Постов с тегом "Mail.ru group": 744

Mail.ru group


Mail. ru - рост выручки на 20% за первое полугодие 2020 года

Генеральный директор Борис Добродеев так прокомментировал результаты за 2 квартал:
«… Mail. ru Group адаптировалась к новой реальности — даже несмотря на то, что нам пришлось пересмотреть процессы управления бизнесом и командой из более чем 7 000 человек»

Давайте посмотрим, как вторая по величине IT компания России справляется с бизнесом в новой реальности. Выручка Группы за второй квартал выросла на 25,5%. Общий рост за полугодие составил 20% и достиг 47,7 млрд рублей. К слову, это рекорд по выручке. При дальнейшем поступательном движении, выручка за 2020 год может превысить 100 млрд рублей. Операционные расходы увеличились на 20% во втором квартале, нивелировав рост выручки. Это привело к снижению на 6,1% чистой прибыли за первое полугодие, которая составила 5,7 млрд рублей. 
Mail. ru - рост выручки на 20% за первое полугодие 2020 года
Скрин взят с удобного сервиса — BlackTerminal

Я неоднократно говорил, что IT компании и приближенные к ним, в период коронакризиса остаются рентабельными, а иногда даже выигрывают от этого. Второй квартал действительно позволил Mail увеличить выручку в сегментах игр (MY. GAMES), образовательных онлайн-проектах (Skillbox, Geekbrains), проекте Юла. Все карантинные мероприятия этому способствовали и у сервисов появилось множество подписчиков.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru может стать реальным соперником Яндекса - Газпромбанк

У бумаг MAIL.RU Group есть сильный потенциал роста. Драйверами для компании является потенциальное включение бумаг в индекс MSCI Russi уже в текущем году. Недавно депозитарные расписки компании получили листинг на МосБирже. С момента начала покрытия бумаги выросли более чем на 50%.

На руку «быкам» играет бум активности онлайн-активности, акции MAIL.RU выглядят привлекательнее  «Яндекса»  в силу своей более диверсифицированной выручки, в том числе за счет вклада сегмента игр, образования и других быстро растущих сегментов. Более 70% выручки компании – это доля «выигравших» от пандемии сегментов. В то время как у «Яндекса» такой показатель составляет менее 10%.

Также я бы отметила значительный дисконт компании к сопоставимым компаниям, составляющий более 40% по EBITDA. Таким образом, потенциал роста значительный.

Стоит отметить, что положительный эффект от трансформации бизнеса в 2019 году еще не учтен в цене. Компания стала более открыта для инвесторов. При этом MAIL.RU является реальным соперником «Яндекса», тогда как ее воспринимают как «номер 2». Я считаю, что во многих сегментах активы компаний сопоставимы, и MAIL.RU во многом показывает даже лучшую динамику.
Куприянова Анна
«Газпромбанк»
           Mail.ru может стать реальным соперником Яндекса - Газпромбанк
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Интер РАО» будет расти внутрь. Компания готова вложить в российский бизнес 1 трлн руб

“Ъ” удалось ознакомиться с проектом стратегии развития «Интер РАО» до 2030 года. Компания окончательно отказывается от экспансии на зарубежных рынках, сконцентрировавшись на российском бизнесе, в который планируется вложить до 1 трлн руб. за десять лет. Большая часть средств может пойти на сделки по покупке энергоактивов, в том числе ВИЭ-генерации, а также на строительство новых и модернизацию старых ТЭС. В итоге «Интер РАО» рассчитывает увеличить EBITDA к 2030 году более чем в два раза, до 320 млрд руб. При этом, вопреки ожиданиям инвесторов, компания намерена сохранить текущую консервативную дивидендную политику.

https://www.kommersant.ru/doc/4434035

 

«Нам даже теоретически смысла объединяться нет». Владелец «Южуралзолота» Константин Струков о ситуации с компанией



( Читать дальше )

Интернет-компании недосчитались рекламы, выручка сегмента у Яндекса и Mail.ru Group просела - Ъ

Выручка «Яндекса» от интернет-рекламы по итогам 2 кв  снизилась на 15%, ранее Mail.ru Group сообщала о снижении аналогичного показателя на 5,2%. Но выросли нерекламные доходы интернет-компаний: сегмент «Такси» у «Яндекса» и игр у Mail.ru Group.

По словам финансового директора компании Грега Абовского, в «Яндексе» довольны результатами квартала.
«Несмотря на то что пока сложно прогнозировать темпы дальнейшего восстановления, июльские тенденции обнадеживают. Кроме того, недавно привлеченные средства дают нам достаточную финансовую гибкость, чтобы продолжать инвестировать в существующие стратегические проекты и развивать новые интересные направления»


Аналитики компании «Атон» позитивно смотрят на российский интернет- и медиасектор. Об этом они написали в отчете 22 июля. Онлайн-реклама может стать единственным сегментом рекламного рынка, который в 2020 году покажет рост, хотя и более скромный: она вырастет на 3,7% по итогам года против 20,2% годом ранее.

( Читать дальше )

В 2020 году выручка Mail.ru Group от онлайн-рекламы вырастет на 2% - Газпромбанк

Mail.ru Group (MRG) опубликовала финансовые результаты за 2К20, которые намного превзошли как наши оценки, так и консенсус-прогноз: на 10-11% – по выручке, на 29-31% – по EBITDA и на 81% – по чистой прибыли.

Выручка в 2К20 выросла на 26% г/г, причем существенный вклад внесли практически все направления бизнеса, наибольший, в частности, — сегменты игр и онлайн-образования. Приятно удивила интернет-реклама: доходы от нее упали всего на 5% г/г, тогда как рынок в целом показал более чем 15%-ное снижение.

В результате рентабельность по EBITDA осталась на уровне 29,5%, то есть всего на 6 пунктов ниже показателя за 2К19. В целом представленные цифры подтверждают наше мнение об MRG как об одном из основных бенефициаров продолжающегося бума на российском онлайн-рынке. Особо отметим возможное включение акций MRG в индекс MSCI Russia (возможно, в этом году) в качестве еще одного важного фактора для динамики ее акций.

После пересмотра в сторону повышения наших финансовых прогнозов и оценок мы поднимаем целевую цену компании до 34 долл./ДР, что подразумевает наличие потенциала роста на 27%. Рекомендация остается прежней – «ЛУЧШЕ РЫНКА».

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Возможное включение бумаг Mail.ru в базу индекса MSCI в ноябре послужит катализатором их роста - Sberbank CIB

Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» бумаги Mail.ruGroup и повышаем номинированную в рублях целевую цену на 22% до 2 531 руб. за ГДР, что при текущем обменном курсе предполагает $35,67 за ГДР, торгующуюся в Лондоне (т. е. рост составил 11%).

Основанием для повышения целевой цены стал выход сильных результатов за 2К20. Вместе с тем мы полагаем, что рост вовлеченности, который наблюдался во время карантина, должен со временем привести к улучшению монетизации по всем направлениям бизнеса Mail.ru Group. Следующий катализатор, за которым следует наблюдать, — это возможное включение бумаг группы в расчетную базу индекса MSCI по итогам ноябрьского пересмотра.

Сильные результаты за 2К20 спровоцировали повышение прогнозов прибыли. Результаты Mail.ru Group за 2К20 превысили консенсус-оценки Интерфакса на 10,1% в части выручки и на 31,1% — в части EBITDA. Относительно 2К19 выручка увеличилась на 25,5% до 25,4 млрд руб., EBITDA — на 3,9% до 7,5 млрд руб. (при снижении рентабельности на 6,1 п. п. до 29,5%) на фоне изменений в структуре выручки в пользу более низкомаржинального сегмента игр. Выход сильных результатов за 2К20 побудил нас повысить прогноз выручки на 2020 год на 6%, скорректированной EBITDA — на 15%. Mail.ruGroup прогнозирует, что в 2020 году сопоставимая выручка увеличится примерно на 14-19% и превысит 100 млрд руб.; мы сейчас ожидаем, что данный показатель будет равен 103 млрд руб. Компания прогнозирует снижение рентабельности (согласно нашим текущим оценкам, рентабельность по EBITDA составит 28,4%, на 6,8 п. п. меньше, чем годом ранее, при EBITDA на уровне 29,2 млрд руб. против консенсус-оценки Bloomberg на уровне 28,3 млрд руб.). Факторами, которые обусловят нисходящую динамику, станут структура выручки и инвестиции (в том числе инициативы по поддержанию бизнеса во время эпидемии COVID-19 на сумму 1 млрд руб.); вероятно, в 2021 году влияние этих факторов исчезнет.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru Group представила сильные результаты по итогам 2 квартала - Промсвязьбанк

Выручка Mail.ru Group во II квартале выросла на 25,5%

Совокупная сегментная выручка Mail.ru Group по МСФО во II квартале 2020 года по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года выросла на 25,5% и составила 25,4 млрд руб. Об этом говорится в сообщении компании. Показатель EBITDA по итогам апреля — июня вырос на 3,9% и составил 7,5 млрд руб. Совокупная чистая прибыль Mail.ru Group увеличилась на 8,2% и достигла 3,5 млрд руб. По итогам первого полугодия 2020 года совокупная сегментная выручка Mail.ru Group выросла на 20%, до 47,7 млрд руб. EBITDA увеличился на 4% и составил 13,2 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 6,1%, до 5,7 млрд руб. Чистая задолженность без учета обязательств по аренде на 30 июня 2020 года составила 8,2 млрд руб.

Компания Mail.ru представила сильные результаты по итогам 2 квартала, несмотря на пандемию коронавируса и снижение рекламного рынка в России. В условиях пандемии выросла востребованность игр, онлайн-образования и решений для бизнеса, в том числе облачных технологий, что позволило компенсировать давление на рекламную выручку во 2 квартале 2020 года. Ожидаем улучшения ситуации в экономике во 2 полугодии и полагаем, что по итогам года компания способна выйти на уровень выручки более 100 млрд руб., что соответствует прогнозам до начала пандемии и позитивно отразится на курсовой стоимости акций.
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail 2кв 2020. Наиграли на 11 млрд. рублей пока сидели дома.

Инвест привет! 
Выручка сегмента MMO-игр компании MAIL, во втором квартале 2020 года выросла на 47,7% и составила 11 млрд. рублей.

Mail 2кв 2020. Наиграли на 11 млрд. рублей пока сидели дома.
Отчетность компании специфична из-за сложной структуры совместных предприятий MAIL и других компаний Сбербанка и Алиэкспересса. Подробнее в разборе. Поэтому иногда возникает путанница между данными, которые сообщает компания и данными в отчете.  Я рссматриваю в основном на базе главного МСФО отчета, но буду стараться параллельно касаться совместных предприятий.  Операционные и финансовые отчеты доступны в нашей базе

23 июля 2020 года. Mail.ru Group Limited одна из крупнейших интернет-компаний на русскоязычном интернет-рынке, опубликуовал неаудированные результаты по МСФО.

Выручка компании выросла на 17,3% г/г.

Mail 2кв 2020. Наиграли на 11 млрд. рублей пока сидели дома.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru отчет за 2 квартал

 

Упала выручка от рекламы, хотя по полугодию нормально, чуть подросла. Отлично и ожидаемо растет выручка от игр ММО. Остальные доходы также чуть подрастают. Новые инициативы хорошо растут, почти в 2 раза рост выручки, хотя пока в прибыль (по ебитде) не вышли.

Но с выручкой сильно подросли и расходы, особенно на персонал, на 20% квартал/квартал и 30% полугодие/полугодие. Учитывая, что курьерам деливери клаба платят так себе, цифра странная.

5 ярдов потеряли за счет участия в организациях, принесших убыток. Ещё списали гудвилла на 6 ярдов. В итоге получился финансовый убыток 12 миллиардов.

Отчет по денежным потокам даёт нормальную картину без бумажных выкрутасов. Чистый операционный поток очень круто вырос, с 4 до 11 млрд, почти в 3 раза. В инвестиции отправили 5 млрд (было 12), соответственно немного погасили долг. Очень неплохо.

В целом отчетность хорошая, видно, что вирус сильно помог. Наверняка цель в 100 млрд выручки за год возьмут. Денежный поток отличный.

Всё же остаются вопросы в целом по компании. Основной сегмент – реклама – растёт вяло. Сегмент видеоигр выстрелил, но после эпидемии будет откат, если не удержат геймеров (думаю, что всех не удержат, рано или поздно геймеров загонят по школам и офисам). Новые направления тоже имеют перспективы, но пока не вышли на окупаемость, а после карантина например Деливери точно будет иметь проблемы на фоне забастовки курьеров.

В общем, перспективы не очень понятные, да и недешёвая компания. Для меня лично пока для инвестиций неинтересна. Наблюдать буду, параллельно с Яндексом.

  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru Group - хочет продать ESforce

гендиректор Mail.ru Group Борис Добродеев в ходе телефонной конференции в четверг:

«Пандемия негативно повлияла на ESforce, в частности, это касается одного из основных направлений компании — офлайн-турнира Epicenter, который не удалось провести в этом году. Также кризис сказался на получении выручки от рекламы.
Тем не менее, мы продолжаем искать покупателей для ESforce. Мы ведем переговоры с потенциальными покупателями, в том числе, с крупными и известными иностранными игроками»



источник
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн