X5

Вышел отчет за 1 полугодие 2024 у компании X5, пока это, наверное, лучший отчет из всех вышедших отчетов (их уже около 30), но есть пару рыночных моментов, которые могут негативно повлиять на котировки после возобновления торгов, но обо всем по порядку.

📌 Что в отчете?

Усаживайтесь поудобнее! Потому что это не отчет, а суперкачественный контент:

— Выручка. Выросла за 1 полугодие на 26% 🔼 до 1 851 млрд, как Вам такие темпы роста? Более того выручка во 2 квартале 2024 выросла на 9% к первому кварталу 2024 🔼

У компании растет и количество покупателей, и средний чек, что говорит о качественном развитии бизнеса! Положительная динамика наблюдается по всем видам магазинов от дискаунтера Чижика до привычных Пятерочек и Перекрестков. Может хватит хвалить компанию? Нет, не хватит!

— Операционная прибыль и чистая прибыль. Компания смогла конвертировать рост выручки в операционную прибыль на 35% до 82 млрд. Самый большой рост расходов наблюдается в расходах на персонал (рост на 27% до 156 млрд), вот что дефицит рабочей силы делает! Но компания справляется успешно в отличии от Fix Price 🍏

( Читать дальше )

Корпоративный центр ИКС 5 (нам он больше известен под названием X5 Retail Group), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», 15 августа опубликовала сокращенную отчетность за первое полугодие 2024 года. 

Наряду с хорошими операционными показателями, финансовые также растут двузначными темпами. 

Итак:

🔹выручка выросла на 26,1% (с 1,4 до 1,8 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 45 до 102 млрд);

🔹чистая прибыль увеличилась на 43,4% (с 41 до 59 млрд);

🔹 чистый долг снизился на 11% (со 190 до 169 млрд) и остается на комфортном для компании уровне (коэффициент «чистый долг/EBITDA» составляет всего 0,7);

🔹денежные средства и их эквиваленты составили 45 млрд. Помимо этого на банковских депозитах со сроком погашения не более года под ставку в 
диапазоне 16,5-17,5% размещено 126 млрд рублей. 

Компания продолжает свой рост и после возвращения в Россию планирует вновь выплачивать дивиденды, которые, по скромным подсчетам, составят порядка 230 рублей на акцию (8% доходности от текущей цены). А если компания решит поделиться накопленной прибылью за прошлые года, то их размер может вырасти до 500 рублей (17% доходности). 

( Читать дальше )

Сегодня вышел отчет X5 Retail за 2 квартал по МСФО. Посмотрим как себя чувствует лучшая компания из сектора ритейл, когда откроются торги и начисляться новые акции? Сегодня все узнаем.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер.

X5 Retail- ведущий продуктовый ритейл в России, управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазин «у дома» под брендом «Пятерочка», супермаркетами под брендом «Перекресток» и дискаунтерами «Чижик». Всего под управлением компании более 21000 магазинов. Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы Viprok.ru, экспресс-доставка и сервис Много Лосося, а также сотрудничество со Сбермаркетом, Delivery и Яндекс Едой.

Основные показатели

Выручка составила 965,5 млрд.руб (886.2 млрд.руб. в 1 кв) рост+25.1% год к году, благодаря инфляции, роста трафика, и экспансии, рост онлайн-продаж.
Чижик продемонстрировал рост выручки на 113,6% г/г

( Читать дальше )

Ритейл феерит своими результатами. Вот для кого высокая инфляция — бальзам на душу. 

После отличного отчета Ленты (вот тут его разбирал: t.me/Vlad_pro_dengi/1103 ), здорово отчиталась X5. 

Финансовые показатели X5 за 1 пол. 2024 года

✔️ Выручка = 1 851,7 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 886,2 млрд руб., во 2-м кв. 2024 = 965,5 млрд руб.)

Выручка за 1 пол. 2023 = 1 468,5 млрд руб. Рост год к году составил 26%.

✔️ ✔️  Чистая прибыль = 59,4 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 24,1 млрд руб., во 2-м кв. 2024 = 35,2 млрд руб.)

Чистая прибыль за 1 пол. 2023 = 41,4 млрд руб. Рост год к году составил 43%.

Результаты X5 лучше моих ожиданий. 

❗️Повышаю прогноз по прибыли X5 до 129,9 млрд руб. по итогам 2024 года. 

📈 Справедливая цена 

X5 стоит 5,7 прибылей.Это дешево для компании, которая растет темпами выше 25%. 

При прибыли в 130 млрд руб. за 2024 год, справедливая цена акций X5 ощутимо превышает 4 000 руб. за бумагу. Ждем возвращения X5 в Россию в сентябре-октябре, даже после коррекции рынка на 20% акции выглядят одними из самых интересных на российском рынке. 

( Читать дальше )

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», управляющий сетями «Пятерочка», «Перекресток» и дискаунтером «Чижик», представил финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

Главные цифры

За первое полугодие 2024 года выручка достигла 1,9 трлн рублей (+26,1% к аналогичному периоду прошлого года). Росту выручки способствовало наращивание торговых площадей на 10,5% (10,5 млн кв. м на 30 июня 2024 года) и увеличение сопоставимых продаж (LFL) на 14,9% за счет роста среднего чека на 11,6%, а также трафика на 2,9%.

Валовая прибыль выросла на 26,8%, до 445 млрд рублей. При этом валовая рентабельность составила 24% и в целом осталась на уровне первого полугодия 2023 года (23,9%). Росту валовой рентабельности способствовал более быстрый рост выручки над себестоимостью.

Операционная прибыль выросла на 35,4%, до 82,3 млрд рублей. При этом коммерческие, общие и административные расходы выросли на 25,3% и составили 376,6 млрд рублей. Операционная рентабельность также продемонстрировала рост на 0,3%, до 4,4%.

( Читать дальше )

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»/ X5 Retail Group N.V. - мсфо
As at 31 December 2023 — 67 893 217 акций,
что эквивалентно — 271 572 872 GDR
www.x5.ru/wp-content/uploads/2024/03/x5-ar23-eng-uk.pdf стр.187
Капитализация на 03.04.2024г: 759,861 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 1,199.12 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,218.87 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,372.70 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 1,366.15 трлн руб

Выручка 2021г: 2,204.82 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,252.18 трлн руб
Выручка 2022г: 2,605.23 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 696,364 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 1,468.41 трлн руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,264.64 трлн руб
Выручка 2023г: 3,145.86 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 886,220 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,851.71 трлн руб

Прибыль 6 мес 2021г: 22,558 млрд руб
Прибыль 2021г: 42,738 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 29,261 млрд руб
Прибыль 2022г: 45,188 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 12,172 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 35,770 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 61,740 млрд руб

( Читать дальше )

X5 Group #FIVE представила отчетность за первое полугодие 2024 года:

▫️Общие продажи +25,9%, до ₽1 846 134 млн, в т.ч. офлайн-продажи +24%, до ₽1 752 708 млн.
▫️Чистая розничная выручка +26,1%, до ₽1 833 083 млн.
▫️Количество покупателей +13.1%, до 3 916,9 млн.
▫️Средний чек +11,6% до ₽535.3.
▫️За полгода открыли 689 Пятерочек, 15 Перекрестков, 285 Чижиков.

Факторы

• Рост LFL-среднего чека на 11,4% обусловлен ростом инфляции. Продовольственная инфляция во 2 кв. составила 9,1% г-к-г (по сравнению с 8,1% г-к-г в 1 кв.).

• Экспансивное развитие: расширение присутствия в регионах и доли рынка органически, а также за счет тактических сделок M&A.

• Рост выручки цифровых бизнесов (включая X5 Digital, 5Post и «Много лосося») на 73,6% г/г во 2 кв. 2024 г., что составило вклад в размере 1,8 п.п. в рост квартальной консолидированной выручки на уровне 25,1%.

На 30 июня под управлением Компании 25 466 магазинов, из них:
— 21 997 Пятёрочка
— 987 Перекрёсток

( Читать дальше )

Сегодня ритейлер опубликовал отчет за II квартал, согласно которому выручка и чистая прибыль продолжили расти более чем на 20%.

⚡️ Что сказать, результаты компании продолжают бить рекорды, уверен, что и дальше они будут только улучшаться!

Переезд тем временем также идет полным ходом, а его окончание запланировано примерно на середину осени.

💰 После этого наконец-то уже начнутся долгожданные торги акциями, дивидендная доходность которых сможет с лихвой превысить 17%.

А учитывая, что X5 прежде всего является историей роста, это просто немыслимые значения.

❗️Пока же с бумагой ничего сделать не выйдет, а значит остается только ждать новых новостей. Дальше уже буду действовать по ситуации, но докупить такую акцию я был бы точно не против!

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции. 

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите, пока идеи еще актуальны ❤️

( Читать дальше )

В периоды высокой инфляции одним из защитных секторов для инвесторов является фудритейл, и свежий финансовый отчет X5 Group за первую половину 2024 года предоставляет отличную возможность для детального анализа ключевых показателей компании.

Итак, выручка компании увеличилась на 26,1% до 1,9 трлн рублей. Компания уверенно наращивает свою рыночную долю как за счет открытия новых магазинов, так и за счет увеличения трафика в зрелых торговых точках, что указывает на эффективную бизнес-модель, поскольку слабый трафик является головной болью для большинства ритейлеров.

Необходимо подчеркнуть, что сопоставимые продажи увеличились на 14,9%, что свидетельствует о сильном органическом развитии бизнеса, так как уровень продовольственной инфляции в отчётном периоде составил около 9%.

Анализируя отраслевые обзоры INFOLine, можно сделать вывод, что наиболее динамично развивающимися сегментами в фудритейле являются магазины у дома, жесткие дискаунтеры и E-Grocery. Х5 следует рыночным трендам, что позволяет добиваться неплохих результатов. Точнее так — X5 Group этот самый тренд и задает.

( Читать дальше )

Друзья, сегодня X5 Group опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 года. Напомню, что месяцем ранее мы уже разбирали операционные результаты компании за II квартал 2024 года, а теперь вглянем на финансы:

— Выручка: 1 852 млрд руб (+26,1% г/г)
— Валовая прибыль: 445 млрд руб (+26,8% г/г)
— Скорр. EBITDA: 129,2 млрд руб (+28,0% г/г)
— Чистая прибыль: 59,4 млрд руб (+43,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Резюмируя скажу, что отчет X5 получился ожидаемо сильным. В отчетном периоде компания продемонстрировала высокие темпы роста по всем ключевым финансовым показателям. Отмечу показатель выручки, который год к году прибавил 26,1% за счёт LFL-продаж и роста торговой площади. 

📈 На 31 б.п. выросла валовая рентабельность и составила 24,4%, что обусловлено ростом коммерческой рентабельности торговый сетей  «Пятёрочка» и «Перекрёсток». При этом, рентабельность по скорр. EBITDA составила 7,6%, по чистой прибыли — 3,7%, что свидетельствует о сохранении рентабельности несмотря на влияние внешних факторов: нехватку кадров и инфляционное давление. 

( Читать дальше )