flot

🛳Совкомфлот под санкционным давлением: финансовые результаты за первое полугодие 2024 года

Компания, специализирующаяся на морских перевозках, представила ожидаемо слабые финансовые результаты.

✔▫️Выручка компании сократилась на 16% до $1 019 млн, а чистая прибыль снизилась на 35% до $324 млн. на фоне корректировкой фрахтовых ставок на танкеры типа Aframax, растущим санкционным давлением, логистическими трудностями и снижением загрузки флота.

✔▫️Компания – бенефициар девальвации рубля, т.к. зарабатывает в валюте.

Из положительно можно отметить:

✔▫️бОльшая часть контрактов компании имеет долгосрочный характер. Срок контрактов по всему флоту в среднем составляет порядка 8 лет.

✔▫️Фактор сезонности. Деятельность компании подвержена влиянию сезонных колебаний спроса и фрахтовых ставок. Рынок танкерных перевозок обычно растет в зимние
месяцы. В результате, как правило, выручка в первом и четвертом кварталах года выше, чем во втором и третьем кварталах года. 👀Будем следить за показателями компании.

Акционеры «Совкомфлота» на годовом общем собрании одобрили рекомендацию выплатить дивиденды по результатам 2023 года по обыкновенным акциям в размере 11,27 руб. на одну обыкновенную акцию. 

Закрытие дивидендного реестра — 20 июля. Див. доходность составляет 8.9%

Текущая цена: 123,4₽

Целевая цена: 167₽
Потенциал роста: 35,3%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 281 млрд руб
— Выручка: $545,8 млн (-12,9% г/г)
— EBITDA: $334 млн (-26,2% г/г)
— Операционная прибыль: $222,7 млн (-36,6% г/г)
— Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Факторы роста:

— Хорошие дивиденды;
— Обеспеченность долгосрочными контрактами;
— Ослабление рубля;
— Высокие ставки на фрахт.

Факторы риска:

— Геополитические (санкции со стороны ЕС);
— Укрепление рубля.

–––––––––––––––––––––––––––

Продолжаю оценивать ситуации по отдельным акциям. На прицеле совок. Вот уже третью неделю покупатели не проявляют достаточной силы, чтобы поднять цену. В последствии это может плохо сказаться и уровни окончания коррекцииокажутся ниже.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА HYDR, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 0.6744

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 0.021

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 0.021

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА PHOR, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 6072

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 211

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 211

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА CBOM, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 7.358

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 0.25

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 0.25

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА PIKK, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 920.3

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 30

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 30

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА FLOT, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 120.68

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 4.5

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 4.5

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА MSNG, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

💪Хомяки вчера показали, что умеют держать строй!

В общем-то, 13 июня все произошло так, как и предполагалось: гэп вниз на открытии, серия маржин-коллов у плечевиков, на которой индекс почти долетел до 3000 п., и затем резкий откуп, «бессмысленный и беспощадный»😁

Чтобы не пропустить самое важное интересное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤷‍♂️Я хоть и готовился к этому празднику скидок, но в итоге толком в нём не поучаствовал. Два моих основных брокера — Сбер и ВТБ — намертво «легли» в период с 10 до 11 утра (веб-версия Квика тоже не выдержала перегруза). А когда отвисли и позволили наконец зайти в приложение — распродажи уже закончились. Так что бОльшая часть заготовленного кэша осталась неиспользованной. Ну ничего, это не последняя просадка.

Инфраструктурные проблемы меня огорчили, но не удивили (и не такое видали). А вот что действительно удивило — так это энтузиазм, с которым физики откупали рынок целый день. В итоге к концу основной сессии утренний гэп не просто закрылся, а даже превысил закрытие 11 июня.

В пятницу один из лидеров транспортного сектора — Совкомфлот, представил финансовую отчетность по МСФО за I квартал 2024 года. В преддверии публикации отчета акции компании существенно теряли в цене, инвесторы опасались слабых результатов, а также отмены годовых дивидендов. Однако всё обошлось, а теперь давайте по порядку.

Ключевые показатели I квартала 2024 года:

🔵Выручка: $545,8 млн (-12,9% г/г)
🔵EBITDA: $334 млн (-26,2% г/г)
🔵Операционная прибыль: $222,7 млн (-36,6% г/г)
🔵Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г)

В отчетном периоде компания показала падение по всем ключевым показателям год к году, однако важно учитывать один момент, выручка Совкомфлота номинирована в валюте. Таким образом, из-за курсовых разниц компания наоборот продемонстрировала рост по всем финансовым показателям в рублевом эквиваленте. Учитывая введение новых санкций со стороны недружественных стран можно сказать, что результаты вышли вполне неплохими. Флот компании обеспечен долгосрочными контрактами на высоком уровне, да и рыночная конъюнктура остается довольно благоприятной.