Nikkei

Главное из материалов газеты Nikkei Asia, ссылающейся на аналитические данные отраслевых организаций:

• Рекордно низкий уровень открытий: 19 коммерчески значимых месторождений в 2025 году — минимум с начала сопоставимой статистики в 1980 году.

• Падение запасов: объём обнаруженных запасов — менее 1/10 от пикового уровня 2013 года.

• Причины:
  – Сокращение инвестиций в разведку: западные нефтяные гиганты с 2020 года под давлением экологов и инвесторов перенаправляли капитал в возобновляемую энергетику.
  – Компании чаще направляют средства на расширение существующих месторождений (требует меньших вложений).

• Инвестиции в разработку месторождений (2025 г.): около $540 млрд — почти на 40% меньше, чем десять лет назад.

• Пример: Shell сократила расходы на геологоразведку до $1,1 млрд — примерно 1/5 от уровня десятилетней давности.

• Экономика разведки: инвестиции в разведочные проекты могут превышать $100 млн, а вероятность успеха — лишь около 20%.

( Читать дальше )

Главное из того, что сообщает японская газета Nikkei, ссылаясь на источник:

• Срок на разминирование: 30 дней после достижения договорённости о прекращении конфликта.

• Условие открытия пролива: полное обезвреживание мин, установленных Ираном.

• Отсутствие платы за транзит: Иран не будет взимать сборы за проход через Ормузский пролив.

Источник: www.interfax.ru/world/1091734

📈Японский индекс Nikkei 225 взлетел на 6% и обновил исторический максимум, достигнув отметки, впервые превысив отметку в 63 000 пунктов

Поддержку котировкам оказывают растущие надежды на заключение мира между США и Ираном

К 15:19 мск значение индекса составило 62 883,84

Вот ещё одна классика из архива прогнозирования EWI: В марте 1989 года журнал Harvard Business Review опубликовал статью объемом 6000 слов, в которой утверждалось о «глобальном финансовом доминировании Японии». Она начиналась так: «Сегодня Япония обладает крупнейшим в истории накопленным богатством. Она способна влиять на рынки в любой точке мира. Задумайтесь об этом».
Статья отражала широко распространенное в тот момент мнение, в частности, что «Япония сменила Соединенные Штаты в качестве мирового финансового лидера». Ярким примером тому стал фондовый индекс Nikkei, который   за предыдущее десятилетие вырос на 450 процентов. Наш специалист по волновой теории Эллиотта предложил совершенно иную точку зрения.

( Читать дальше )

Написала большой лонгрид на 8 страниц, здесь выкладываю основные тезисы и логику, полную версию с графиками и сценариями закинула в свой блог.

Япония последние 20 лет была тихой гаванью с нулевыми ставками, но сегодня этот столп дал трещину. Пока все смотрят на инфляцию в США, настоящий черный лебедь расправляет крылья в Токио. И если вы думаете, что японские долги вас не касаются, посмотрите на свои (ну или чужие) позиции в технологическом секторе США. Они оплачены в основном дешевой иеной, которая заканчивается. Итак, давайте по пунктам, и начнем с базы.

Тезис 1. Корни текущего коллапса лежат в Соглашении Plaza, где экономику Японии по сути сломали.. В 1980-х страна владела 40% мировой капитализации и угрожала лидерству США(у которых и повыкупала патенты и хорошо себе жила благодаря экспорту). Решение Запада было политическим, и здравствуй, искусственное укрепление иены в 3 раза за три года, после того самого соглашения. Чтобы спасти экспорт, Токио обнулил ставки, создав крупнейший в истории пузырь недвижимости и рынка, куда быстрее всего полилилсь деньги.

( Читать дальше )

В понедельник на товарных рынках наблюдался спад, вызванный значительными потерями в ценах на золото, серебро, нефть и промышленные металлы. Назначение Кевина Уорша следующим председателем Федеральной резервной системы США вызвало волну продаж рисковых активов, в результате чего цены на драгоценные металлы падали вторую сессию подряд.

📉Цена на золото упала на 9% до минимума более чем за две недели
📉Цена на серебро снизилась более чем на 13% 
📉Нефть подешевела почти на 5,5 %, опустившись с многомесячных максимумов
📉Медь на Лондонской бирже металлов подешевела почти на 5%.

Продажи драгоценных металлов ускорились после того, как CME Group повысила маржу по фьючерсам на металлы.

Цены на энергетических рынках снизилисьиз-за признаков деэскалации напряжённости в отношениях между США и Ираном.

«Решение рынков продавать драгоценные металлы наряду с акциями американских компаний говорит о том, что инвесторы считают Уорша более агрессивным», — сказал Вивек Дхар, стратег по сырьевым товарам в Commonwealth Bank of Australia (CBA).

( Читать дальше )

💭Я уже не первый день пишу о том, что на нашем рынке акций царит апатия. Обычно я стараюсь подбодрить подписчиков, инвесторов. Но давайте сегодня я лучше вобью гвоздь в крышку гроба ожиданий роста нашего рынка и покажу примеры, когда рынок стоял в боковике не 4–5 лет, как у нас сейчас, а по 15–30 лет.

Вы увидите, почему рынок акций по праву считается высокорисковым инструментом. Многие инвесторы привыкли к бесконечному росту — смотрят на S&P 500 за последние десять лет и думают, что так бывает всегда. Нет.

🇺🇸Первый пример — индекс S&P500 с 1964 по 1980 год.
Больше 15 лет он болтался вокруг отметки 100 пунктов.

После бурного роста послевоенной экономики США начался период стагфляции — низкий рост ВВП при высокой инфляции. Средняя инфляция в 1970-х превышала 7%, а в отдельные годы доходила до 12–14%. Реальные доходы населения падали, рынок был заложником цен на нефть — два нефтяных шока (1973 и 1979), энергетические кризисы.

( Читать дальше )

Ожидания скорого возобновления снижения процентных ставок в США поддержали мировые фондовые рынки в понедельник, а акции в Азии выросли до многолетних максимумов.

Однако европейские акции упали в цене, поскольку энтузиазм, вызванный выступлением главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, угас, и инвесторы вновь сосредоточились на более широкой экономической картине.

Лондонские рынки были закрыты на праздники, что привело к снижению общего объёма торгов в Европе.
Пауэлл изменил курс на более «голубиный», что привело к тому, что фьючерсы стали учитывать 84-процентную вероятность снижения ставки на четверть пункта в сентябре и как минимум на 100 базисных пунктов до 3,25–3,5% к середине следующего года.



( Читать дальше )

По данным Japan Exchange Group, иностранные инвесторы скупали японские акции в течение 13 недель подряд до 27 июня, что стало самым продолжительным всплеском покупок с 2013 года.

«Я предполагаю, что это отражает попытки инвесторов диверсифицировать свой портфель, сконцентрированный в США», — сказал Шуджи Хосой , старший стратег Daiwa Securities, отметив, что такие сдвиги могут длиться около года.

За неделю с 23 по 27 июня иностранные инвесторы приобрели японские акции на сумму 339,8 млрд иен (2,36 млрд долларов США), продолжив чистые покупки, начавшиеся в первую неделю апреля, когда рынок обвалился из-за шока от обширного тарифного плана президента США Дональда Трампа, некоторые положения которого впоследствии были изменены.

Последняя покупка иностранными инвесторами помогла поднять индекс Topix до высоких высот. Topix вырос до пика 2869,07 в понедельник, немного отстав от своего рекордного максимума 2946,60, достигнутого в июле прошлого года. 

www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-03/foreign-buying-of-japan-stocks-hits-longest-spell-since-2013

Предлагаем три идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: продажа контрактов на золото, на валютную пару EUR/USD и японские акции.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Золото может скорректироваться после ослабления геополитических рисков

Параметры идеи

• Продажа сентябрьского фьючерса на золото. Код контракта GDU5.
• Цена продажи: 3310 пунктов.
• Цели и потенциал: 3200 пунктов, +59% от ГО.
• Срок: 1 месяц

Суть идеи

В 2025 году стоимость золота сильно выросла из-за неопределённости в геополитике. Однако с середины апреля котировки движутся в боковике. США смягчили позицию в вопросе импортных пошлин, провели торговые переговоры с Китаем, а конфликт на Ближнем Востоке оказался достаточно краткосрочным.

И хотя мы придерживаемся позитивного долгосрочного взгляда на золото, в краткосрочной перспективе допускаем снижение спроса на защитные активы. Чтобы сделать тактическую ставку на откат цены золота, можно продать сентябрьские фьючерсы с кодом GDU5.

( Читать дальше )