СБербанк

Сбер — это огромный банк, чьи операционные и финансовые показатели значительно превосходят показатели даже самых крупных конкурентов. Несмотря на размер, бизнес постоянно растет хорошими темпами, при этом показывая неплохую эффективность.

Основным драйвером дальнейшего роста бизнеса Сбера должна стать строящаяся экосистема, которая поможет диверсифицировать выручку и, возможно, заставит инвесторов считать Сбер скорее технологической компанией, чем банком, что позволит акциям торговаться по более высоким мультипликаторам стоимости.

Как итог, Сбер — это отличный бизнес, при этом растущий и приносящий приличный доход в виде дивидендов, доля в котором должна быть у каждого инвестора в российский фондовый рынок. Из двух типов акций частным инвесторам больше подойдут привилегированные из-за их более низкой цены и, как следствие, большей дивидендной доходности.

ТГ: t.me/MartinTrade13

Участник WSB решил все свои сбережения ($286000) ухнуть в NVDA и удалить приложение на 5 лет. Смелое решение, но с большим риском. Сохранит ли NVDA лидерство в своей сфере? Не появятся ли мощные конкуренты? Не лопнет ли пузырь AI? А как же реинвестировать дивиденды?

 Если бы я выбирал только одну бумагу для инвеста на 5 лет, то это VOO — etf  на S&P500 от Вангард.

Если бы я выбирал только одну бумагу на нашем рынке, то… скорее всего это Сбер.

Кстати, еще Баффет писал, что можно проверять свой портфель на “если  биржу закроют на 3-5 лет”, выдержит ли ваша нервная система. Т.е. насколько хорошо вы выбрали акции. Активы Баффета таковы, что без проблем прошли бы этот тест.

t.me/k401ru

• Прибыль банков в 2026 году может кардинально снизиться и составить 1,8–2,6 трлн руб. за счет ухудшения качества активов, замедления кредитования и медленной оптимизации затрат
• По опыту предыдущих кризисов российской банковской системы кульминация накопления проблемных ссуд наступает спустя 3–9 месяцев после достижения экономикой так называемого локального минимума. Судя по всему, этот момент настанет в 2026 году, между апрелем и октябрем
• Есть риск ликвидности, «обусловленный необходимостью стабилизации ресурсной базы». По мере снижения ключевой ставки в России начали падать ставки по вкладам. Осенью 2025 года, когда банки начали фиксировать отток депозитов, в результате банки были вынуждены поднимать доходность сберегательных продуктов.

Аналитики РБК Инвестиций сделали сводную инфографику по динамике цен на акции Сбера в 2026 году. Как видим, все инвестдома ожидают рост цены акций.

Но предлагаю немного посчитать, прикинуть 3 варианта) Текущая цена акций — 298 рублей.



1️⃣ Пессимистический вариант представил Freedom Finance (Цифра Брокер).

• Целевая цена: 340 рублей/акцию
• Потенциал роста: 14,1%

2️⃣ Средний прогноз рассчитала на основе среднеарифметического.

• Целевая цена: 385,30 рублей/акцию
• Потенциал роста: 29,3%

3️⃣ Оптимистичный вариант представил нам ПСБ.

• Целевая цена: 420 рублей/акцию 🤫
• Потенциал роста: 40,9%

💼Для консервативной части рублевого портфеля в 2026 году достойным выбором могут стать облигации с фиксированным купоном и погашением через несколько лет — в целях «бронирования» высокой ставки на долгое время вперед.

Сегодня сделаем упор на относительно длинные корпоративные облигации с погашением не менее чем через 3 года. На мой взгляд, такой финансовый инструмент достоин занять место в долговом портфеле разумного и в меру консервативного инвестора, ценящего регулярные уведомления о зачислении купонов. А я себя скромно считаю именно таким😎

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

⚙️Сегодняшние критерии такие:

● Погашение не ранее чем через 3 года;
● Доходность YTM от 15% и выше;
● Кредитный рейтинг не ниже AА;
● Статус квала не нужен;
● Без амортизации и оферты, чтобы можно было «купить и забыть».

Пришлось хорошенько поковыряться, чтобы найти и выбрать для вас подходящие облигации. «Длинных» бондов на рынке немало, но почти все из них — либо с put-офертой, либо с call-опционом. Но я постарался и отобрал 5 бумаг, которые [почти] не страшно держать долгое время.

В последнее время периодически всплывает тема про те или иные проблемы в банках: будут или не будут ограничения по вкладам, проблемные кредиты и т.п. Меня в том числе смущает стабильный рост размера сделок РЕПО с ЦБ.

В этом обзоре попробуем пролить больше света на происходящее и дать оценку на будущее.

Начать хочу с самых верхов — прибыли банковского сектора. Как видно по отчетам ЦБ, количество прибыльных и убыточных банков стабильно, перекосов на этом уровне пока не видно.

Источник: www.cbr.ru/analytics/bank_sector/develop/

По размеру самой прибыли тоже нельзя сказать, что есть какие-то угрозы. И даже наоборот: прибыль ощутимо начала расти вместе с началом снижения ставок в 2025 году.