MoEX

— Комиссионные доходы: 43,8 млрд руб (+20,4% г/г)
— Чистые процентные доходы: 25,7 млрд руб (+5,7% г/г)
— Чистая прибыль:32,8 млрд руб (+17,9% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

📈 В первом полугодии комиссионные доходы биржи выросли на20,4% г/г — до 43,8 млрд руб. благодаря высокой торговой активности клиентов и эмитентов, а также расширению линейки продуктов. Отмечу, что отдельно в 2К2026 комиссионные доходы увеличились на24,8% г/г — сокращение зависимости от процентных доходов продолжается.

Динамика комиссионных доходов по рынкам в 2К2026 (г/г):

— Акции:-27,3%
— Облигации: +46,4%
— Денежный: +27,2%
— Срочный: +51,7%

📈 В свою очередь, чистые процентные доходы в первом полугодии продемонстрировали скромную динамику, увеличившись всего на5,7% г/г — до 25,7 млрд руб., что обусловлено снижением процентных ставок, высокой базы прошлого года, а также снижением доходности инвестиционного портфеля. При этом чистая прибыль показала неплохой результат и прибавила 17,8% г/г — до 32,8 млрд руб. главным образом за счёт увеличения комиссионных доходов.

( Читать дальше )

Мосбиржа — компания которая довольно сильно завязана на ставку. А 2026-й должен был стать годом снижения ставки.

Ха. Обломались мы все.

Поэтому новые акции Мосбиржи я 10 месяцев не покупала — просто держала то, что уже было в портфеле.

Но с недавнего времени начала смотреть на компанию немного другими глазами.

Сегодня вышел отчет за 2й кварта и можно подбить результаты за первое полугодие:

— Комиссионные доходы — 43,8 млрд рублей.
— Чистая прибыль — 32,9 млрд рублей.
— Рентабельность EBITDA — 69,2%.
— CIR — 37,3%.
То есть на каждый рубль дохода компания тратит 37 копеек.
— ROE — 25%.
На каждый рубль собственного капитала компания заработала 25 копеек.

А еще у Мосбиржи появляются новые инструменты.

С сентября Мосбиржа продолжает расширять линейку: криптофьючерсы, фьючерсы на зарубежные активы и другие инструменты. А самое интересное — компания планирует запуск цифрового депозитария для операций с криптовалютами уже в конце 2026-го — начале 2027 года.

( Читать дальше )

За вчера сработали два шортовых сценария из четырёх, оба доехали до целей. Триггер «часовое закрытие <2122,5» (P 20%) отработал полностью: цели 2108,5 → 2105,5 → 2097,0 закрыты, минимум ≈2096,5, при стопе за 2129,5 это ≈1:3,6. Триггер «закрытие <2105,5» (P 15%) тоже отработал, первая цель 2097,0 взята, вторая (2084–2089,5) ещё открыта — если позиция велась, остаток логично держать со стопом за 2102,5. Лонговый триггер (удержание 2123,0 / закрытие >2127,5) не сработал — 2123 отдали сразу, входа не было, стоп не понадобился.

Если	Что делать	Куда	P
Часовое закрытие <2096,0 (потеря микро-VA всех трёх ТФ)	Шорт / держать остаток вчерашнего, стоп >2102,5	2094,5 → 2089 → 2084,0	35%
Удержано 2096,5 и часовое закрытие >2101,5	Лонг в тонкую зону 2102–2111, стоп <2094,0	2112,0 → 2116,0 (растяжение 2122,5)	30%
Закрытие <2083,0 (потеря дневного VAL)	Шорт по инициативе, цена вне дневной VA, стоп >2089,0	2081,5 → 2073,5 → 2069,5	20%
Реакция от 2069,5–2073,5 (три buy-IMB) с ростом объёма	Лонг от протестированной опоры	2084,0 → 2094,5 → 2100	15%

( Читать дальше )

Фьюч Юань 5мин



Перезашел. Оставил в овернайт

Практический план на вторник и среду

Pivot остатка дня: 2090,5.
Вторичный: 2081,5.
Стратегический: 2101.

Если	Действие	Куда
Час закрывается под 2090,5, дельта −	не ловить, ждать 2086/2081	POC 2081, затем 2069
Шип обратно в 2094–2100 без принятия 2101	шорт отбора	2081 → 2069
Потеря 2081 на растущем красном объёме	не усреднять лонг	2069 / 2057
Закрепление над 2101 с дельтой + и объёмом выше вчерашнего	лонг только после факта	2131–2135, стоп под 2090
Сидим 2089–2093 до вечера	ничего	тонкая полка, плохой R/R

Стоп для шорта от 2094–2100 — над максимумом дня, не «за 2101 на всякий».
Стоп для гипотетического лонга от принятия 2101 — под 2090, не под 2069: если VAL отдали сразу после взятия, идея мертва.

Размер меньше обычного. Полка 2090–2096 уже собрала инвентарь утренних лонгов; его будут использовать как ликвидность.

Развитие теории портфелей и разработки автоматизированных решений все больше меня захватывает в долгие вечера.

Ранее писал о попытках запусках торгового робота на n8n.

https://smart-lab.ru/blog/1315116.php

Ядро портфеля состоит в основном из облигаций. За этим следит система #AlgoBond.

Некоторое время назад начал образовываться свободный небольшой кэш за счет погашения купленных облигаций и купонов, а новых покупок нет. Нет необходимого количества или качества новых бумаг на короткий срок.

Погрузился в теорию сток-фьючерс (купить-продать). Раздвижки, вариационная маржа, кэрри, контанго, бэквордация, хэджирование.

Пока разбирался, как это делается руками, естественно, “заплатил входную цену” примерно 0,25% от депозита. Потом пошло лучше. Потом перешел к автоматизации. Профукал еще 0,25%. Вроде наладилось. Наблюдаю и контролирую.

( Читать дальше )

Новак:

• Экономика РФ за последние 3 года в реальном выражении выросла более чем на 10%, около 3,3% в год
• Экономика РФ развернулась на внутренний рынок, уменьшилась доля экспорта
• Основная задача России — перейти к модели устойчивого развития экономики
• Назвал главным структурным сдвигом в экономике РФ рост финансирования за счет внутренних источников
• Назвал отдельной задачей привлечение дополнительных инвестиций на фондовый рынок
• Кабмин работает над стратегией по платформизации всех сфер экономики, отдельное внимание уделено потребительским отраслям
• Доля туризма в экономике должна вырасти до 5% к 2030 году, доля креативных отраслей — до 6%
• Доля дружественных стран во внешнеторговом обороте РФ составляет 84%

Источник: ТАСС

📉IMOEX снижается на 2,8%, до 2 236,70. Многие акции неожиданно пошли вниз на несколько процентов без каких-либо видимых оснований


(период на графике — 1 день)

К 17:18 мск индекс московской биржи IMOEX снижается на 2,8%, до 2 236,70 пунктов

График: ru.tradingview.com/chart/DE6HTYEy/?symbol=RUS%3AIRUS