Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

ГК «Пионер» — московский застройщик жилой и коммерческой недвижимости, работающий с 2001 года. В 2020-2021 годах компания расширила портфель, выйдя на рынок премиального жилья и коммерческих объектов, выводя каждый такой проект под отдельным брендом.

На стадиях проектирования и реализации на начало октября находились 11 проектов общей площадью 1,5 млн м2.

Ранее, 4 декабря текущего года, компания полностью погасила свой последний выпуск облигаций с амортизацией на сумму 3 млрд рублей.

 

📍 Параметры выпуска Пионер 002P-01:

 

• Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем выпуска: 3 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: не выше 20,00% годовых (YTM не выше 21,94% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

 

📍 Параметры выпуска Пионер 002P-02:

 

• Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

( Читать дальше )

Доброго денёчка 😕

Сегодня спал ещё меньше, чем вчера — помирились с подругой 😏. С одной стороны, всё круто. С другой — колоссальный недосып превращает меня в раздражительного зомби.

Мозг работает процентов на 10. Кофе и холодный душ не спасают. Без 30-минутного дрема днём, боюсь, сегодня эффективно работать не получится.

И вот в такие дни особенно ясно понимаешь: сон — это не роскошь, а фундамент успеха (в трейдинге и в жизни) ❗️

Коротко, почему нельзя игнорировать подушку👇:

1️⃣ Сон — активная работа мозга. Чистка токсинов, фиксация памяти, переработка эмоций. Недосып = поломанный инструмент.

2️⃣ Минус 1–2 часа сна → падение IQ, внимания и самоконтроля. В трейдинге это может быть критично.

3️⃣ Без сна эмоции управляют вами, логика — в отпуске. Миндалина в гипердрайве, префронтальная кора спит.

4️⃣ Сон регулирует дофамин. Недосып усиливает тягу к риску, сладкому и азарту. Гонишься за кайфом, а не за профитом.

5️⃣ Усталый трейдер — опасная конструкция. Хуже прогнозы, больше ошибок, зато уверенности — через край.

( Читать дальше )

В облигациях (особенно с невысоким рейтингом) сейчас сидеть одно удовольствие — море адреналина! Если Уральская Сталь всё-таки не найдет денег на погашение 1-го выпуска, бонды могут посыпаться ещё сильнее. Крепче смыкаем ряды и готовим тазики!

Размещений при этом настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏕️Томская область 35077 (флоатер)

● Название: ТомскОб-35077
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: до 500 млн ₽
● Купон: КС+270 б.п.
● Срок: 6,89 года (2516 дней)
● Выплаты: 4 раза в год
● Оферта: нет
● Выпуск для всех
❗Амортизация: 20% от номинала в дату выплаты 18 купона, по 40% в даты выплат 23 и 28 купонов.

( Читать дальше )

⚗️ ГК Азот: AA, купон до 17,5% ежемес. (YTM до 18,98%), 2 года, 500 млн.

Дебют. Крупный производитель минеральных удобрений, также входят в тройку ведущих производителей капролактама (сырье для производства капронового волокна и пластика) в РФ. Соотношение экспорта и внутреннего рынка ~50/50

Примечательный бенефициар – миллиардер Роман Троценко, бывший глава Объединённой судостроительной корпорации (ОСК), считается «человеком» Игоря Сечина

Сильный игрок в стабильном секторе с уверенным админресурсом. На этом можно было бы и заканчивать, но для порядка еще цифры за 1п’25, и они тоже вполне благополучные:

• Выручка: 66,7 млрд. (+9,8%)
• EBITDA: 23,8 млрд. (+22,2%)
• Прибыль: 7,3 млрд. (-26,3%)
• ОДП: стабильно положительный
• Долг общий: 50,3 млрд. (+8,8%) 
• Долг/Капитал: 0.4х
• ЧД/EBITDA LTM: 1.2х 
• ICR LTM: 4.5х

Почти весь долг с начала года перепрыгнул в короткий, но потенциальных проблем с рефинансом тут не вижу. Да и в целом всё выглядит максимально спокойно. Есть два нюанса:

( Читать дальше )

Встретил на своем пути Федот глыбу каменную. Где китайско по-русскому было написано :
На лево пойдешь-с лосями  жить будешь. На право пойдешь-совесть потеряешь.
А коль прямо пойдешь- трейдером станешь. Вот только каждый раз когда будет срабатывать тейк-профит в виртуальном мире, в реальном-диарея.
Почесал репу горемыка, да и пошел  на право. А уже через год, стал, и богатым, и успешным. Правда, каждый год приходилось все новых и новых людей завлекать в свою паству. Но коль совести и вовсе не было, то и терять было не чего на этом пути.

Зажил Федя, как сыр в масле. Телегу справил, избу бабке  починил. Хоромы белокаменные себе возводить стал. Правда, стал дерзкий малость, да и здороваться с коллегами перестал. 
Как выпьет, так сразу и начинает. Мол: люди-это г… на блюде. Оно и понятно, совести то нет. А от того и мысли всякие лезут. А человек, в большинстве своем, слабохарактерный, а по сему- враз подчиняется мамоне. 

Волатильность рынка акций вновь напомнила нам простую истину: диверсификация инвестпортфеля через надежные облигации помогает создать прочный фундамент, где рискованные активы уравновешиваются стабильными инструментами. Сегодня поговорим о свежем предложении от одного из флагманов столичного девелопмента — компании А101.

💼 Итак, 24 декабря эмитент планирует открыть книгу заявок на два облигационных выпуска объемом не менее 3 млрд рублей, сроком на 2 года, без амортизации и оферт. По выпуску серии БО-001P-02 ожидается ежемесячный фиксированный купон на уровне не более 18% годовых, что ориентирует на YTM доходность не выше 19,56% годовых. По выпуску серии БО-001P-03 ожидается переменный купон, привязанный к ключевой ставке с премией не более 4,5%.

«А101 известна не просто строительством жилых кварталов, но и созданием комплексов с полноценной инфраструктурой — от школ и детских садов до поликлиник и удобных транспортных развязок. Такой подход превращает квадратные метры в востребованное жильё, а востребованность, как известно, рождает финансовую устойчивость.»

( Читать дальше )

Российский рынок облигаций порой напоминает самое настоящее поле битвы, где инвесторы яростно спорят: что надёжнее — флоатеры с плавающей ставкой или же бумаги с фиксированным купоном? Сегодня рассмотрим обе стороны медали на примере компании А101, которая решила предложить рынку оба типа инструментов:
🏗 А101 — это один из лидеров строительной отрасли Москвы. Компания специализируется на создании уникальных жилых кварталов в Новой Москве, сочетающих комфорт городского проживания с преимуществами загородной экологии. Зеленые зоны, развитая инфраструктура и доступность транспорта делают проекты А101 невероятно популярными среди молодых семей, мечтающих о просторном жилье без потери столичных привилегий. Заглядывал к ним в гости на экскурсию — подтверждаю!

Да и оперативная статистика от ДОМ РФ также показывает, что дела у компании идут в гору: если на середину года уровень распроданности жилья составлял 75%, то к декабрю показатель подскочил уже до 81%, что является лучшим результатом среди ТОП-20 девелоперов страны и более чем в два раза превышает среднеотраслевые значения.

( Читать дальше )

Чтобы повторить результат 2013-го для MCFTRR Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)



Интересно, сбудется ли мой прогноз?

Под условия «Семейной ипотеки» подходят 12,5% семей

Под условия программы «Семейная ипотека» подпадают 12,5% всех домохозяйств, говорится в исследовании «Домклик» и Центра финансовой аналитики Сбербанка (ЦФА), которое есть у Frank Media. В 2021 году под условия этой программы подходили 8,1%.

В исследовании отмечается, что доступность «Семейной ипотеки» выросла за счет расширения программы на семьи с двумя и более несовершеннолетними детьми с 7 до 18 лет для 35 регионов и малых городов с населением менее 50 тысяч человек.

При этом общая доля семей, подходящих под условия «Семейной ипотеки», может снизиться до 11,25%, если будет принято решение перейти от единой ставки по программе к дифференцированной.

❤️ Читайте подробнее на сайте (https://frankmedia.ru/254462?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=tf)

 Что здесь оказалось интересным, -получается семей с детьми, у нас в России всего около 12.5% таких, и прибавим пусть 7-8% семей с одним ребёнком старше 7 лет.

( Читать дальше )

Решил сократить долю ⛽️Лукойла в портфеле с ~13% до ~10,5%.

Целевой ориентир по бумаге — 7%. Я не забыл о геополитических рисках, которые активно обсуждались в инфополе месяц назад. Хотя сейчас наступило затишье, риски никуда не исчезли, и я предпочитаю фиксировать результат заранее.

Продаю только те лоты, которые подбирал на панических распродажах по цене около 5000₽. Если котировки продолжат рост к отметкам 6000–6200₽, я сброшу еще часть позиции.

Я не разочаровался в Лукойле, это по-прежнему один из лучших дивидендных активов. Но я хочу ограничить потенциальную просадку всего портфеля.

Доля в 7% для меня комфортна. Сейчас нефтяной сектор не выглядит фаворитом роста, поэтому осторожность здесь более чем оправдана.

Высвобожденные средства моментально перераспределяю в другие перспективные активы. Работаем🍸

t.me/liqviid