ruswind, всё верно. Поэтому я и оспаривал именно долгосрок. Причём даже против нашего, т.е. сильно перекошенного в сторону сырьевиков-экспортёров, индекса.
А уж за пределами текущего форсмажора войны с НАТО (ясно по кому сильнее всего ударившей) у длинных ОФЗ против наших долёвок вообще глухо. Я выше уже иллюстрировал, что длинные даже куда менее рисковому широкому по дюрациям общему индексу гособлиг на дистанции умудряются сливать (это было и до взлёта ключа). Что попросту нелепица для адекватных рынков и наглядно показывает, что неограниченному в составе портфеля физику (в отличии от принуждений институционала) конкретно этот инструмент русфонды противопоказан для долгих удержаний именно впринципе.
Хотя я доселе нигде не встречал, чтобы это вполне очевидное наблюдение транслировало хотя бы околорыночное цыганьё, не говоря о финансовых СМИ.

Vlad Kol, это не так работает. В ценах отражается не текущее положение, а ожидание. (например, именно поэтому у растущих компаний Р/Е сильно выше среднего по рынку).
А текущий нырок в рецессию уже полностью в ценах. В отличии от дальнейшего снижения ключа и перспективы отмены части санкций на мирном договоре, возобновлении покупок фрифлота сверхдешевой русфонды толпой инорезов и открытию закрывывшихся рынков нашим экспортерам/импортерам.
Хотя сам я пока по-прежнему предпочту лишь сугубо внутренние бизнесы. Предстоящие прибыли которых научился считать и поэтому знаю кто и текущей рецессией не затронут. Но эти на мирном договоре и выстрелят много меньше вышеописанных.

Vlad Kol, за 2-3 года уже даже мирное соглашение высоковероятно будет подписано. Угадайте, кто на этом тогда взлетит сильнее: акции или длинные ОФЗ.
А про эффективную тактику без мирного соглашения я черканул одним комментом выше.

ruswind, ещё раз: длинные гособлиги против акций малоинтересны в принципе. Они даже широкому индексу сливают, не то что отобранным дивитикерам со схожей с купоном дивдохой. У последних надо лишь дать себе труд погрузившись выбрать те, где будет рост ЧП-2025 против 2024, а ценовое движение его ещё отыграло не полностью.

ruswind, на длинной дистанции длинные ОФЗ вдрызг сливают тем же акциям. Такие бумаги конкретно в России «держать до талого» в принципе убыточно.
Например, за то время что я на рынке (и веду стату в т.ч. и по ним) они проигрывают даже официальной инфляции, не то что акциям:

dreikspb, на Грефа менять смысла бы не было, ибо это шило на мыло.
А такие смены делаются именно ради смены финансовой политики.

Balboa, а ещё у Баффета особняк в Лагуна-Бич на берегу океана и… личный самолёт. Но эти факты почему-то никто не пиарит. Очевидно, не вписывается в показушную концепцию якобы «живущего на кока-коле и гамбургерах» скромняги.

Silent Hamster, не надо себя так мучить. Тем более в праздник.

Оля «Hare»… (заяц)..., капец как вы проценты считаете.
Удивляет высокий апсайд при таких умственных способностях, извиняюсь за прямоту.

Маркиз Лафайет, вторжение в Гренаду было в октябре 1983го, а Андропов скончался через несколько месяцев.

Carlson, обычные провокативные вбросы (а тут ещё и давно протухшие). Такого каждый день как говна за баней.

all silver, а что из условно «современного» вы для души слушаете?

Эдуард Ганиев, ну какие премии. В Лучке работает более 100.000 чел:
lukoil.ru/Company/CorporateProfile
Разделите вышеопис. 60 млн, вычтите из этого 33% зарплатных налогов и увидите сколько каждому работнику вышла бы премия от отмены  корпоратива верхнего менеджмента.

Владимир, вот и меня тоже удивил скулёж, ибо сумма для Лучка просто ничтожная.

Dimacc, скажу вам по-секрету, что в мирное, что в военное время соотношение капитала в неликвидах против ликвидов ± одно и то же. А то что в мирное время сильнее будет галопировать то, что ранее сильнее упало — тоже высоковероятно.
Но лично мне комфортнее держать то, что от геополитики, санкций, курса, цен импорта никак не зависит. Плюс имеет доп. защиту из высокой дивдохи.
Время и силы на поиск таких историй, подробный расчет фундаментала, чтобы предсказать будущую ЧП и FCF ради понимания размера апсайда обычно стоит того.
Ну а более дежурные идейки можно доверить и Мозговику. Я недавно в дополнение к своей многолетней Алёнке решил и с трудами этих авторов ознакомиться. Свою стату они не ведут, поэтому эффективность не оценить, но за годик появится понимание бывают ли интересные и главное не вторичные мысли.

Император, блин, набил вам длинное пояснение, но глюк сайта уничтожил всю работу и коммент завис в отправке и невозможности копирования.

Ладно, тогда лишь тезисно, по сути:
1) нет не так. Я относительно точно знаю не только будущую прибыль и див, но и реакцию рынка на это. Но именно в текущем рыночном фоне. Условно полагая что он как минимум не ухудшится кардинально.
2) Платят за эксклюзив. Аналитика фишек неинтересна — её в избытке и у этих эмитентов всё в ценах. Которые ещё и уравновешивают фонды.
3) Но всё это понимает лишь многоопытный. Малоопытному нет даже смысла объяснять. Он сам ни во что не погружался, поэтому получал много падений и любые сторонние слова просто девальвирует пессимистическим скептицизмом своего опыта. Я не столько о вас, а о ситуации в принципе.
4) Именно из таких состоит армия индексников. На пиаре такой выученной беспомощности фантастически обогатился Богл. Внушая неофитам «бесполезность» даже попыток погружений.
Но это уже другая очень глубокая беседа. С которой я в своё время много наломал копий против Спирина (пиарщик этого метода даже на нашем куда менее эффективном, чем американском, рынке. Тем более сейчас, без инорезов и во власти физиков) в т.ч. и прямых диалогах с ним. А мне на этом позвольте откланяться. И так уже полдня на болтовню слито :))

Император, я могу условно гарантировать только конкретного эмитента. Рынок в целом я гарантировать априори не могу, тем более в разгар масштабной войны (даже на неделю, не говоря про полгода). Наглядно: в феврале 2022г падало всё. И то, что не только к факторам СВО/импорту/санкциям отношения не имело, но и где ни одного юрика-инореза в долях не было, а прибыль с дивом и в год форсмажора росли отличным темпом.
Всё это вещи абсолютно очевидные, тем более если вы сами действительно, а не только на словах, занимаетесь бизнесом завязанным именно на прогнозе, а значит и вероятностном анализе.
Скажу более, даже любой обыватель это бы понимал. Вот он садится за руль, а значит априори встаёт под риск форсмажора (и даже физической гибели себя и пассажиров), который от его поведения на дороге в немалой части случаев даже вообще никак не зависит.

Сергей Хорошавин, а вот тут я бы уже не согласился. У голубых фишках всё обычно в цене. Если вам казалось что-то дешевым, то это лишь оттого, что вами вероятно были недооцены риски момента. И лишь когда в части эмитентов они не реализовались и эти бумаги сильно отросли, то постфактум кажется что всё было прозрачно и очевидно.
А подарки с прям сильными перекосами прибыль/риск бывают только там, где нет вообще никакой аналитики в сети. А это только малоликвиды. Причём самые-самые нижние, зачастую ОТС.