Запасы нефти выросли всего на 0,9 млн барр., меньше ожиданий. По данным Минэнерго США (EIA), коммерческие запасы нефти в США выросли за неделю на 0,92 млн барр. до 445,9 млн барр., что почти совпало с оценкой API – рост на 1 млн барр. Ранее сообщалось, что рост запасов нефти, по данным API, составил 2,1 млн барр., однако позже API уточнил, что повысил оценку запасов на предыдущей неделе и соответственно снизил оценку их роста. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста на 3,15 млн барр., а S&P Global Platts – на 3,1 млн барр. В Кушинге запасы снизились на 0,15 млн барр. до 41,2 млн барр. Коммерческие запасы бензина сократились на 2,24 млн барр. до 257,4 млн барр., что стало неожиданностью, так как API сообщил о росте на 2,15 млн барр., а аналитики ждали роста на 2,8 млн барр. Запасы дистиллятов уменьшились на 1,12 млн барр. до 141,3 млн барр., что практически совпало с ожиданиями аналитиков, опрошенных Bloomberg. По опросу S&P Global Platts, ожидалось большее снижение – на 2 млн барр., в то время как оценка API подразумевала небольшой рост – на 0,21 млн барр.

Группа О’КЕЙ вчера представила слабые данные по объемам продаж за 4 кв. 2018 г. Так, выручка без учета эффекта от продажи бизнеса в сегменте супермаркетов выросла на 0,7% (здесь и далее – год к году) до 45,7 млрд руб. При этом выручка в сегменте гипермаркетов сократилась на 1,3% до 41,7 млрд руб., а в сегменте дискаунтеров – выросла на 29% до 4,0 млрд руб. Сопоставимые продажи упали на 2,7% (против падения на 5,9% в предыдущем квартале) при снижении покупательского потока на 3,4% и росте среднего чека на 0,8%.

Компания по-прежнему отстает от основных конкурентов. Несмотря на некоторое улучшение, результаты продаж О’КЕЙ в 4 кв. 2018 г. существенно слабее, чем у остальных российских публичных компаний сектора продовольственной розницы. Они также подтверждают, что операционные условия в секторе остаются сложными и характеризуются низким потребительским спросом и по-прежнему высоким уровнем конкуренции.

Доступных в настоящее время частот достаточно только для одного игрока... Создание единого оператора для развертывания сетей связи пятого поколения (5G) является единственно возможным вариантом сохранения конкуренции в отрасли. Об этом, по информации «Ведомостей», заявил вчера министр цифрового развития, связи и массовых коммуникаций Константин Носков в рамках обсуждения нацпрограммы «Цифровая экономика» в Совете Федерации. Главной причиной этого является отсутствие необходимых радиочастот. По данным министра, в настоящее время доступно всего 190 МГц спектра, тогда как для нормальной работы нужно не менее 200 МГц в расчете на одного оператора. Ранее о дефиците частот в наиболее удобном для развития сетей пятого поколения диапазоне 3,4–3,8 ГГц также говорил Василий Лацанич, возглавляющий ВымпелКом (российское подразделение Veon).

… на основе инфраструктуры которого операторы смогут отдельно предоставлять услуги абонентам. Минкомсвязи в конце прошлого года одобрило концепцию создания и развития сетей 5G, также предполагающую создание единого инфраструктурного оператора сетей 5G. В этом случае такой оператор должен будет создать единую инфраструктуру, тогда как операторы будут по отдельности предоставлять услуги абонентам.

Выработка электроэнергии снизилась на 0,9% в 4 кв. Вчера Энел Россия опубликовала умеренно негативные операционные результаты за 4 кв. и весь 2018 г. Выработка и полезный отпуск электроэнергии в 4 кв. сократились на 0,9% и 0,7% (здесь и далее – год к году) до 11,2 млрд кВтч и 10,7 млрд кВтч соответственно. Операционная динамика ухудшилась из-за низких показателей Невинномысской ГРЭС (минус 13,5% по выработке и минус 13,7% по полезному отпуску), обусловленных переизбытком мощностей, хотя компания отмечает растущий спрос на электроэнергию в регионе присутствия ГРЭС. Выработка и полезный отпуск ключевой для Энел Россия Рефтинской ГРЭС (47% в суммарных показателях компании) выросли на 5,1% и 5,5% на фоне падения потребления энергии в Уральском регионе. Продажа тепловой энергии в 4 кв. уменьшилась на 3,2% до 1,6 млн Гкал против минус 23,5% кварталом ранее.

Операционные улучшения по сравнению с результатами за 9 мес. 2018 г. По итогам всего 2018 г. снижение выработки и полезного отпуска электроэнергии замедлилось до 1,7% и 1,6% с 2,1% и 2,0% за 9 мес. до 41,3 млрд кВтч и 39,2 млрд кВтч соответственно. Сокращение продажи тепловой энергии также сбавило темп – с 7,0% до 5,8%, что объясняется более низкими температурами относительно 4 кв. 2017 г.

Британия хочет пересмотра соглашения о выходе из ЕС. Российские индексы, начавшие вторник снижением, к вечеру смогли вернуться в зеленую зону. Поддержка пришла от рынка нефти, который снова начал расти, а также от европейских рынков, восстановившихся после потерь, понесенных днем ранее. По итогам торгов индекс РТС прибавил 1,1%, индекс MOEX – почти 0,9%. Рубль укрепился и к доллару США, и к евровалюте. Нефть значительно подорожала на опасениях, что поставки из Венесуэлы сократятся после введения Соединенными Штатами санкций в отношении венесуэльской национальной нефтяной компании, затрудняющих экспорт углеводородов из этой страны. Сегодня будет опубликован очередной отчет Минэнерго США о состоянии нефтяных запасов за неделю, завершившуюся 25 января. Консенсус-прогноз, консолидированный агентством Bloomberg, предполагает, что запасы нефти увеличатся на 3,15 млн барр., а бензина – на 2,8 млн барр. По данным же API, запасы нефти прибавили за неделю около 1 млн барр., а объем бензина в хранилищах вырос на 2,15 млн барр. Европейские индексы закрылись вчера в плюсе, Euro Stoxx 50 поднялся на 0,5%. Уже после окончания торгов завершилось голосование по брекзиту в британском парламенте. Депутаты рассмотрели целую серию поправок, касающихся параметров выхода страны из Евросоюза. Большинство предложений не получили поддержку, включая то, что предусматривало перенос даты брекзита c 29 марта на конец 2019 г. Однако поправка, запрещающая брекзит без соглашения с Брюсселем, набрала необходимое количество голосов. Британские законодатели не смогли найти лучшего решения, чем предписать премьер-министру Терезе Мэй провести в Брюсселе новые переговоры об условиях выхода страны из Евросоюза. Между тем председатель Европейского совета Дональд Туск ранее уже заявлял, что

При открытии брокерского счета, в соответствии с действующим налоговым законодательством, брокер берет на себя обязательства налогового агента по операциям клиента на финансовых рынках. Другими словами, при возникновении положительного финансового результата, то есть прибыли, удержание налога на доходы физических лиц является прямой обязанностью брокера. 

Налог на доход физических лиц удерживается в следующих случаях:

1. При выводе денежных средств с брокерского счета в течение налогового периода.

При выводе денежных средств, процесс удержания брокером НДФЛ имеет несколько особенностей. В том случае, если выводимая сумма меньше исчисленного НДФЛ, с выводимой суммы брокер удерживает 13%, при этом, сумма исчисленного налога к уплате уменьшается на сумму удержанного налога при выводе денежных средств. В случае, если выводимая сумма больше исчисленного НДФЛ, брокер удерживает ПОЛНОСТЬЮ исчисленный НДФЛ с выводимой суммы. 

Угроза замедления экономического роста негативно влияет на рынки 

Отношения США и КНР вновь обострились. В понедельник торги на российском рынке начались небольшим ростом индексов и укреплением рубля. Позитивный импульс котировкам придала новость о снятии санкций с Русала и En+. Однако рост продолжался недолго. Из-за падения цен на нефть и снижения европейских индексов российский рынок оказался под давлением, и к завершению сессии индекс РТС потерял 1,1%, а индекс MOEX – почти 0,9%. Европейские рынки также находились под давлением накануне очередного голосования в британском парламенте по брекзиту, индекс Euro Stoxx 50 просел на 0,8%. Сегодня парламент будет рассматривать фактически тот же согласованный с ЕС договор, который был отвергнут две недели назад. Наиболее вероятным сценарием становится перенос даты выхода Великобритании из Евросоюза на более поздний срок. Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая в Европарламенте, заявил, что неопределенность и торговые конфликты отражаются на экономике еврозоны, которая страдает от ослабления внешнего спроса и специфических проблем некоторых стран и секторов. Тем не менее Драги выразил уверенность в прочности экономики региона в целом. Американские индексы вчера также падали. Невпечатляющая отчетность нескольких компаний и усиливающаяся неопределенность относительно исхода переговоров США и Китая по торговле оказали негативный эффект. Индекс S&P 500 переместился на 0,8% вниз. Сегодня начинается очередное заседание управляющего совета ФРС, а завтра будет объявлено решение по ставке. Нефтяные котировки вчера снижались на опасениях дальнейшего роста нефтедобычи в США: за прошлую неделю число буровых на нефть в Соединенных Штатах возросло на 10 до 862. Поддержать нефтяные котировки не смогли ни заявления министра энергетики Саудовской Аравии Халида аль-Фалиха о том, что страна в течение шести месяцев будет добывать меньше предельного объема нефти, предусмотренного соглашением ОПЕК+, ни перспектива сокращения добычи в Венесуэле вследствие политического кризиса. США между тем ввели санкции против венесуэльского центробанка и нефтяной компании PDVSA. Фактически санкции означают запрет американским компаниям приобретать нефть в Венесуэле. Активы страны объемом 7 млрд долл. замораживаются. Китайско-американские отношения в очередной раз обострились, поскольку вчера США предъявили китайской Huawei обвинения в промышленном шпионаже, финансовых нарушениях и нарушении санкций против Ирана. Сегодня азиатские индексы падают, фьючерс на S&P 500 также идет вниз. Нефтяные котировки подрастают. Российский рынок начнет день вблизи вчерашних уровней закрытия.

ММК

Объемы продаж снизились на 4% квартал к кварталу. В пятницу Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) опубликовал операционные результаты за 4 кв. 2018 г. Общие продажи товарной продукции Группы ММК составили 2,9 тыс. т, сократившись на 3,8% (здесь и далее – квартал к кварталу). Производство угольного концентрата компанией «ММК-Уголь» составило 781 тыс. т, снизившись на 3,4%.

Доля продаж продукции с высокой добавленной стоимостью выросла. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью остались практически на уровне предыдущего квартала, составив 1,3 тыс. т, при этом доля такой продукции в общем объеме реализации выросла до 45,9%. Объемы отгрузки сортового проката за отчетный период уменьшились на 12,1% до 423 тыс. т., что было связано с сезонно низким спросом на прокат строительного назначения на внутреннем рынке. Объемы отгрузки г/к проката снизились на 7,5%, что было преимущественно вызвано сокращением отгрузок для трубных предприятий. Средняя цена реализации в 4 кв. 2018 г. снизилась на 5,1% до 579 долл./т.

Умеренно негативно для котировок акций. Опубликованные операционные результаты, на наш взгляд, умеренно негативны для цен акций. ММК планирует опубликовать финансовые результаты за 4 кв. 2018 г. 7 февраля.