Минфин накануне анонсировал планы по покупке/продаже иностранной валюты и золота на внутреннем рынке, в рамках бюджетного правила. Давайте в пятницу утром разберёмся вместе с вами, какие последствия ждут валютный рынок, и как это отразится на наших кошельках?

🧐 Итак, с 6 февраля по 5 марта 2026 года казначейство планирует ежедневно продавать иностранную валюту и золото на сумму, эквивалентную 11,9 млрд руб.

Центробанк, в свою очередь, в рамках зеркалирования операций ФНБ, будет ежедневно продавать валюту в эквиваленте 4,6 млрд руб.

Таким образом, чистые продажи валюты и золота на внутреннем рынке составят в общей сложности 11,9+4,6=16,5 млрд руб., по сравнению с 17,4 млрд руб. в предыдущем отчётном периоде. На первый взгляд, разница небольшая, однако есть один любопытный момент. Во вторник, 17 февраля, Поднебесная погружается в празднование китайского Нового года, и банковские учреждения Китая закрывают двери с 16 по 24 февраля. Это означает, что привычные операции по продаже юаней временно прекратятся, создавая дополнительное давление на рубль. Исторический опыт подсказывает нам, что в подобные периоды рубль слабеет примерно на 1-2%.

( Читать дальше )

dzen.ru/a/aYNCBJaEi1-Nw-Wk

Скажу так — статья длинная и весьма спорная...

Оглавление

• Прогнозы, которые говорят о стагнации, а не о росте
• Налоговый удар: как повышение НДС запустило инфляционную спираль
• Парадокс накоплений: 67 триллионов рублей, которые не работают на экономику

Показать ещё  

В первые январские дни 2026 года, когда по государственным каналам звучали обещания президента о «новом уровне качественного, интенсивного развития», на прилавках магазинов молча подорожал хлеб, молоко и колбаса. Цены взлетели на 1,72 процента всего за девятнадцать дней — почти вдвое быстрее, чем в аналогичный период 2019 года, когда за первые 26 дней января инфляция составила лишь 1,03 процента. Этот контраст не случаен и не является технической деталью: 2019 год был годом относительной макроэкономической стабильности, без санкционных потрясений, без мобилизации ресурсов, без разрыва глобальных логистических цепочек. Тогда, при ключевой ставке 7,75 процента, инфляция оставалась умеренной.

( Читать дальше )

Всем привет! Если видео не грузит в ютубе, то можно смотреть в телеграм: t.me/bogdanoffinvest/10241
или на других платформах:

📱 Рутуб rutube.ru/video/718bdc3b61b0c1114d4af8125f24a309/
📱 ВК vkvideo.ru/video-221504876_456240181
📱 Ютуб www.youtube.com/watch?v=bRkgKH34qaA
📱 Дзен dzen.ru/bogdanoffinvest
💗 Пульс www.tbank.ru/invest/social/profile/Bogdanoffinvest/

00:00 — Логика рынка
05:03 — Торговые идеи, Новостной фон
14:10 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
15:57 — RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
17:02 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
21:27 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
22:27 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Фьючерс нефти
24:10 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото
26:57 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
31:08 — Итоги по рынку акций

Большинство участников консенсус-прогноза ожидают, что 13 февраля Банк России оставит ключевую ставку без изменений — на уровне 16% годовых. Такого мнения придерживаются 15 из 21 опрошенного эксперта. Еще пятеро допускают снижение на 0,5 п. п. до 15,5%, а один аналитик считает оба сценария равновероятными. Среднее значение прогноза составляет 15,87%.

Ранее ЦБ снижал ставку пять заседаний подряд, в последний раз — 19 декабря, когда она была опущена до 16%. Тогда регулятор сохранил нейтральный сигнал, указав, что влияние повышения НДС до 22% носит разовый характер. Однако к февральскому заседанию риторика Банка России стала заметно жестче.

В обзоре «О чем говорят тренды» регулятор подчеркнул необходимость дополнительной осмотрительности, чтобы не допустить нового устойчивого ускорения инфляции. Зампред ЦБ Алексей Заботкин также заявил, что ключевое значение имеет траектория ставки на горизонте 12–18 месяцев, а не решение на отдельном заседании. По его словам, снижение ставки возможно только соразмерно замедлению инфляции.

( Читать дальше )

Пора закупаться!!! Открыл позиций сегодня  на 120%, первые продажи 72к — выход полностью не выше 80к  по BTC, далее думаю можем опять вернутся в район 63к. Америка ещё не допадала, жду более глубокого падения хотя бы процентов на 15% от максимальных цен. Результат на бирже  OKX  сегодня вот такой, на мех доходность  чуть меньше.

Инарктика вчера опубликовала операционные результаты за 2025 год. 
Ключевые данные в таблице:
 
Падение выручки связано главным образом со снижением объемов продаж в связи с мором рыбы (по нашим прогнозам -14%), а также со слабыми ценами (по нашим расчетам цена лосося 2025 года во втором полугодии составила 1040 рублей, что почти на 30% ниже, чем во 2-м полугодии 2025 года). По 2025 году средняя цена снизилась на 9%.

Как такие результаты влияют на акции Инарктики?


( Читать дальше )

На смартлабе, чтобы глянуть графики нужно, чо-то там мудрить через жопу — лень вникать.Тимофей — оне мозговик — им не до того, чтобы сделать для людей нормально — да и насрать — потому просто ухожу смотреть графики на нормальных ресурсах, в частности RU.INVESTING.COM — всем рекомендую.

🇷🇺 Наш рынок остается вялым, ожидания того, что переговоры закончатся чем-то хорошим пока не оправдались, а фундаментал для нефтянки ухудшается. Нефть Urals в январе стоила 3162 рубля (это минимумы с 2020 года) и то, это во многом благодаря напряженности вокруг Ирана. Отчеты у нефтянки, думаю, будут еще хуже, чем у металлургов.

По валюте очень многие стали переобуваться и уже перестали ждать её роста, банки понижают прогнозы по курсу бакса на конец года, хотя особо ничего не изменилось. Держится курс на разнице ставок, но инфляцию и рост м2 никто не отменял. Недавно я уже прикидывал курс бакса исходя из разницы инфляций, ± справедливый курс около 101р, по отношению к другим валютам тоже хоронить $ рано. Если делаете ставку на рост валюты — замещайки вам в помощь, играться с фьючами не выгодно.

Замедление экономики продолжается, это видно по статистике от HH. Количество вакансий в январе -30%, а резюме +39%, профицит соискателей растёт, бизнес нанимает меньше людей.

🇺🇸 Рынок США стоит скалой. Коррекцией назвать происходящее пока язык не поворачивается, там нужно увидеть движение минимум -40% по индексам, тогда можно будет сказать, что здравый смысл вернулся. Концентрация риска в компаниях связанных с ИИ невероятно высокая, почти всё продолжает стоить космос.

( Читать дальше )

Розничный банковский кредитный портфель в России без учета дефолтов на конец 2025 года достиг 37,37 трлн руб., что стало рекордным значением за год, сообщили в Объединенном кредитном бюро (ОКБ). В первом квартале показатель составлял 35,93 трлн руб. Число заемщиков с хотя бы одним действующим кредитом достигло 46,9 млн человек.

Качество портфеля в течение года улучшалось. Уровень просроченной задолженности 30–90 дней снизился с 1% в первом квартале до 0,9% во втором и стабилизировался на уровне 0,8% во втором полугодии. В денежном выражении объем такой просрочки на конец 2025 года составил 292,85 млрд руб.

Сокращение зафиксировано в большинстве необеспеченных сегментов. Портфель POS-кредитов снизился до 170,61 млрд руб., число заемщиков — до 3,6 млн человек. Просрочка 30–90 дней в этом сегменте опустилась до 1% (1,67 млрд руб.). Портфель кредитов наличными сократился до 7,05 трлн руб., количество заемщиков — до 18,9 млн, при этом уровень просрочки стабилизировался на уровне 1,6% (109,69 млрд руб.).

( Читать дальше )