LKOH

Всех приветствую!

Прошедшая неделя была полна противоречивых событий. Прошло заседание ФРС, все осталось по прежнему (кто-бы сомневался). До ежегодной встречи ФРС в Джексон-Хоул, которая состоится 26-28 августа, ждать смены ДКП в Америке не стоит. Но может так случиться в этот раз, что именно на этой встрече Пауэлл наконец-то что-то скажет про смену ДКП на ближайшее время. 

ЕЦБ не поднял ставку, значит и Америка не будет поднимать ставку. Замкнутый круг, который кто-то должен в конце концов разорвать.

На этом фоне Америка традиционно поросла и обновляла исторические хаи…Но с другой стороны это больше похоже на стояние на хаях, чем на рост. Посудите сами, вроде как позитив есть, а сильных свечей нет. 



Сделали попытку роста и коммодитиз, но это был чисто инфляционный рост, который может резко прекратиться, просто это очередной пузырь, который рано или поздно лопнет точно.  Показательно золото, которое по итогам пятницы потеряло все, что было заработано. С технической точки зрения рост все еще возможен при проходе 1830+, но противоречия с внешним фоном на лицо.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

После заседания ФРС, точнее после неповышения ставки «американские быки» снова устанавливают новый исторический хай. До ежегодной встречи ФРС Канзас-Сити в Джексон-Хоул, которая состоится 26-28 августа, ждать смены ДКП в Америке не стоит. Но может так случиться в этот раз, что именно на этой встрече Пауэлл наконец-то что-то скажет про смену ДКП на ближайшее время… Но это возможно иллюзии. Очень сложно торговать от лонга находясь в постоянном ожидании окончания QE, но такова сегодняшняя реальность.

Но уже после закрытия американского рынка начали выходить отчеты компаний, и они оказались не такими уж и хорошими, так Amazon — обвал на 7% после закрытия основной сессии в NY. Не все так оказывается просто...



  Накануне был вроде как внешний позитив на китайском рынке. Но в CSI на днях не было дивергенции на крайнем импульсе вниз, так что повтор минимума очень возможен, и т.к. в последнее время мы очень сильно реагируем на Китай, то отскок вверх нужно все-таки продавать. Когда страшно, но об этом варианте надо постоянно помнить!!! Китай также падает...



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Прошло заседание ФРС, все осталось на прежнем уровне, QE сохранено, инфляция снова «имеет временный характер». По идее так и должно было быть. Ведь ранее ЕЦБ оставил ставку без изменений, да и ковид не побежден… Рай для халявщиков. Но фьючерс на S&P не среагировал должной силой….



Зато золото и серебро среагировало более бурно, возможно новый цикл инфляционного роста...



( Читать дальше )

Всех приветствую!

В Америке новые исторические хаи по фьючерсу на S&P и в NASDAQ. Тупость и вера в постоянное QE уже не злит, надо просто выучиться ждать. В среду состоится заседание ФРС, и может на нем «вдруг» что-то скажут нового, хотя вряд-ли. ЕЦБ ни изменил ДКП, и скорее всего и штаты тоже ничего не поменяют. Такова нынешняя реальность, и к ней надо относится как к данности.

Снова интрига в нефти продолжается. Да, нефть растет на печатном станке, а значит технический анализ снова может быть не у дел. В среду заседание ФРС, возможно после него все таки пойдет коррекционное движение как в Америке, так и в нефти. Перенес стоп в нефти на 75,3+ (над скоплением сопротивлений и RSI уже точно пробьет дивергентный тренд на часах), пошел Ва-Банк! Конечно это не правильно. Но как и грозился (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/rossiiyskiiy-rynok-na-vneshnem-fone-vyglyadit-katastroficheski-slabym-20210726-09300/)  купил пут-опцион, он хоть как-то может помочь. Но что творится в нефти кроме эффекта печатного станка я объяснить не могу!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Америка закрылась на новом историческом хаю, «бабки» рулят рынком, теханализ бессилен и соответственно даже разбирать эту ситуацию не хочу. 

USDRUB ведет себя очень странно. Вроде после поднятия ставки аж на целых 100 б.п ((CARRY TRADE становится более интересным ). и такой нефти рубль должен укрепляться, а этого не происходит… Закладывают что-ли падение в нефти и нашем рынке?
Пара либо движется к мишени от пробоя канала 74,07-74,73=73,41, там можно начинать встречать покупкой до 73,13 со стопом 72,95 ПО КОНЦУ ДНЯ, либо появилась вероятность, что это АВС коррекция, и начало формирование новой, более сильной волны вверх. Т.е. есть возможность не ждать похода вниз, и надо смотреть как поведет себя рынок в случае похода в район 74-74,1, возможно там надо будет снова покупать. Это идея номер 3 на эту неделю.



Идея №2-нефть. Ситуация в нефти совершено непонятная. Не было дивергенции на лоу на днях-РАЗ! На часовиках-дивергенция на росте, причем усиливающаяся-это ДВА! 3-есть еще некоторая зона сопротивления 74,22-74,32 на часах. Каждый торгует сам, но я решил для себя стоп исполнять при проходе 74,5+… Причем я собираюсь покупать пут-опционы. Я второй раз за свою многолетнюю карьеру пользуюсь опционами, но там соотношение ПРИБЫЛЬ/РИСК в непонятной ситуации ЗНАЧИТЕЛЬНО БОЛЬШЕ!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Америка почти откупила всю просадку,  Европа замерла, после выкоса накануне. Прошло заседание ЕЦБ, все осталось на месте, что в принципе и ожидалось. 

Основная интрига продолжилась в нефти. Она прошла реперный уровень 73,35,  RSI пробил тренд. Но не было дивергенции на III-ей волне. 

Я в свою очередь допродал еще, тем самым увеличив «стратегический шорт» до «полу-боевого». Стоп по идее снесли, но я решил пойти Ва-Банк, ведь я помню ложные проходы, это же нефть. Но сегодня я точно закроюсь при закреплении выше $73,5+ ПО ЗАКРЫТИЮ ДНЯ! И если это произойдет, то я точно временно нефтью не буду торговать, т.к. я ее совсем тогда не понимаю.



USDRUB на дневном графике торгуется ниже 74,06-, произошел выход из канала, мишень от пробоя = 73,41+-, что примерно совпадает с зоной стратегически-спекулятивной покупки 73,13-73,4...СТОП ОТ ЛОНГА ТОЖЕ ПО ЗАКРЫТИЮ ДНЯ ПРИ ЗАКРЫТИИ НИЖЕ 72,95-.



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Америка и Европа снова растет. Возможно это влияние отчетностей в США, возможно пока НЕСВОРАЧИВАНИЕ QE, это не особо важно, но рынок отказывается падать. В этом большая проблема, но об этом ниже. Против печатания бабла вся логика рынка бессильна…




( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера вновь вещал Пауэлл и говорил следующие вещи : «нас не устраивает инфляция, сильно выше 2%.,- долг США растет быстрее ВВП, - США вышли с устойчивой траектории по долгу, нужно вернуться в норму, - инфляция растет быстрее ожиданий, считаю, что временно- если что, то у ФРС есть все инструменты для решения проблемы,  ФРС еще не решила каким способом начать снижать баланс». Вот выборка из цитат его выступления. То, что ФРС видит инфляцию это пол дела, но пока слово «временно» очень настораживает. Т.е. иными словами «мы все видим и понимаем, но пока не будем предпринимать никаких действий». Но в Америке и Европе толи инвесторы решили чуть подфиксироваться, толи я даже не знаю почему, но все индексы немного просели. Но нет никакой гарантии что их снова не откупят. Парадокс, но такова реальность.

В нефти попытка №2 «С.АРАВИЯ И ОАЭ ДОСТИГЛИ КОМПРОМИССА ПО СДЕЛКЕ ОПЕК+». На этой новости нефть продолжила снижение, и она похоже может из АВС коррекции (

( Читать дальше )

Лукойл по мультипликаторам один из самых дорогих нефтяников, но это оправдано.

▫️ Цена 1 акции: 6 417,5 руб.
▫️ Капитализация: 4,2 трлн р
▫️ Выручка TTM: 5,8 трлн р
▫️ Прибыль 1кв2021: 157 млрд р
▫️ Добыча 1П2021: 36,6 млн тонн (-4% г/г)
▫️ Дивиденды 2019 год: 542 руб на акцию
▫️ Forvard P/E: около 6,5
▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 13%
▫️ P/B: 1

✅ Дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов 2 раза в год в размере не менее 100% скорректированного свободного денежного потока, рассчитанного по МСФО.

Такой расчет предполагал бы дивиденд по 1кв2021 в размере около 3,8%. Результаты за 2кв2021 ожидаются более сильными, но возможно увеличение капексов в связи с ростом добычи в июне 2021, что дает право рассчитывать на дивиденды по итогам 6 месяцев 2021 года в размере около 7%.

Стоит отметить, что в 2019, цены на нефть были ниже, но суммарная дивидендная доходность за год составила

( Читать дальше )

 

Всех приветствую!

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард призвала инвесторов подготовиться к новому руководству по денежно-кредитному стимулированию через 10 дней и дала понять, что в следующем году могут быть приняты новые меры для поддержки экономики еврозоны после окончания текущей программы чрезвычайных облигаций. Иными словами в течении 10 дней можно ждать сообщений по QE и скорее всего они будут снова позитивные для быков. На этом фоне и Америка, и Европа (DAX) закрылись на новых исторических хаях…

Нефть на днях пока в АВС коррекции, но она может превратиться в полноценную 5-ти волновку… Но не советую нефтью торговать, пока все на тоненького…



В USD/RUB на днях не было дивергенции на хаю, имеем восходящий 5-ти волновой импульс, значит, можно ждать, как минимум, повтора. На часах пара рисует пока 5-ти волновое падение, и очень внимательно надо смотреть на уровень 74,2, возможно придется прикрываться при проходе… Я вчера чуть прикрыл спекулятивный лонг и откупил его ниже (причем закрылся и переоткрылся на экстремальных уровнях), продолжаю держать спекулятивный лонг …

( Читать дальше )