акции

С удовольствием подвожу итоги своего инвестиционного года. Основной фокус был сделан на консервативных инструментах — и результат не разочаровал: годовая доходность составила 33%.Конечно, можно было добиться и более высоких показателей, однако это уже территория более агрессивных стратегий. Моя ключевая задача заключалась не в максимизации прибыли, а в надёжном наращивании капитала с минимальным риском — и с этой задачей я успешно справился.Особо хочу отметить рынок металлов, который продемонстрировал впечатляющий рост. Я грамотно воспользовался этой динамикой: зафиксировал прибыль, продав активы в конце года, и получил солидную доходность.Инвестиционные фонды также внесли свой вклад в итоговый результат, показав умеренный рост. Хотя доходность оказалась чуть ниже моих ожиданий, я считаю её вполне адекватной для консервативного портфеля.В целом 2025 год оказался весьма благоприятным для операций с ценными бумагами:

• были отличные возможности для входа и выхода из позиций;

( Читать дальше )

Доля нефтегазовых доходов в федеральном бюджете России за несколько лет сократилась практически вдвое, заявил Силуанов

Согласно долгосрочному бюджетному прогнозу правительства, из-за исчерпания открытых еще во времена СССР месторождений к 2042 году нефтегазовые доходы бюджета опустятся с текущих 4% ВВП до 1,9% ВВП — самого низкого уровня с начала 2000х.

По словам главы Минфина, снижение доли нефтегазовых поступлений связано с падением цен на энергоресурсы и отклонением курса рубля от первоначальных бюджетных ожиданий. В следующем году эта тенденция продолжится.

Министр подчеркнул, что в долгосрочной перспективе рассчитывать на высокие нефтегазовые доходы не приходится из-за усложнения добычи нефти и газа и роста затрат на разработку трудноизвлекаемых запасов. В этих условиях власти делают ставку на дальнейшее развитие ненефтегазового сектора экономики.

🎄Всех с наступающим! Подвожу инвестиционные итоги года.


➡️Результаты:
🐷Вложено: 476 050 ₽
💼Текущая оценка: ~509 000 ₽
🪙Прибыль: 32 865 ₽ (+7%)
🧲Прогноз дивидендов на 2026 год: 47 272 ₽

📊Сравнение с бенчмарками:

Портфель обогнал 🏛индекс МосБиржи на ~8%, а индекс полной доходности (с учетом дивидендов) — на ~5%.

При этом я уступил ~3% индексам гособлигаций и корпоративных бондов.

🐳 Считаю результат успешным: в первый неполный год, имея 100% акций, мне удалось обогнать индекс полной доходности на сложном рынке.

Главный драйвер успеха — регулярные покупки хорошего бизнеса, несмотря на котировки. За этот год я осознал, что цена акции часто живет отдельно от реальных успехов компании.

Я переборол страх покупать выросшие активы. Многие инвесторы пытаются ловить ножи в падающих историях, надеясь на отскок. Я же выбрал стратегию регулярного набора позиций: растет — покупаю, падает — докупаю интенсивнее. Фокус на бизнесе, хотя привычка смотреть на график все еще со мной.

📊Будущая структура инвест портфеля в 2026 году:

( Читать дальше )

2025-й был однозначно непростым годом для всех нас, частных инвесторов. Вряд ли Владимир Владимирович перед боем курантов расскажет о том, чем запомнился уходящий год с точки зрения держателей ценных бумаг — у него есть темы поважнее.

🦥Поэтому давайте вспомним некоторые ключевые моменты финансового года вместе со мной. Расскажу про наиболее яркие события и неожиданные сюрпризы.

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

🏁Отличный старт

В ноябре прошлого года выборы в США выиграл старина Трамп, что обеспечило ТРАМПлин для рынка акций РФ. К началу декабря 2024 позитив был отыгран, а инвесторы и аналитики со сжавшимися до диаметра иголки сфинктерами ждали последнего в том году заседания ЦБ по ключевой ставке.

🔥Главным событием прошлого декабря стал неожиданный сюрприз от Банка России в виде сохранения ставки на уровне 21%. Эльвира Набиуллина решила побыть Снегурочкой и устроить на бирже настоящее рождественское ралли.

( Читать дальше )

Спойлер: Сбер угадал индекс и никто не угадал ставку

 

«Это был тяжелый год» 😀 Так начинается мысль про любой год. Но пока рано подводить итоги, давайте вернемся на год раньше. Итак, 31 декабря 2025. Индекс, как кажется, в руинах, но отскочил благодаря мудрому решению ЦБ не повышать ставку. Ключ 21%. Весь IV квартал рынок кошмарило и от процентного риска (см. ниже, многие ждали ставку и 23% и 25%), и от кредитного: падали даже флоатеры, которые привязаны к ключевой. Впоследствии эта ситуация создаст возможность для появления 🐡фиксоатеров

🔧Ключевая ставка

Титаны рынка (Сбер, ВТБ, Альфа) ждали очень жесткой политики ЦБ. Альфа закладывала 20% только на конец года, а Сбер и ВТБ допускали рост вплоть до 23% и 25%. Были более мягкие прогнозы, такие как БКС (15%), но они растворялись среди крайне пессимистичных ожиданий

👀Развернутые саммари на стратегии 2025: • АТОН • БКС • Альфа • ВТБ • Сбер • ПСБ • МКБ

 

Интересно, что не смотря на ожидания высокой ключевой (и даже ее рост с 21% выше), ожидания по рынку были оптимистичные (относительно реальности). Самый пессимистичный прогноз Сбера в 2850 пунктов + дивиденды выбивался от консенсуса. И заметьте, такой прогноз индекса был при ожидании ставки 25%. И у нас 2766 при 16%

( Читать дальше )

Год подходит к концу, а я подхожу к тому, чтобы поехать уже кукухой и начать подводить итоги. Если коротко, то все цели были выполнены. Если чуть длиннее, го читать.

Цели на 2025 год были сформулированы такие:

1. Пополнить портфель на 2,4 млн

2. Распределение 50/40/10 облигации/акции/недвижимость

3. Пополнить криптопортфель на 600 долларов

4. Больше отдыхать, меньше стрессовать

Не могу сказать, что я мастер целеполагания, но окей. На 2026 год тоже поставлю хрен пойми как.

( Читать дальше )

👋Друзья, всех приветствую!)
🐹Ну что же, пришло время подвести итоги уже закончившегося торгового года.
👇Ниже будут все сделки по среднесрочной стратегии. В этом году сделок было не много в сравнении с годами прошлыми. Причина проста — перестроился в ожидании мира. Младшие волны роста пропускал, а глобальных пока не дождался. Вся суть в одном предложении))).
🧮Рейтинг взятых движений по позиции в 2025 году в публичном среднесрочном портфеле:
1. Светофор АП +64% (2 захода)
2. Россети Урал +45,8% (3 захода)
3. Циан +44,8% (3 захода)
4. РЭСК +44,1% (2 захода)
5. ВИ.ру +37,5% (3 захода)
6. Кристалл +34,2% (4 захода)
7. Ива +26% (1 заход)
8. СамараЭнергоП +25% (3 захода)
9. ЮМГ +22,9% (2 захода)
10. СамараЭнерго +22,6% (3 захода)
11. ВХЗ +21% (1 заход)
12. Эн+ +19,6% (2 захода)
13. Авангард +16% (3 захода)
14. ХэдХантер +15% (1 заход)
15. Северсталь +14,6% (2 захода)
16. Левенгук +14,3% (1 заход)
17. ЦМТ АП +13,4% (3 захода)
18. Ленэнерго АП +13,2% (1 заход)
19. НЛМК +12,8% (1 заход)
20. Росгосстрах +12,6% (2 захода)

( Читать дальше )

Актив сейчас подошёл к зоне, где совпадают сразу два барьера: середина нисходящего канала и EMA200 в районе 58,30. Это важная точка, где рынок обычно делает выбор — продолжать восстановление или снова уйти в коррекцию.

📈 Цена удерживается выше 57,50-57,70 и тестирует середину канала.
Важно дождаться реакции: если появится разворотная свеча и объём, рынок может пойти на тест 60,80 как ближайшее сопротивление. Выше 60,80 открывается путь к 63,80. RSI около 58 — пространства для роста достаточно, перекупленности нет.

⚡️Секторальных шоков нет, но компания чувствительна к новостям по перевозкам и господдержке. Сейчас драйверов немного, поэтому локальные движения больше завязаны на технике и настроении рынка.

🎯 Вывод

Мы у ключевой зоны.
Если будет удержание 58,30 и реакция вверх — интересен рост к 60,80.
Если пробьют вниз — вернёмся к поддержке 56,80-57,00 и там смотреть реакцию заново.

Пока просто ждём, рынок должен показать направление именно от этого уровня.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

( Читать дальше )

Анализ трендов
Как выбираю акции в портфель
Стараюсь покупать акции с сильными трендами и фундаменталом

Красным выделил компании с опасным фундаменталом
оранжевым — компании, которые провели IPO посла начала СВО
Цены на 30 декабря 23-50

Зелёным выделены изменения лучше индекса IMOEX2
Красным хуже индекса IMOEX2

Лидеры — электроэнергетика, ритейл, медицина

Аутсайдеры — нефтегаз (кроме Сур пр), биржи, телекомы, автопроизводители, девелоперы, с/х и пищевая промышленность

Акции — лидеры
Сургут пр.
Транснефть пр.
Норникель
Полюс
ЮГК
Дом.РФ
Т-Техно
Озон
Яндекс
РСетВол
РСетиЦП
РСетЛЭ (об., пр.)
РСетиМР
РоссЦентр
ИКС5
Лента
Евротранс
MDMG

Единая таблица EXCEL по фундаменталу, анализу трендов и портфелями 
позволяет покупать лучших и продавать тех, кто стал тормозить

( Читать дальше )

Сижу я в аэропорту уже третий час и жду посадки. «Все рейсы задерживаются на неограниченное количество времени из-за ограничений безопасности», — говорит диктор в аэропорту. А в телеграм каналах пишут сколько БПЛА уже сбито в Московской области.

В общем самое время подвести краткие итоги года на финансовых рынках:
1) Рубль укрепился к доллару США на 23% со 101,7 до 78,2 рублей.
2) Российские Акции.
В 2025 году индекс Мосбиржи упал чуть более чем на 4%, а в 2024 году — почти на 7%. В предыдущий раз два года подряд рынок падал более четверти века назад — в 1998 году.
3) Рублевые облигации:
Благодаря снижению ключевой ставки во втором полугодии текущего года с 21% до 16% довольно-таки неплохо показали себя долгосрочные ОФЗ. Доходность по ним за год составила более 20%. Думаю схожую доходность могли получить и те, кто размещал средства на долгосрочные депозиты в конце прошлого, начале этого года. А на рынке ВДО было достаточно много выпусков в 1 квартале, где можно было зафиксировать на 1-3 года доходность 26-30% годовых.

( Читать дальше )