MoEX

Входы с прошлого анализа — итог

Лонг от кромки VA сработал и перевыполнил план: триггер «удержание 2073–2075 → закрытие >2077,5» (P 30%) дал 2079,5 → 2085 → 2094,5, затем сценарий закрепления добил 2101 — все цели взяты, цена ушла к 2129 (+2,5% от входа). Шортовые триггеры не активировались.

Момент

Если	Что делать	Куда	P
Часовое закрытие >2132,5	Лонг / держать, стоп <2126,5	2135,0 → 2139,5 → 2143,5, далее вакуум к 2168	30%
Цена вязнет в 2127,5–2132,5	Вне рынка — VA всех четырёх ТФ, стоп = цель	—	30%
Часовое закрытие <2127,0	Шорт / фиксация лонга, стоп >2133,0	2125,5 → 2119,0 → 2113,5	25%
Закрытие <2110,0 (потеря VAH 4H)	Шорт: инициатива отменена, возврат в стоимость 4H	2107,5 → 2096,5 (растяжение 2091)	15%

Иногда мне кажется, что главный риск моего портфеля — это я сама =)

На этой неделе я сначала решила купить 10 акций Мосбиржи $MOEX. Даже пост про компанию написала.

А потом в пятницу пришла зарплата, я забыла, что забыла о покупке и закинула еще 10 тысяч рублей на счет.

В общем, сама себя надурила. Поэтому закупка этой недели получилась немного больше, чем планировала.

Купила:

— 20 акций Мосбиржи $MOEX — по 151 рублю
— 6 акций Т-Технологий $T — по 249 рублей
— 6 акций Татнефти прив $TATNP — по 521 рублю
-10 акций Сургутнефтегаза прив $SNGSP — по 42 рубля
— 10 акций Россети Ленэнерго прив $LSNGP — по 331 рублю

А теперь к цифрам портфеля:

— Вложено: 749 тысяч рублей.
— Стоимость портфеля: 711 тысяч рублей.
— Цифровой результат: -38 тысяч
— Прогнозный пассивный доход на ближайшие 12 месяцев (после вычета налогов): 83 тысячи рублей (на 2 тысячи больше, чем на прошлой неделе). Еще немного и будет 7й несгораемый косарик!

( Читать дальше )

 

Суть аномалии

 

В 2008 году вышла работа «Return differences between trading and non-trading hours» с неудобным фактом: большая часть доходности американских индексов приходит не во время торгов, а между закрытием и открытием. В 2020-м ФРБ Нью-Йорка выпустил почти стостраничный отчёт «The Overnight Drift» с механизмом: маркетмейкеры за день впитывают в запасы то, что продают клиенты (особенно в красные дни), держат риск через ночь со скидкой и разгружаются, когда с открытием Европы приходит первая волна ликвидности — примерно в 02:00–04:00 по Нью-Йорку. Отсюда два проверяемых следствия: дрейф концентрируется у европейского открытия и усиливается после красных дней.

Аномалии 17 лет, она опубликована, разобрана регулятором — и не заарбитражена. Мы проверили, живёт ли она там, где её никто не измерял: в крипте, на 24/7-перпах на американские акции и на Московской бирже.

 

Дизайн теста

 

Три панели, одна пре-регистрация, все границы сессий — по календарю NYSE с учётом перехода на летнее время:

( Читать дальше )

Входы с прошлого анализа

Отработали оба первых сценария подряд. Лонг по триггеру «закрытие >2096» (P 35%) дошёл до 2099,5 и 2101,5 — цели взяты, но вакуум за 2102 не открылся: цена уткнулась в продажный IMB 2102,0 (▼19,8K) и VAH 4H 2102,5. Затем сработал сценарий 2 (P 30%) — возврат под 2089 → шорт, первая цель 2087,5 взята, вторая 2081,5–2082,0 ещё открыта, остаток держать со стопом >2090,5. Как и предупреждал, покупка по рынку в 2092–2096 была бы худшей точкой — фиксация у шлюза себя оправдала.

Если	Что делать	Куда	P
Часовое закрытие >2089,0	Лонг, стоп <2083,0	2094,5 → 2102–2105	30%
Цена вязнет в 2084,0–2089,0, Rvol <1	Вне рынка — VA всех трёх ТФ, стоп = цель	—	25%
Часовое закрытие <2083,5 при Rvol ≥1,0	Шорт / держать остаток, стоп >2088,5	2082,0 → 2079,0 → 2071,0	25%
Реакция от 2079–2082 с ростом объёма	Лонг от протестированной опоры — лучший R:R	2089,0 → 2094,5 → 2102	20%

 

( Читать дальше )

— Комиссионные доходы: 43,8 млрд руб (+20,4% г/г)
— Чистые процентные доходы: 25,7 млрд руб (+5,7% г/г)
— Чистая прибыль:32,8 млрд руб (+17,9% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📈 В первом полугодии комиссионные доходы биржи выросли на20,4% г/г — до 43,8 млрд руб. благодаря высокой торговой активности клиентов и эмитентов, а также расширению линейки продуктов. Отмечу, что отдельно в 2К2026 комиссионные доходы увеличились на24,8% г/г — сокращение зависимости от процентных доходов продолжается.

Динамика комиссионных доходов по рынкам в 2К2026 (г/г):

— Акции:-27,3%
— Облигации: +46,4%
— Денежный: +27,2%
— Срочный: +51,7%

📈 В свою очередь, чистые процентные доходы в первом полугодии продемонстрировали скромную динамику, увеличившись всего на5,7% г/г — до 25,7 млрд руб., что обусловлено снижением процентных ставок, высокой базы прошлого года, а также снижением доходности инвестиционного портфеля. При этом чистая прибыль показала неплохой результат и прибавила 17,8% г/г — до 32,8 млрд руб. главным образом за счёт увеличения комиссионных доходов.

( Читать дальше )

Мосбиржа — компания которая довольно сильно завязана на ставку. А 2026-й должен был стать годом снижения ставки.

Ха. Обломались мы все.

Поэтому новые акции Мосбиржи я 10 месяцев не покупала — просто держала то, что уже было в портфеле.

Но с недавнего времени начала смотреть на компанию немного другими глазами.

Сегодня вышел отчет за 2й кварта и можно подбить результаты за первое полугодие:

— Комиссионные доходы — 43,8 млрд рублей.
— Чистая прибыль — 32,9 млрд рублей.
— Рентабельность EBITDA — 69,2%.
— CIR — 37,3%.
То есть на каждый рубль дохода компания тратит 37 копеек.
— ROE — 25%.
На каждый рубль собственного капитала компания заработала 25 копеек.

А еще у Мосбиржи появляются новые инструменты.

С сентября Мосбиржа продолжает расширять линейку: криптофьючерсы, фьючерсы на зарубежные активы и другие инструменты. А самое интересное — компания планирует запуск цифрового депозитария для операций с криптовалютами уже в конце 2026-го — начале 2027 года.

( Читать дальше )

За вчера сработали два шортовых сценария из четырёх, оба доехали до целей. Триггер «часовое закрытие <2122,5» (P 20%) отработал полностью: цели 2108,5 → 2105,5 → 2097,0 закрыты, минимум ≈2096,5, при стопе за 2129,5 это ≈1:3,6. Триггер «закрытие <2105,5» (P 15%) тоже отработал, первая цель 2097,0 взята, вторая (2084–2089,5) ещё открыта — если позиция велась, остаток логично держать со стопом за 2102,5. Лонговый триггер (удержание 2123,0 / закрытие >2127,5) не сработал — 2123 отдали сразу, входа не было, стоп не понадобился.

Если	Что делать	Куда	P
Часовое закрытие <2096,0 (потеря микро-VA всех трёх ТФ)	Шорт / держать остаток вчерашнего, стоп >2102,5	2094,5 → 2089 → 2084,0	35%
Удержано 2096,5 и часовое закрытие >2101,5	Лонг в тонкую зону 2102–2111, стоп <2094,0	2112,0 → 2116,0 (растяжение 2122,5)	30%
Закрытие <2083,0 (потеря дневного VAL)	Шорт по инициативе, цена вне дневной VA, стоп >2089,0	2081,5 → 2073,5 → 2069,5	20%
Реакция от 2069,5–2073,5 (три buy-IMB) с ростом объёма	Лонг от протестированной опоры	2084,0 → 2094,5 → 2100	15%

( Читать дальше )

Фьюч Юань 5мин



Перезашел. Оставил в овернайт