x5

График актива с прогнозом и пояснением выкладываю в тг канале.

Мой телеграм канал: https://click.tgtrack.ru/64f1b70a71685e?tag=smart_lab
Ежедневно публикую свои сделки и торговые сигналы. Рассказываю какие акции покупать, какие фьючерсы брать в лонг и шорт. Делаю обзоры, прогнозы и анализ рынков, акций, валют, фьючерсов МОЕХ и ФОРЕКС.

Сентябрь 2024 года стал настоящим испытанием для инвесторов на российском фондовом рынке. После повышения ключевой ставки ЦБ 12 сентября, мы наблюдаем повсеместное снижение цен на акции. В краткосрочной перспективе (до середины-конца октября) я ожидаю продолжения падения Индекса МосБиржи к отметкам 2621, 2461 и даже 2372. Ключевым уровнем, определяющим дальнейшую динамику, станет 2621 пункт.

Но что ждет нас в 2025 году? Сможет ли рынок восстановиться, или нисходящий тренд продолжит доминировать? Попробуем разобраться, рассмотрев как технические, так и фундаментальные и политические факторы, которые, на мой взгляд, могут оказать существенное влияние на российский фондовый рынок в следующем году.

( Читать дальше )

Компания накануне обновила прогноз на 2025 год.
Прогнозная маржа по EBITDA снизилась до 5.8-6.0% вместо 6.0%+.
Капитальные расходы, наоборот, увеличились до 5.5% от выручки с 5.0%.

Итого, остается 0.3-0.5% от выручки на иные выплаты, или где-то 14-24 млрд. руб. при прогнозной выручке порядка 4700 млрд. руб.

Отсюда нужно вычесть финансовые расходы, которые растут из-за цели по увеличению чистого долга.
Еще минус налог на прибыль, который тоже растет (ставка 25% вместо 20% ранее).
Еще скорректировать на изменение оборотного капитала (пусть даже 0).

Итого, на выходе брюки превращаются в элегантные «шорты». Как в прямом, так и в переносном смысле. Дивиденды будут, но где-то 200-250 руб., и то, заплатят их наверняка уже только в 2026 году.

Про Магнит молчу, там картина еще веселее.

Жаль, что так.

на часовом график, сформировался паттерн " Перевернутая кружка"
После вчерашнего роста, будет откат, к уровням 2850 -2830 и возможно ниже


Фигура «Чашка с ручкой» имеет место в ряду классических формаций ТА, показывающих продолжение тренда. Они уступают в популярности разворотным моделям, поскольку потенциальная прибыль в случае смены направления тенденции всегда будет больше. Однако многие трейдеры охотно используют в торговой системе этот паттерн, если замечают его на графике.

В последний день сентября значение Индекса МосБиржи на 8% ниже уровня месячной давности. Столь масштабная просадка рынка уже выглядит чрезмерной. Одновременно это означает, что многие голубые фишки находятся на привлекательных уровнях. Приводим список из пяти фундаментально сильных акций с потенциалом роста в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за II квартал 2025 г. можно оценивать как достаточно сильные. Квартальная выручка увеличилась на 33% год к году (г/г), а скорректированная чистая прибыль — на 34% г/г. Кроме того, компания подтвердила прогноз по росту общей выручки группы в 2025 г. более чем на 30% г/г, а также по превышению скорректированного показателя EBITDA — свыше 250 млрд руб.

• Ждем, что Яндекс покажет сильные результаты в 2025–2026 гг. за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам. Недавно стало известно, что компания запускает новый сервис «Аптеки» — он позволит заказывать с доставкой лекарства, которых нет в наличии поблизости.

( Читать дальше )

Сегодня на фоне неустойчивой динамики российского фондового рынка уверенно растут акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», подорожавшие на 2,8%, до 2850 руб. за бумагу.

Компания во вторник опубликовала обновлённый прогноз финансовых результатов по МСФО за 2025 год. Так, «ИКС 5» сохраняет прогноз по темпам роста выручки группы в 20% и ожидает ее в размере 4,7 трлн руб. Показатель рентабельности по скорректированной EBITDA компания прогнозирует на уровне 5,8-6%. Соответственно, исходя из этих цифр, можно предположить, что скорректированная EBITDA у «ИКС 5» вырастет на 8-11%, до 272-282 млрд руб. В прошлом году этот показатель составлял 11%, но по итогам 2025-го может снизиться из-за невысоких темпов роста EBITDA.

Одной из важных точек роста «ИКС 5» станет, безусловно, сеть «Чижик», которая является лидером по объёму продаж среди «жёстких» продуктовых дискаунтеров в России, а также по итогам 2025 года рассчитывает выйти на безубыточность по EBITDA. Ещё одной важной точкой роста для «ИКС 5» является сегмент готовой еды, который за первое полугодие 2025 года увеличился на 40% в годовом выражении и будет способствовать поддержанию высоких темпов роста доходов группы.

( Читать дальше )

⚡В связи с наблюдаемым охлаждением российской экономики и существенным замедлением спроса на рынке ритейла мы ожидаем, что маржа скорр. EBITDA в 2025 году будет в диапазоне 5,8-6,0% при сохранении факторов давления на рентабельность бизнеса. 

❗️Ранее озвученный прогноз по темпам роста выручки (около 20%) на 2025 год сохраняется.

В рамках реализации текущей бизнес-стратегии продолжаем инвестировать в расширение торговых площадей наших магазинов «у дома» и «жестких» дискаунтеров, которые пользуются спросом, а также повышаем качество доставки:

🟢 «Пятёрочка» сохраняет лидерские позиции в сегменте магазинов «у дома», постоянно адаптируя ценностное предложение.

🟢 «Чижик» стал лидером по продажам продуктов питания в сегменте «жестких» дискаунтеров уже по результатам 1 квартала, сохраняет планы выйти на безубыточность по EBITDA по итогам 4 кв. 2025 г. и достичь положительного уровня EBITDA по итогам 2026 г. 

🟢 Также продолжаем инвестировать в развитие логистической инфраструктуры, в условиях сохранения низкого уровня свободных складских площадей на рынке. 

( Читать дальше )

Москва, 30 сентября 2025 года – X5 («Компания», тикер на Московской бирже — X5), ведущая продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», объявляет о новом прогнозе ожидаемых финансовых результатов 2025 года. В связи с наблюдаемым в текущем году охлаждением экономики РФ, существенным замедлением спроса на рынке продовольственной розницы при сохранении факторов давления на рентабельность бизнесаКомпания ожидает показатель рентабельности скорректированной EBITDA[1] в 2025 году в диапазоне5,8-6,0%. Ранее озвученный прогноз по темпам роста выручки (около 20%) на 2025 год сохраняется.

В рамках реализации текущей бизнес-стратегии Компания продолжает инвестировать в расширение торговых площадей в сегментах магазинов «у дома» и «жестких» дискаунтеров, которые являются наиболее востребованными в текущих экономических условиях, а также в развитие и повышение качества сервиса доставки.

( Читать дальше )

Пока рынок находится в боковике, аналитики прогнозируют его дальнейшее движение. Мы уже обсуждали ряд прогнозов от других инвестдомов (их можно найти тут), сегодня рассмотрим прогноз от аналитиков АТОН. Предлагаю взглянуть на него и оценить перспективность предложенных инструментов, а также в дальнейшем сравнить его с ранее рассмотренными прогнозами.

 

Ключевые тезисы по рынку:

➡️ Российский рынок акций находится в боковом тренде из-за геополитики, сильного рубля и низких цен на нефть.

➡️ ЦБ может снизить ключевую ставку еще на 1-2 п.п., что поддержит рынок, но сильных драйверов для роста нет. Ожидается движение индекса в диапазоне 2700–2900 пунктов.

В этих условиях аналитики советуют фокусироваться на качественных компаниях из разных секторов.

Итак, ТОП-9 компаний выглядит следующим образом:

1️⃣ Т-Технологии 🏦 (#T)

Целевая цена: 4 500 ₽

Текущая цена: 3 115 ₽

Потенциал роста: 44,5%

Драйвер роста: Высокие темпы роста прибыли (+40% в 2025 г.), рентабельность капитала (ROE) выше 30%, стабильные дивиденды.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя выдалась знаменательной для российских инвесторов. Новости не порадовали, а Индекс МосБиржи продолжил свою коррекцию и растерял весь рост на позитиве лета. Фундаментально для экономики наступают темные времена. В этой статье преподаватель учебного центра «Финам» Максим Тарвердиев рассказывает, какие акции могут чувствовать себя лучше рынка в следующем квартале.

Российский рынок вступает в очень сложную фазу экономического цикла. По всем признакам, мы наблюдаем затухание роста и вход в стадию рецессии. В завершающей стадии экономического цикла лучше рынка чувствуют себя компании из сектора потребительских товаров, в частности, первой необходимости. Это тот базис, на котором люди не экономят даже в кризис.

🔹 «Лента»

Именно поэтому первой компанией, которую стоит выделить, является «Лента». Данный эмитент представляет собой интересный актив с точки зрения как фундаментального, так и технического анализа. Фундаментально компания выглядит устойчиво.

( Читать дальше )

Х5 утвердила обновленную стратегию устойчивого развития на период с 2026 до 2028 года.

Документ подготовлен с учётом концепции двойной существенности. Теперь при постановке целей и реализации стратегии Х5 проводит оценку, опираясь на два ключевых фактора: первый — как деятельность компании влияет на климат, условия труда, права человека и прочие аспекты, и второй — как экологические, социальные и управленческие (ESG) факторы влияют на финансовые результаты Х5. Такой подход позволит компании укреплять направление устойчивого развития, повышать бизнес-результаты и оценивать реальный вклад в достижение Национальных целей развития РФ.

В прошлом году в отчете об устойчивом развитии Х5 впервые оценила ESG-прогресс с учетом вклада компании в достижение Национальных целей развития РФ. Обновленная стратегия также учитывает этот аспект по ключевым для компании направлениям, среди которых «Сохранение населения, укрепление здоровья и повышение благополучия людей, поддержка семьи», «комфортная и безопасная среда для жизни», «Экологическое благополучие», «Технологическое лидерство».

( Читать дальше )