x5

Недавно вышел отчёт сильнейшего ритейлера страны X5 Group. Посмотрим удалось ли компания сохранить прежние темпы роста.

Но начнём с самый ожидаемой новости, правительство утвердило перечень экономически значимых организаций  (ЭЗО) в который вошла X5. Переезду быть, согласно распоряжению Белого дома, Минфин, Минпромторг и Минэнерго смогут подать иски в арбитражный суд для приостановки корпоративных прав иностранной холдинговой компании X5: её лишат права голоса на собраниях акционеров, возможности получать дивиденды и распоряжаться акциями и долями. Взамен голландскому холдингу предложат компенсацию стоимости активов сейчас или возвращение прав когда-нибудь. Сама компания пока никак   не прокомментировала какие шаги будут предприниматься.

🍏 X5 Retail Group

В конце прошлой недели одна из наших любимых компаний на рынке, а именно, X5 Group («Пятерочка») опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год.

⭕ Учитывая, что наша команда неоднократно обращала внимание на акции данной компании, нельзя остаться в стороне и не рассмотреть, что же нового и интересного нам предоставила Пятерочка.

Хотелось бы сразу обратить внимание на динамику основных финансовых показателей компании за последние 5 лет.


* Значения представлены в млрд. руб.

Ещё больше интересной информации по фондовому рынку и финансовой грамотности представлено в нашем телеграмм-канале

✔️Как видно из данной динамики финансовые показатели из года в год увеличиваются, причем относительно прошедшего года динамика результатов следующая:
🟢Выручка +20,8%
🟢Операционная прибыль +33,3%
🟢EBITDA +15%
🟢Чистая прибыль +72.8%

Такой рост показателей не может не радовать, при том, что компания в настоящий момент имеет мультипликатор P/E = 8,7, что гораздо ниже исторического среднего, а P/S = 0,25, что явно говорит о некотором дисконте акций по данным мультипликаторам. И это учитывая тот факт, что с начала года акции уже выросли более чем на 30%.

Марафон отчетностей продолжается и в конце прошлой недели компания X5 также поделилась финансовыми результатами МСФО по итогам 2023 года. Взглянем на ключевые показатели:

🟢Выручка 2023: 3 145 млрд руб (+20,8 г/г)
🟢Скорр. EBITDA 2023: 217 млрд руб (+15,0 г/г)
🟢Операционная прибыль 2023: 130 млрд руб (+33,3%)
🟢Чистая прибыль 2023: 90 млрд руб (+72,8%)

Ожидаемо сильные результаты одного из лидеров ритейл сектора. Имеем трехкратный рост чистой прибыли в IV квартале, а также существенный рост выручки, которая демонстрирует темпы выше инфляции.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📌 Подробнее о результатах

Весь 2023 год X5 посвятила развитию формата «жестких» дискаунтеров «Чижик». На протяжении года было открыто порядка 983 новых магазина, а общее количество составило 1500. Выручка по Чижику продемонстрировала рост в 3 раза и составила 118 млрд рублей.

На прошлой неделе компания X5 Retail представила ожидаемо сильные финансовые результаты по итогам 4 кв. 2023 года. В этом посте подробнее рассмотрим, чем они обоснованы, и поделимся своим взглядом на бумаги компании.

Подробнее о результатах за 4 кв. 2023 г.

— Выручка увеличилась на 25,0% г/г, до 881,3 млрд руб., что было в рамках наших прогнозов, заложенных в оценку до публикации операц. результатов (на уровне 861,8 млрд руб.). Рост обусловлен расширением торговых площадей на 12,1% г/г и сильным ростом LFL-продаж на 13,2% г/г. Подробнее об операционных результатах писали в нашем предыдущем посте.

— Валовая прибыль выросла на 34,4% г/г, до 212,3 млрд руб., что было обусловлено ростом как выручки, так и рентабельности.

— Валовая рентабельность в 4 кв. 2023 г. выросла до 24,1% против значения 22,4% в 4 кв. 2022 г. По словам компании, положительный эффект на рентабельность оказала оптимизация ассортимента и промо, а также снижение объема потерь в сети. Кроме этого, важно понимать, что потребительский спрос во второй половине 2023 года был сильнее, чем в конце 2022 г. – начале 2023 г., то есть негативный эффект бережливости покупателя был не таким существенным.

Смотрю на комментарии под постом Яндекса и не узнаю вас. Публикую идеи, все понятно. Публикую обучающие материалы, вопросов нет. Пишите, что хочется развиваться и расти. А в реальности как-то не сходится у большинства.

Возьмем мой пост по Яндексу от пятницы. Написала простые и четкие условия для сделки: 

 Покупатели уже показали реакцию от уровня 3825, значит далее мы можем и не уйти. 

 На основе п.1 мы ожидаем коррекцию тройкой, чтобы планировать сделку с пробоя 3944.6. Сначала тройка, потом сделка.

 Целью будет являться граница вил или уровень 161.8 по фибо от размера текущей коррекции, т.е. уровень 4120.4

 Вчера выгладываю график было, стало. 

 1️⃣ Образована тройка

2️⃣ Пробили экстремум и дали сигнал.

3️⃣ На формирование сигнала, вход и реализацию половины цели ушло всего два дня. 

Разве написала про закрытие? Разве я дала вам сделку? Я лишь показала, что такие сделки можно находить самим. Продемонтрировала, что объемы могут помочь найти сделку, которая быстро реализуется.  

 Как видите, найти сделку сейчас на рынке совсем несложно. Объемы вам в помощь ❤️

Не забываем, что на указанной цели необходимо зафиксироваться.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

ИКС 5 Ритейл Групп (в простонародье «Пятёрочка») — на днях опубликовала отчетность по МСФО (что это такое?) за 2023 год. Предлагаю разобраться, чем главная торговая сеть страны смогла удивить инвесторов.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Транснефти, Инарктики, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼Я держу позицию в акциях X5 наряду с другими ритейлерами. Поэтому, разумеется, я тоже ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒X5 Retail Group – лидер на рынке розничной торговли продовольственными товарами в России. Доля X5 в продовольственной рознице РФ — выше 13%.

В состав компании входят торговые сети: магазины «Пятёрочка», супермаркеты «Перекрёсток» и дискаунтеры «Чижик». Компания также развивает цифровые бизнесы: экспресс-доставку из магазинов «Пятёрочка» и «Перекрёсток», онлайн-гипермаркет Vprok.ru, 5Post, «Много Лосося» и медиаплатформу Food.ru.