Облигации Mail.Ru

После долгого перерыва, ВК выходит на рынок сразу с ДВОЙНЫМ размещением! Готовить свои денежки или нет?

Давайте попробуем устроить размещению нормальную независимую «прожарку», а не дифирамбы в стиле "Долг снизился, а значит это супер-интересный кейс, налетай!" Ну, чтобы в информ-пространстве было хоть какое-то разнообразие😉

Кстати, стараться быть независимым аналитиком в наше время довольно нелегко. Во-первых, тебя никто не спонсирует, а во-вторых, многим эмитентам не нравятся разборы их бумаг. То есть ты в итоге потратил кучу времени на разбор, пытаешься быть максимально беспристрастным, сидишь без денЯК, и ещё настроил против себя могущественные компании.

И ты рискуешь вдвойне, пытаясь делать объективный разбор на тех площадках, которые принадлежат этим самым компаниям. Поэтому поддержите, пожалуйста, мой труд хотя бы лайком и добрым комментарием!

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Почта_России, АБЗ_1, Полюс, ЭТС, Эталон, ОДК, АПРИ, Автобан, Самолет, Брусника, ССКап, КАМАЗ, Село_Зеленое, ПКБ, НоваБев, Борец, Р_Вижн, ЭкоНива.

МКПАО «ВК» развивает ряд продуктов, ключевые из которых — социальные сети ВКонтакте и Одноклассники, национальный мессенджер MAX, информационная новостная платформа Дзен, сервисы для развлечений VK Видео, VK Музыка, VK Клипы, магазин приложений RuStore, игровое направление VK Play, сервисы Почта и Облако Mail, технологии для бизнеса VK Tech, а также проекты в сфере образования.

Сбор заявок 17 апреля

11:00-15:00

размещение 22 апреля

Выпуск 1

• Наименование: Мэйл-001Р-02
• Рейтинг: АА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: до КБД (3 года)+200 б.п. (~15.00%) (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк
• Выпуск для всех

Выпуск 2

• Наименование: Мэйл-001Р-03
• Рейтинг: АА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: до КС+200 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года

В 2023 году VK Company Limited и ее отдельные дочерние структуры редомицилировались в Россию. Кроме того, наименование было изменено на Международную компанию Публичное акционерное общество «ВК» (далее — VK, Компания, Группа).

Кредитный рейтинг Компании базируется на сильной рыночной позиции — VK является одним из лидеров на умеренно концентрированных рынках социальных сетей и развлекательных сервисов. Сильный бизнес-профиль определяется с учетом очень высокой диверсификации выручки за счет активного развития новых сегментов, в том числе посредством сделок слияний и поглощений (M&A). В 2022 году Компания сместила фокус на развитие ключевых сервисов и придерживалась его в 2023 году. Высокая географическая диверсификация обеспечивается ведением бизнеса в онлайн-формате, благодаря чему у VK есть пользователи не только в России, но и за рубежом.