае.

Маркиз Лафайет, а Сбер и не обманывает. Конкретно в заметке нас обманывает наоборот сам Витя.

Алексей Мананников, в моём Магните (Москва) регулярно вижу объявления о найме. Ни на одном из них не видел ни слова о 240 часах. Было бы очень странно, если бы крупнейшая федеральная сеть так нарочито нарушала КЗОТ, да ещё и публично хвалилась этим в собственных объявлениях.

Max Payne, они никогда не умалчивают. Везде есть сноски, что в такой стате речь идёт о дословно НАЧИСЛЕННОЙ зарплате. Т.е. до вычета НДФЛ.