YDEX

Волновой Анализ акций «Яндекс»

• YDEX (ALOR), 🕐TF: 1D🔗

( Читать дальше )

В этой истории, как это часто бывает, появилось 2 лагеря:

⚪️ одни их считают VK недооцененным будущим бенефициаром ухода YouTube и Instagram;

⚫️ другие – не видят перспектив у компании от слова совсем.

💸Мы все помним, что VK в прошлом году начала активно инвестировать в развитие узнаваемости своего бренда и новых сервисов, а также сделки M&A, в связи с чем рентабельность группы по EBITDA с положительных 7% в 1П23 превратилась в убыток 4,5% уже во 2П23.

☝️ К слову сказать, когда-то и у Яндекса #YDEX была похожая ситуация по ряду сервисов: Яндекс.Такси и Яндекс.Доставка. Это помогло ему занять свою долю на рынке и уже потом ее монетизировать, причем весьма успешно.

❓ Но сможет ли VK повторить подобный успех?

Для ответа на этот вопрос, нужно следить за действиями менеджмента и отчетами. О них сегодня и поговорим.

📝 VK опубликовала результаты за 1П24 по МСФО, с них и начнем.

📈 Выручка группы выросла г/г на 23%, до 70 млрд руб. Основной вклад в результат по-прежнему вносят социальные сети и контентные сервисы: 46 млрд руб. (66% от выручки). В этом сегменте рост г/г составил +23% и в основном за счет консолидации результатов проектов Дзен и Новости, купленных у Яндекса в сентябре 2023 года.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.07.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 г. компании Яндекс (YDEX). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Яндекс — это лидер в области информационных технологий в РФ.

( Читать дальше )

История с разделением Яндекса на российскую (поиск, такси, e-commerce, доставка) и иностранную часть (стартапы), наконец-то, завершилась! Процесс проходил долго и болезненно, не обошлось и без пострадавших (покупатели в Евроклире). Но теперь все инфраструктурные риски остались в прошлом и перед нами полностью российский бизнес и его обыкновенные акции.

📊 Начнем сегодняшний обзор с недавно вышедших результатов по итогам 2 квартала 2024:

🔍Выручка поискового сегмента выросла на 32% г/г, EBITDA на 28%. А доля Яндекса на российском поисковом рынке прибавила 1,3 п.п. и достигла 64,9%.

👉 Доля рынка уже очень большая, но рост рекламных доходов продолжается на фоне внедрения алгоритмов ИИ, а также высокого спроса со стороны малого и среднего бизнеса.

🚖 GMV райдтеха (такси  + каршеринг + самокаты) вырос на 38% г/г.

👉 Спрос на услуги такси увеличивается, а вслед за ним подтягиваются и цены.

📦 GMV e-commerce растет на 53% г/г.

👉 Экспансия «Яндекс Маркета» больше не будет столь активной. Конкуренция за долю рынка не увенчалась успехом (уступили 3 место Сберу) и теперь решили сосредоточиться на городах миллионниках.

( Читать дальше )

Вслед за Яндексом свой отчет опубликовала Nebius Group – это зарубежные стартапы Яндекса, которые остались в Yandex N.V. и теперь будут развиваться под новым именем во главе с Аркадием Воложем. Результаты за второй квартал и дополнительные пресс-релизы с вводными о компании можно посмотреть по ссылке.

Текущее состояние бизнеса

Для начала коротко, что из себя представляет Nebius. Сейчас это 4 разных бизнеса (ниже на слайде короткое описание):

• Nebius AI – облачная инфраструктура для AI на базе бывшего дата-центра Яндекса в Финляндии
• Toloka – сервис работы с данными для AI
• Tripleten – эдтех, образовательный сервис на рынках США, Латам и Израиля
• Avride – автономные автомобили и роботы для доставки

Для понимания текущего этапа развития бизнесов можно сразу посмотреть на P&L – видно, что выручка кратно растет, но с очень низкой базы, по факту все бизнесы пока являются стартапами на ранней стадии и сильно убыточны. Лучше смотреть на Adjusted EBITDA и прибыль, так как из-за сделки у компании много бумажных переоценок, грубо говоря Nebius сейчас тратит $70-80 млн в квартал на уровне P&L.

( Читать дальше )

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

Написал для вас пост -«как защититься от повышения ключевой ставки», а также разобрал "Компанию «Тинькофф». Все идеи на канале, заходи у нас уютно❤ Если интересно заходи!

🎲#9. Под ребрами..

Ну что, наконец-то хайп по выпуску «нового» Яндекса прошел, теперь можно что-то написать.

Традиционно начинаем с недавнего отчёта: Яндекс опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2024 года: 

• 🔺Выручка: рост на 37%, достигнув 249,3 млрд рублей
• 🔺 Скорректированная EBITDA: рост на 56% до 47,6 млрд рублей
• 🔺Скорректированная чистая прибыль: увеличение на 45% до 22,7 млрд рублей

 Каждый сегмент бизнеса Яндекса демонстрирует хороший рост, и на данный момент трудно найти какой-либо из них, который бы показывал явное снижение или просадку. 

❓Но почему я решил написать о компании, о которой и так все прекрасно осведомлены и знают, что у неё все отлично?

🎓 Это Дивиденды? Нет, это революция


( Читать дальше )

Что за лев этот тигр?

📈 На самом деле тот же самый Яндекс, только чуть меньше по выручке и значительно больше по скорректированной ебитда. Например, результаты 2023 года до/после выглядели бы так: выручка 800/798 млрд, ебитда 98/121 млрд. Достаточно много денег уходило на иностранные стартапы, теперь будут показывать более высокую маржинальность пока не ввяжутся в очередные разработки. С 24 июля акции вновь стали доступны к покупке на Мосбирже под тикером #YDEX а значит стоит осмотреть и вновь оценить перспективы роста котировок.

На днях Яндекс рассказал о результатах своей деятельности за 1п24.
🟢 Выручка выросла на 38% до 477.6 млрд рублей
🟢 Скорректированная Ебитда приросла на 75% до 85.2 млрд рублей с рентабельностью 17.8%.
🟢 Скорректированная чистая прибыль выросла на 88% до 44.3 млрд.
Отдельно по категориям:
🔍 Выручка поиска +35% до 197 млрд, Ебитда +27% до 96.6 млрд. Остается основным генератором кэша с высокой рентабельностью в 49%.
🚕 Выручка райдтеха, е-коммерции и доставки +40% до 256.6 млрд с положительной Ебитдой в 11.7 млрд против убытка по ней в 17.1 млрд годом ранее. Уже сам себя сегмент обеспечивает.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, вчера Яндекс представил долгожданный отчет за II квартал 2024 года, который получился выше ожиданий. Традиционно переходим к ключевым финансовым показателям:

— Выручка: 447,6 млрд руб (+38% г/г);
— Cкорр. EBITDA: 93,2 млрд руб (+68% г/г);
— Cкорр. Чистая прибыль: 44,2 млрд руб (+88% г/г).

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка по сегментам бизнеса:

— Поиск и портал: +35% г/г (доля на рынке увеличилась до 64,7%);
— Райдтех: +44% г/г;
— Доставка и другие O2O сервисы: +65% г/г;
— Плюс и развлекательные сервисы: +48% г/г.

( Читать дальше )

Сегодня компания опубликовала сильный отчет за I полугодие 2024 года.

✅ Основные положения:

1. Выручка увеличилась на 37%, до 250 млрд руб.

2. Скорректированная чистая прибыль выросла на 45%, до 23 млрд руб.

⚡️ Результаты Яндекс все также демонстрирует отличные, а главное, что такие темпы роста сохранятся и дальше!

Также руководство компании предложило выплатить дивиденды в размере 80 рублей на акцию, что составляет около 2% дивдоходности.

Да, не много, но в первую очередь Яндекс является историей роста, а начало выплаты дивидендов поможет привлечь дополнительное внимание.

❗️ Компания определенно движется в нужном направлении и после длительного молчания уже начинает радовать новостями. Свою позицию продолжаю удерживать и дальше, от текущих Яндекс выглядит весьма интересно!

Исходя из того, что высокая ключевая ставка остается с нами еще долго, стоит пересмотреть своих фаворитов.

Так что обновленный список сильных и перспективных акций уже опубликовал в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

( Читать дальше )