Постов с тегом "Mail.Ru Group": 744

Mail.Ru Group


Финансовые результаты MAIL Group за III кв. 2020 г. по МСФО. Расхождение в данных

Выручка компании по данным пресс-релиза выросла 19,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 26,4 млрд руб. на фоне роста выручки от рекламы и ММО-игр. А чистая прибыль сократилась на 19,5% – до 2,8 млрд руб. из-за роста операционных расходов.

 Финансовые результаты MAIL Group за III кв. 2020 г. по МСФО. Расхождение в данных
Но если посмотреть финансовую отчётность по международным стандартам, то выручка от игрового сегмента упала в 2,2 раза, что в свою очередь отразилось на таких, показателях, как EBITDA и чистая прибыль. Кроме того, MAIL Group в III кв. 2020 г. отразила убыток от ключевых СП (AliExpress Россия и O2O).

 Финансовые результаты MAIL Group за III кв. 2020 г. по МСФО. Расхождение в данных



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

MAIL.ru Group: продолжаем знакомиться с компанией после отчета

Начну с выводов по оценке. Бизнес MAIL мне очень нравится и я бы хотел владеть таким бизнесом. Компания может и интересна, но не по текущей цене точно. Примерно по 1500 руб за акцию я бы сказал, что бумага более менее интересная (до размещения РДР в России акции 3 квартала торговались ниже уровня 1500). То есть капу до «неинтересного уровня» разогнали российские физики:
https://smart-lab.ru/q/MAIL/f/q/MSFO/market_cap/
MAIL.ru Group: продолжаем знакомиться с компанией после отчета
По 2100 руб я бы сказал, что брать ее не очевидно вовсе. Ебитда компании топчется на месте, не растет вслед за выручкой. Это делает показатель EV/EBITDA слегка завышенным. На прибыль у такой компании вообще смотреть бесполезно, пока она растет и развивается.

Мне не очень понятно. почему EBITDA компании двигается так неравномерно. Сравнивая два графика (market cap vs ebitda), вы видите, что капитализация идет не совсем вместе с результатами компании:

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Индекс MSCI Russia: инструкция по применению

Моя статья в ДОХОДЪ про MSCI Russia.

Yandex, TCS Group, Mail.ru… кто следующий попадет или покинет индекс MSCI Russia?

Эта статья посвящена индексу MSCI Russia, который рассчитывается международной аналитической компанией MSCI Inc. MSCI Russia — фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. В составе индекса — ценные бумаги 23 российских эмитентов. Вес акций каждого эмитента в составе индекса зависит от капитализации компании и доли её акций в свободном обращении (free float). Состав и структура индекса пересматривается раз в квартал.

Индекс MSCI Russia: инструкция по применению

Пассивное инвестирование (через покупку индексных фондов или самостоятельное формирование портфелей согласно определенным бенчмаркам) с каждым годом всё больше и больше занимает долю на рынке акций во всем мире, и Россия здесь не исключение. Ведь для многих участников рынка получение даже среднего рыночного результата на длинном интервале является недостижимой целью, а покупая индекс ты решаешь эту задачу легко и дешево (относительно активного управления).



( Читать дальше )

Прямой эфир с первыми лицами Mail.Ru Group

Друзья, привет!

Приглашаем вас принять участие в очередной онлайн-встрече Клуба «ФИНАМ Premium». 

Тема встречи: "Первая глобальная интернет-компания России: прямой эфир с Mail.ru Group".

30 октября в 14:00 мск мы обсудим с представителями Mail.ru Group:

  • Как развивается Mail.ru Group: результаты и прогнозы.
  • Какова стратегия развития холдинга в сфере электронной коммерции.
  • Есть ли у группы планы развивать новые направления бизнеса.
  • Как развивается ИТ-рынок в условиях кризиса.

Онлайн-встреча будет полезна всем, кто интересуется ИТ-рынком и желает инвестировать в растущие интернет-компании.

РЕГИСТРИРУЙТЕСЬ ПО ССЫЛКЕ.

Прямой эфир с первыми лицами Mail.Ru Group


  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru сможет выполнить цель по выручке на 2020 год - Промсвязьбанк

Выручка Mail.ru Group в 3 кв. выросла на 20% г/г

Компания проведет обратный выкуп 1,713 млн акций по 267 руб. за шт. Заявления акционеров будут приниматься с 20 ноября по 20 декабря. Количество акций в обращении снизится с 28% до 23%.
Рост выручки группы происходит на фоне увеличения доходов от рекламы и пользовательских игр. Сегмент рекламы зависит от деловой активности, которая восстанавливалась в 3 кв. Пандемия положительно сказывается на ИТ секторе, в т.ч. компьютерных играх и прочих сервисах группы. Заявленная цель компании достичь 103 млрд рублей выручки по итогам года, по нашему мнению, в текущих условиях кажется вполне осуществимой.
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Сервис заказа такси Mail.Ru поймал волну восстановления - Атон

Mail.Ru Group опубликовала сильные финансовые результаты за 3К20: выручка, EBITDA и чистая прибыль оказались выше консенсус-прогноза на 3.7%, 2.2% и 8.2% соответственно.

Выручка увеличилась на 19.9% г/г, в основном за счет возвращения выручки от рекламы на траекторию роста (+5.0% г/г), дальнейшего улучшения в игровом сегменте (+33.8% г/г при замедлении кв/кв)   и хорошей динамики проектов онлайн-образования. Рентабельность EBITDA в сегменте «Социальные сети и коммуникационные сервисы» ухудшилась до 46.3% (против 53.7% в 3К19), а в игровом сегменте – укрепилась до 18.8% (против 11.0% в 3К20).
Компания ожидает, что ее выручка достигнет 103 млрд руб. в 2020, что ближе к докризисному прогнозу в 103-105 млрд руб., тогда как во 2К20 прогноз компании предполагал 100+ млрд руб. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.
Атон

Совокупная сегментная выручка группы в 3К20 подскочила на 19.9% г/г до 26.4 млрд руб., превысив наши оценки (+5.4%) и консенсус Интерфакса (+3.7%).

Рекламная выручка выросла на 5.0% г/г до 9.5 млрд руб. (против -4.9% г/г во 2К), при этом ее доля в общей выручке увеличилась до 36% с 31% во 2К. Хотя сейчас мы видим начало восстановления, дальнейшие улучшения пока под вопросом, учитывая вероятность ухудшения ситуации с COVID-19.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Включение Mail.ru в индекс MSCI обеспечит приток ликвидности и поддержит котировки - Велес Капитал

Группа Mail.ru представила сегодня свои финансовые результаты за 3К 2020 г. Все основные показатели компании превзошли консенсус и наши прогнозы. Ожидаемо происходил процесс постепенного восстановления рекламных доходов, а игровое подразделение продолжало демонстрировать сильные результаты роста и рентабельности. Компания восстановила прогноз на этот год: он подразумевает рост выручки на 17-19% г/г до примерно 103 млрд руб. и рентабельность EBITDA в 24-27%.

Мы, как и раньше, отмечаем, что Mail.ru Group имеет высокие шансы на включение в MSCI Russia, что обеспечит существенную поддержку GDR компании. Ближайший пересмотр состава индекса состоится уже в ноябре. Наша рекомендация для акций Mail.ru Group «Покупать» с целевой ценой 32 долл. за GDR.

Выручка группы увеличилась на 19,9% г/г до 26,4 млрд руб. Рост рекламной выручки восстановился до 5% г/г (против падения на 5% г/г во 2К) на фоне оживления рекламного рынка при снятии ограничений. Рост средней ставки CPM составил чуть менее 10%. Выручка социальной сети ВК увеличилась на 13% г/г, против роста на 8% во 2К, а весь сегмент C&S продемонстрировал рост только на 1,5% г/г. У доходов от IVAS темпы роста снизились в 2 раза до 8,3% по сравнению с предыдущим кварталом, вернувшись к более оправданным значениям при выходе населения из самоизоляции. При этом музыкальные сервисы преодолели отметку в 4 млн платных подписчиков. Рентабельность EBITDA сегмента на фоне развития социальных сетей и инвестиций в новые проекты снизилась на 7,4 п.п. до 46,3%.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru сохранит положительную динамику продаж в четвертом квартале - Фридом Финанс

Mail.ru Group отчиталась за 3 квартал по МСФО. Холдинг сообщил о росте выручки на 20% в 3 квартале и по итогам 9 месяцев (26 372 и 74 169 млн рублей соответственно), слабой динамике EBITDA (маржа 26% по итогам 9 месяцев) и сокращении чистой прибыли (около 8,5 млрд рублей, маржа – 11,9%). Чистая денежная позиция составила около 2,95 млрд руб. Реакция инвесторов слабая. На фоне общего снижения рынка, бумаги Mail.ru торгуются на положительной территории. Последние 2 месяца котировки сохраняют боковую динамику в диапазоне 2100-2400 руб. Интерес к акциям обусловлен активизацией процессов M&A на рынке финтех индустрии.

Обращает на себя внимание выраженное влияние пандемии на бизнес. Во-первых, рекламный рынок не просел, вопреки пессимистическим прогнозам, и сохранил, хотя и не высокие (5% Y0Y), темпы роста. На рекламу приходится 36% доходов. При этом, выручка от рекламы впервые уступила лидерство в структуре бизнеса Mail.ru.

Увеличилась роль социальных сетей. Основной рост рекламных потоков наблюдается именно там. Ежемесячная аудитория VK и OK составляет приблизительно 73 и 40 млн чел. Наблюдалась тенденция к росту просмотров видео и музыки. Мы полагаем, что этот тренд станет одним из драйверов роста видеорекламы.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru Group не планирует IPO своего игрового подразделения MY.GAMES - фин. директор

Управляющий и финансовый директор Mail.ru Group Мэттью Хаммонд в ходе телефонной конференции, отвечая на вопрос об IPO игрового подразделения:
В настоящее время у нас нет конкретных планов относительно IPO

Ранее издание The Bell сообщало, что Mail.ru Group рассматривает возможность проведения IPO своего игрового подразделения MY.GAMES. IPO предполагалось проводить на американской бирже в 2021 году.

Mail.ru Group примерно оценивают свое игровое подразделение в $2,5-3 млрд.

источник
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Конфколл Mail.ru

Смешно всегда слушать как наши тужились задавая умные вопросы на английском ))) я е… анул 3 тупых вопроса на русском после чего папир на 15р рухнул. Вот они:
1. Будете ли платить дивы и есть ли в планах. Ответ: нет, у нас и нет дивидендной политики. и в планах тоже нет.
2. Будет ли байбэк какой нить в ближайшее время. Ответ: если у нас будет слишком много свободных денег то будет, но когда это будет мы не знаем.
3. Про MSCI он к делу не относился, но я ж русский Ваня из деревни поэтому молотнул и про это. Вопрос был: Заинтересован ли менеджмент во включении в индексы дяди Моргана. Ответили очень холодно — это не наше дело, это они решают. В общем показалось что им это фиолетово.
ВСЁ
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн