NetFlix

Netflix, Inc.
As of June 30, 2020, there were 441,015,443 shares of the registrant’s common stock, par value $0.001, outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1065280/000106528020000309/form10qq220.htm
Капитализация на 27.07.2020г: $218,876 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $15,431 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $20,736 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $26,394 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $26,651 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: $27,841 млрд

Выручка 6 мес 2018г: $7,608 млрд
Выручка 2018г: $15,794 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $9,444 млрд
Выручка 2019г: $20,157 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $5,768 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $11,916 млрд

Прибыль 6 мес 2017г: $243,82 млн
Прибыль 2017г: $558,93 млн
Прибыль 6 мес 2018г: $674,47 млн
Прибыль 2018г: $1,211 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $344,05 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $614,70 млн
Прибыль 9 мес 2019г: $1,280 млрд
Прибыль 2019г: $1,867 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $709,07 млн
Прибыль 6 мес 2020г: $1,429 млрд
Прибыль 2020г: $2,7 млрд – P/E 81,1 — Прогноз
www.netflixinvestor.com/financials/quarterly-earnings/default.aspx

Всем доброго дня!

Сезон отчетности стартовал, но пока что не внес корректив в наш портфель. По итогам отчетности за 2К20 было решено сохранить в составе портфеля Netflix, несмотря на противоречивые результаты и негативную реакцию инвесторов (в моменте акции теряли ~10% после публикации отчетности).

Итак, что мы имеем:

• Компания ожидаемо превзошла собственный прогноз по росту подписчиков (+10,1 млн против +7,5 млн), продолжив взрывной рост 1К20 (+15,8 млн) в результате введения самоизоляции в большинстве стран.
• Выручка соответствовала ожиданиям аналитиков ($6,15 млрд против $6,08 млрд), показав рост +24,9% год-к-году (чуть меньше, чем рост подписчиков 27,3% год-к-году).
• Чистая прибыль очередной раз оказалась ниже консенсуса (EPS $1,59 на 13% ниже консенсуса $1,83)

ОБЗОР АКЦИИ «NETFLIX”📽📺
­
Компания Netflix известна одним из наиболее популярных в сети Интернет онлайновых кинотеатров. Кроме возможности подключения к интернет-кинотеатру, клиенты компании могут взять в прокат фильмы и сериалы, записанные на DVD или Blue-ray носителях.
Интернет – кинотеатр Netflix использует новейшую технологию потокового видео. За счет применения удачной финансовой модели компания активно наращивает объем предоставляемых услуг, как на американском рынке, так и в других странах мира.
­
Целевая стоимость акции 440💵
­
Финансовые потоки:💸
­
Q1 20 Доход:
Выручка: 5,77 миллиарда долларов (5,70 миллиарда долларов)
EPS: $ 1,57 (есть $ 1,61)
Потоковое платное сетевое изменение: + 15,8M (est + 8,47M)
Q2 Global Streaming Платные сетевые дополнения: 7,5 млн
— Ожидание: Q2 Rev: $ 6,05 млрд.
-Факт:Q2 EPS: $ 1,81
­
Q2 20 Доходы Результаты Часть 1:
— EPS: $ 1,59 (оценка: $ 1,82)
— Выручка: 6,15 млрд долларов (оценка: 6,08 млрд долларов)
— Q2 Потоковое платное сетевое изменение: + 10,1 млн. (Оценка: + 8,20 млн.)
­
Q2 20 Доходы Результаты Часть 2:
— ожидание: Q3 Rev $ 6,33 млрд. (Оценка: 6,41 млрд. Долл. США)
— ожидание 3-й квартал EPS $ 2,09 (оценка: $ 2,01)
-Факт: за 3-е потоковое платное сетевое изменение: + 2,50 млн. (Оценка + 5,12 млн.)
­
ДИВИДЕНДЫ:
­
Дивиденды отсутствуют, НО Ранее, летом 2015 года, инвесторы, в качестве дивидендов, получили новые ценные бумаги, которые были выпущены в счет дополнительной эмиссии.
­
Основной доход акционеры получают за счет того, что стоимость акций Netflix на бирже растет. 📈
­
В этом году стоимость акций Netflix, поднявшись на 62%, показала результаты лучше, чем в целом согласно индексу S&P 500, упав 0% с начала года.
­
НОВОСТИ:
­
« Компания FNFLX предупреждает, что «во втором полугодии количество платных чистых прибылей будет снижаться из года в год, поскольку наши высокие показатели в первом полугодии, вероятно, увеличили некоторый спрос во втором полугодии».
­
В первой половине 2020 года Netflix добавила 26 миллионов платных субтитров, почти равных 28 миллионам за весь 2019 год.
­
NFLX предупреждает о резком замедлении H2: «рост замедляется, поскольку потребители переживают первоначальный шок Covid. Наши платные чистые дополнения за июнь также включали подписки, которые мы отменили для небольшого процента пользователей, которые недавно не пользовались сервисом»
­
Вывод: в настоящее время акция переоценена, по мере снятия ограничений из-за коронавируса будет снижаться число зрителей Netflix. Люди начнут ходить в кинотеатры. После снятия карантина инвесторы, вероятно, уже не смогут получить высокий прирост капитала с помощью увеличения стоимости акции😏 на данном этапе наблюдаю, при снижении стоимости акции рассматриваю покупку в среднесрочный период.

­
Уровень поддержки: 454 415.59 377 322.5 252.8

Уровень сопротивления: 501.57 578.4

Но на данный момент что мы имеем?

Начнем с уточнения, почему мы говорим в первую очередь о платных подписках. Просто – имея оценку платных подписок, можно легко выйти на выручку и чуть сложнее на прибыль. Но это не самое главное. Главное то, что рынок смотрит в первую очередь именно на рост платных подписок в случае с Netflix,

Mail ru Group

Сервисы Mail ru Cloud Solutions и Amazon Web Services запускают совместную облачную инфраструктуру на российском рынке.Выручка будет делиться между партнерами в соответствии с потреблением решений каждой платформы. Партнерство с MCS поможет заказчикам AWS выходить на российский рынок, соблюдая все требования законодательства, а российские клиенты MCS получат возможность быстро масштабироваться на зарубежных рынках.

Первая группа — это преимущественно разработчики ПО. Вторая группа – производители «железа». Во время предыдущего большого кризиса (2008-2009 годы) среднее время обновления ПО, купленного по бессрочной лицензии, увеличилось с 4 лет до 5. Соответственно, производители недополучили примерно 20% выручки (например, выручка Microsoft упала тогда на 3%, вместо ожидаемого роста на 12%). Оправившись от кризиса, разработчики ПО начали массово переходить на предоставление услуг по подписке. Текущий кризис показал, что даже в сложное время клиенты не готовы отказываться от регулярных подписок на качественные сервисы. В результате такие компаний как Microsoft, Adobe, ServiceNow, Salesforce недосчитаются всего около 2% выручки.

Друзья, привет, первый мой пост на смартлабе.

Сразу скажу, что позицию открывал еще 2 числа, когда и выпустил пост в своей телеге. До смарталаба добрался только недавно, пока зарегистрировался, пока прошел «период тишины». Но думаю, ситуация остается актуальной.

Отчетность Netflix за 2 квартал выходит 15.07.2020
Но сам квартал уже закончился, и у нас есть косвенные данные реального времени, хотя данные отёчности станут публичны только 15.07.

Смотрим:

1. Активность пользователей IMDB по оригинальному контенту Netflix выросла примерно на 10%, по моим оценкам на основе анализа оценок и рецензий.

2. Активность подписчиков Netflix в Twitter выросла также примерно на 10%, по моим оценкам.

3. Скачивания приложения Netflix в App Store и Play Store могли добавить около 7-10% новых пользователей. А темпы скачивания остаются не ниже 1 квартала 2020 (в 1 квартале Netflix добавил 15,77млн платных подписок, сейчас ожидается 7,7 млн). В мае 2020 было около 23 млн установок – прирост 52% к маю 2019, в апреле – общий прирост по миру также около 50% г/г, в июне замедление, но на уровне среднего кол-ва установок.

Я давно присматриваюсь к кинотеатрам и решил изучить, что в целом происходит в индустрии на рынке США.

Для начала посмотрел исторические данные, и как предыдущие кризисы сказывались на посещаемости.

Интересно, что наибольшая годовая посещаемость кинотеатров США была в первые годы Великой депрессии и во время Второй мировой войны.  Этот период еще примечателен двумя событиями:

• 6 октября 1927 года вышел первый звуковой фильм «Певец джаза»
• 28 июня 1935 года на экраны вышел первый цветной фильм «Бекки Шарп». (в связи с последней тенденцией по борьбе с расизмом, даже не знаю, корректно ли использовать слово цветной, а то некоторые уже черный/белый список переименовывают)

Ни одного из фильмов я не видел, но понятно, что это был технологических прорыв. В то же время сняты такие легендарные хиты, как «Кинг Конг», «Волшебник страны Оз», «Унесенные ветром». Многие считают, что период Великий депрессии – это золотой век Голливуда. По выпущенным фильмам возможно да, но посещаемость к концу кризиса упала почти вдвое.