S&P500

Настроения на рынках в эту пятницу во многом определит неожиданно «голубиное» выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, который фактически призвал к снижению ключевой ставки на 25 б.п. на заседании 29–30 июля, считают аналитики Freedom Finance Global. Свою позицию он аргументировал тем, что влияние тарифов на инфляцию будет временным, рост экономики в первом полугодии замедлился до 1%, а рынок труда, несмотря на низкую безработицу, уже демонстрирует признаки ослабления, особенно в частном секторе. Высказанная Уоллером, как одним из наиболее влиятельных представителей руководства ФРС, точка зрения выглядит прямым сигналом о готовности регулятора к смягчению монетарной политики.

На этом фоне публикация сегодняшней макростатистики приобретает особое значение. Выйдут данные по объему жилищного строительства за июнь (консенсус: +3,5% м/м, предыдущее значение: -9,8% м/м) и предварительная оценка индекса потребительских настроений от Мичиганского университета за июль (консенсус: 61,4 пункта, предыдущее значение: 60,7 пункта). После речи Уоллера рынок будет особенно чувствителен к слабым данным: если статистика подтвердит его тезисы о замедлении экономики, это лишь укрепит уверенность инвесторов в скором снижении ставки и может вызвать ралли рисковых активов.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

В четверг фондовый рынок США продолжил уверенный рост: индексы S&P 500 и Nasdaq 100 вновь достигли исторических максимумов. Основными драйверами стали признаки устойчивости американской экономики, надежды на смягчение монетарной политики ФРС и позитивные корпоративные отчеты.

Макростатистика вселяет уверенность

Инвесторы получили порцию сильной макроэкономической статистики. Число заявок на пособие по безработице снизилось до 221 тыс. — это минимум за последние три месяца, что указывает на устойчивость рынка труда. Розничные продажи в июне выросли на 0,6% м/м, что существенно превзошло ожидания аналитиков (+0,1%). Без учета продаж автомобилей рост составил 0,5% м/м.

Не осталась без внимания и деловая активность: индекс Филадельфийского ФРС поднялся до 15,9, максимума с февраля. Индекс уверенности в строительном секторе (NAHB) также подтвердил стабильность, поднявшись до 33 пунктов.

( Читать дальше )

Трамп подлил масла в огонь слухов о том, что он может уволить председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Отставка Пауэлла стала бы самой откровенной попыткой современного президента вмешаться в работу ФРС по установлению процентных ставок и могла бы привести мировую экономику к краху. Это также может стать самым рискованным захватом власти 

Позже Трамп заявил, что «крайне маловероятно» то, что он уволит Пауэлла после рынки содрогнулись. Но, учитывая его переменчивый характер...

Тем временем в необычном выступлении в Truth Social Трамп назвал некоторых из самых активных сторонников MAGA «слабаками» за их критику отказа его администрации обнародовать документы о покойном Джеффри Эпштейне, осуждённом за сексуальные преступления. Защитная реакция Трампа усилила возмущение, которое нарастало уже больше недели, и, скорее всего, приведёт к новым заявлениям о том, что ему есть что скрывать, и к призывам демократов к большей прозрачности.

( Читать дальше )

Президент Дональд Трамп, скорее всего, в ближайшее время уволит председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, сообщил представитель Белого дома и обсудил этот возможный шаг на встрече с республиканцами в Конгрессе во вторник вечером.

Хотя законодатели высказались в поддержку этого шага, который, скорее всего, вызовет потрясения на финансовых рынках и приведёт к серьёзному судебному разбирательству, Трамп ещё не принял окончательного решения и может передумать, по словам чиновника, пожелавшего остаться анонимным.

www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-16/trump-likely-to-fire-powell-soon-white-house-official-says?srnd=homepage-europe

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Во вторник фондовые рынки США начали торги на позитивной ноте: базовый индекс потребительских цен (Core CPI) за июнь вырос всего на +0,2% м/м, что оказалось немного ниже ожиданий и вызвало краткосрочный всплеск оптимизма. Однако эта радость быстро угасла: в течение дня инвесторы разочаровались в перспективах смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании упала с 65% до 58%, а доходности 10- и 30-летних гособлигаций пошли вверх, усилив давление на акции.

Инфляция: слабое улучшение без оснований для эйфории

Хотя базовая инфляция оказалась ниже ожиданий, годовой CPI составил +2,7% — выше майского значения в 2,4% и консенсуса в 2,6%. Базовый CPI тоже вырос до +2,9% г/г против +2,8% в мае. Это сигнализирует, что инфляционное давление сохраняется, особенно на фоне роста тарифов и нестабильности цен на услуги.

( Читать дальше )

Американский рынок последние годы оценен по практически всем метрикам дорого как никогда (это уже обсуждали не раз) и продолжает расти грандиозными темпами. Особого масштаба пузырь надут в акциях технологических компаний. Даже пошлины против всего мира, которые частично действуют не первый месяц, не останавливают рост.

👆 Основной навес пошлин перенесли на 1 августа и для многих стран перенесут еще дальше, чтобы бизнес успел максимально адаптироваться к ситуации, а бизнес, который не может быстро адаптироваться — просто не попадет под пошлины в качестве исключения. В общем, никто риска в пошлинах уже не видит, а перемещение стратегически важных производств и так идет по плану (первый завод TSMC уже делает чипы в США).

❌ Вся внешняя политика США направлена на захват рынков, а санкции, пошлины и войны — просто инструменты. Если нужно поддержать нефтегазовый сектор и забрать долю на рынке нефти — будут санкции против РФ и Ирана, а если нужно поддержать ВПК, то сразу и риторика относительно поддержки Украины, Тайваня и Израиля меняется. То, что экономического или военного ответа на действия США не будет — гарантированно, а значит и риска в санкциях и войнах американские инвесторы тоже не видят.

( Читать дальше )

В июне инфляция в США снова ускорилась, достигнув самого высокого уровня за последние четыре месяца, поскольку рост цен, в том числе из-за пошлин, стал более ощутимым.

Согласно последним данным об индексе потребительских цен, опубликованным во вторник Бюро трудовой статистики, в прошлом месяце потребительские цены выросли на 0,3 %, в результате чего годовой уровень инфляции достиг 2,7 %, что является самым высоким показателем с февраля.

Без учёта цен на газ и продукты питания, которые, как правило, довольно волатильны, базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2% по сравнению с маем и на 2,9% за 12 месяцев, закончившихся в июне, что означает ускорение по сравнению с 0,1% и 2,8% соответственно месяцем ранее.




edition.cnn.com/2025/07/15/economy/us-cpi-consumer-price-index-inflation-june