VKCO

Насколько вообще логично с точки зрения экономики делать замену ТГ (МАКСы всякие)

Вводные по ТГ

Выручка 870 млн баксов, из них около 125 приходится на рекламу.

1 млрд юзеров, из которых около 105 млн в РФ (10-11%).

Проецируем это на Телеграмозаменитель

Представим, что вообще все из ТГ переобулись и перешли в Макс. Это уже около 13 млн баксов за рекламу, которая покупается официально.

Если перетащить вообще все 145 млн россиян (мне пофиг, что в РФ может быть уже людей меньше), то уже можно результат ещё умножить почти в 1,5 раза (назовем это множитель на конкурентные преимущества). Уже 18,75 млн долларов и это за полгода, то есть за год по очень грубым подсчетам 37,5 миллионов от официальной рекламы или же 2,88 млрд рублей (при курсе 77к1).

Окей, ещё есть неофициальная реклама, всякие репосты/нативка, которые монетизируются в обход площадки. Предположим, что ВК реально крутая контора и даже смогла охватить этот поток. В интернете есть цифра, что на продвижение в ТГ за 1п2025 ушло 6,7 млрд рублей, для простоты удваиваем эту цифру – 13,4 млрд рублей. Цифра хорошая, но значительную долю прибыли заберет тот, кто размещает рекламу (площадка будет агентом).

Ключевые новости прошедшей недели из нашего Новостного дайджеста:

🔹 Пользователи МАХ старшего возраста смогут подтвердить льготы через нацмессенджер.

🔹 Три кейса VK Tech стали победителями премии «Проект года — 2025» от профессионального сообщества лидеров цифровой трансформации Global GIO. Награды удостоились проекты, реализованные для ВТБ, «Росатома» и «ЛУКОЙЛа».

🔹 Иностранные разработчики увеличили рекламные бюджеты в RuStore в пять раз за 2025 год.

Полную версию Новостного дайджеста за прошедшую неделю вы можете увидеть здесь 👉 corp.vkcdn.ru/media/files/VK_News_digest_IR_09_Feb_2026_RUS.pdf

Ключевые новости прошедшей недели из нашего Новостного дайджеста:

🔹 Пользователи ВКонтакте в среднем проводят 64 минуты в сутки на платформе — больше, чем в других соцсетях в России.

🔹 Общее число загрузок приложений и игр через RuStore достигло 2 млрд. 

🔹 Сервис Managed Kuberentes от VK Tech занял первое место в рейтинге Kubernetes от CNews Analytics.

Полную версию Новостного дайджеста за прошедшую неделю вы можете увидеть здесь 👉 corp.vkcdn.ru/media/files/VK_News_digest_IR_02_Feb_2026_RUS.pdf

Ключевые новости прошедшей недели из нашего Новостного дайджеста:

🔹 Пользователи МАХ смогут записаться к врачу через национальный мессенджер.

🔹 VK Видео преодолело отметку в 100 млн установок.

🔹 В период новогодних праздников VK Клипы установили суточный рекорд — 3,5 млрд просмотров.

Полную версию Новостного дайджеста за прошедшую неделю вы можете увидеть здесь 👉 corp.vkcdn.ru/media/files/VK_News_digest_IR_26_Jan_2026_RUS.pdf

Нейтрально-осторожное настроение с бычьим уклоном — трейдеры фокусируются на геополитике (встречи по Украине, ожидание мира), фиксации прибылей и теханализе, но преобладают лонги в нефтегазе/металлах на фоне новостей.
Рынок в боковике, акцент на рисках и ожидании новостей вечером, без сильных драйверов.

Статистика
✍️ 50% постов о лонгах (RASP, WUSH, GAZP, VKCO, ENPG, PHOR, RUAL, TATNP, AFKS, MRKU, SIBN, TGKN)
✍️ 30% о шортах (UPRO, SBER, CNY, USD, IMOEX, GOLD, BRENT)
✍️ 20% нейтральные (анализ инфляции, дивиденды, новости по газу).

Обсуждаемые темы
🗣 Геополитика: ожидание встреч Трамп-Зеленского (15:00) и Путина-Уиткоффа/Кушнера (после 19:00), потенциал для роста/фиксации, рынок в боковике на новостях без позитива.
🗣 Газ/NG: экстремальный рост (+80% за неделю), шорты/спреды, но возможное ускорение вверх.
🗣 Валюта (CNY, USD): пробы поддержки, продажи на падении, ожидание отскока по ATR.
🗣 Дивиденды/фиксация: поступление дивидендов по X5, SBER, LKOH, фиксация прибыли в (GAZP, VKCO, MRKU, BANEP).

Ключевые новости первых недель 2026 года из нашего Новостного дайджеста:

🔹 В МАХ зарегистрировались 85 млн пользователей. Пользователям МАХ стала доступна быстрая регистрация в Radisson Hotels. АШАН начал тестировать подтверждение возраста с помощью МАХ.

🔹 На новогодних каникулах пользователи ВКонтакте посмотрели рекордные объемы видеоконтента и поддержали авторов на 100 млн рублей.

🔹 VK Tech вошел в топ-5 поставщиков собственных ИТ-решений по версии TAdviser.

Полную версию Новостного дайджеста за прошедшую неделю вы можете увидеть здесь 👉 corp.vkcdn.ru/media/files/VK_News_digest_IR_19_Jan_2026_RUS.pdf

Возобновление покупок оставляет желать лучшего. Да и сама структура идет группой зигзагов. Подтверждением этого станет пробой минимума, но после завершения 2. Глобалка не впечатляет.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

🖥️ Финансовые итоги технологической компании VK за девять месяцев 2025 года отражают непростой этап трансформации. Компания демонстрирует заметные улучшения в операционной эффективности, однако продолжает оставаться глубоко убыточной, что заставляет инвесторов с осторожностью оценивать ее перспективы. Основной вопрос, на который отчет не дает однозначного ответа, — когда же масштабная экосистема начнет приносить реальную прибыль акционерам.

📊 Начнем с позитивных сдвигов. Выручка группы выросла на 10%, превысив 111 млрд рублей. Более значимым достижением стал резкий рост скорректированной EBITDA — с почти нулевого уровня годом ранее до 15,5 млрд рублей. Рентабельность по этому показателю увеличилась до 14%, что говорит о серьезной работе по оптимизации операционных расходов, которые были сокращены более чем на 16 млрд рублей. Особенно выделяются два сегмента: VK Tech, чья выручка выросла на 39%, и направление видеорекламы, показавшее рост на 69%. Эти цифры подтверждают, что у компании есть точки роста даже в сложных рыночных условиях.

Дорогие подписчики, постепенно вкатываемся в рабочий режим и сегодня разберем финансовые результаты за 9М2025 одного из прошлогодних аутсайдеров на отечественном рынке — технологическую компанию VK. Традиционно, пройдемся по основным моментам:

— Выручка: 111,3 млрд руб (+10% г/г)
— скор. EBITDA: 15,5 млрд руб (против 0,2 млрд руб. г/г)
— Рентабельность по скор. EBITDA: 14% (против 0,2% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 За 9М2025 общая выручка выросла на 10% г/г — до 111,3 млрд руб., что обусловлено доходами от видеорекламы, доходов среднего и малого бизнеса, а также роста выручки по ключевым сегментам. В результате этого, а также сокращения операционных расходов в отдельных сегмента бизнеса скорректированная EBITDA выросла с 0,2 до 15,5 млрд руб. при росте рентабельности с 0,2% до 14%.

— выручка от VK Tech выросла на 39% г/г — до 10,7 млрд руб.
— доходы от видеорекламы выросли на 69% г/г — до 3,7 млрд руб.
— операционные расходы снизились с 111,8 до 95,7 млрд руб.

Дорогие друзья! Пусть следующий год станет временем новых знакомств, ярких эмоций, незабываемых встреч, весомых результатов и креативных идей!🎄

К наступающим праздникам сервисы VK подготовили новогодние проекты для пользователей, чтобы вы приятно провели время в кругу близких и попытали удачу в розыгрышах призов.

💫 ВКонтакте и в мессенджере МАХ пройдет новогодний марафон контента от 80 учреждений и деятелей культуры «Культурный огонек».

 🎥 На VK Видео выйдет финал второго сезона шоу «Звёзды», новые выпуски сериала «БДЫЩ!», социального эксперимента «ЯРД», реалити «Быть Джиганом и Оксаной» и других популярных шоу.

 ❄️ Участники проекта ВКонтакте «Снежки удачи» могут сделать пожертвование в фонд «Природа и люди» для поддержки краснокнижных животных. За каждый взнос пользователь получает снежок для участия в розыгрыше суперпризов.

 🧣 В мини-приложении «Объединяющий шарф» от Одноклассников пользователи вместе свяжут самый длинный виртуальный шарф, получат шанс попасть в титры новой части фильма «Елки 12» и выиграть призы.