Ipo

Для одних IPO – это возможность выжить, взять капитал с рынка и сократить долг. Для других – публичная оценка, стоимость бизнеса для дальнейшего развития. Для инвесторов любое IPO – долгожданное событие, т.к. появление нового тикера на нашем узком рынке – новая возможность (возможность лонга, или шорта 😉). Год назад мы делали срез, сколько заработали (вернее, потеряли) инвесторы, участвующие в IPO последних лет и результат был откровенно стрёмным. Скоро обновим

Pre-IPO MeatCoin всерьез не рассматриваем из-за дикой оценки самого обычного бизнеса, но говорят, всё заканчивается переподпиской

🔹🔹🔹

Glorax – один из самых ярких девелоперов с сильными и интересными проектами. Но аутсайдер нашего рейтинга по финансовой части из-за большого долга, низкого капитала, и амбиция (строят в разы больше, чем продавали раньше на хорошем рынке). IPO – как глоток свежего воздуха: это и снизит долг, и откроет двери для M&A: депрессия строительного рынка позволит купить хорошие участки, проекты, и строительные компании по низким ценам. IPO ожидается в этом году. Обзор 👈

На Московском финансовом форуме глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что около 50 компаний готовы выйти на рынок капитала. Однако этого недостаточно для выполнения задачи по развитию фондового рынка, поставленной президентом: без защиты прав инвесторов и повышения доверия интерес к IPO будет ограниченным.

Премьер-министр Михаил Мишустин подчеркнул, что к 2030 году Россия намерена привлечь до 1 трлн руб. иностранных инвестиций. Уже формируется инфраструктура для трансграничной торговли ценными бумагами внутри ЕАЭС, что позволит инвесторам из соседних стран участвовать в российских IPO, а россиянам — покупать активы в ЕАЭС.

Замминистра финансов Иван Чебесков и председатель комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков отметили, что IPO для госкомпаний — это путь к повышению эффективности и капитализации. Но интереса у большинства эмитентов пока нет: компании привыкли опираться на кредитные льготы, а не на рынок. По словам Аксакова, для старта может понадобиться административное стимулирование.

◾ ДОМ.РФ поддерживает программу создания акционерной стоимости, которая ранее была запущена Банком России и Московской биржей. Об этом сообщил генеральный директор компании Виталий Мутко в беседе с ТАСС на полях Московского финансового форума (МФФ).

◾ «Мы полностью поддерживаем это дело программу создания акционерной стоимости, потому что это очень важно, мне кажется. Потому что главная цель-то какая? Это капитализация, увеличение акционерной стоимости компании. И поэтому, конечно, здесь тоже очень важно поощрять и поддерживать менеджмент», — добавил он.

◾ Еще одной важной инициативой Мутко назвал включение в состав набсовета госкомпаний независимых директоров. Глава ДОМ.РФ предложил создать реестр независимых директоров, которые вызывают доверие на фондовом рынке. По его мнению, идея мотивировать менеджмент через вознаграждение акциями также позитивно скажется на росте таких компаний.

◾ По словам Мутко, ДОМ.РФ готовился к выходу на фондовый рынок пять лет. «Сейчас мы стремимся к прибыли 85 млрд рублей, в следующем году выйдем на плато — 100 млрд рублей», — отметил глава ДОМ.РФ. Он также подчеркнул, что в ДОМ.РФ видят возможность вырасти по капитализации компании в два раза.

◾ Идея субсидирования выхода компаний на рынок акционерного капитала «застряла» на этапе межведомственных согласований — пока не всем министерствам понятен предложенный инструмент, сообщил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

◾ Инициатива через субсидирование долевого финансирования сделать для эмитентов выход на IPO и SPO не менее привлекательным, чем банковское кредитование, принадлежит ЦБ. Она была поддержана Минфином. Еще весной Чистюхин говорил, что оформление этой инициативы находится на финишной прямой, но к сентябрю этого так и не произошло.

◾ Проблема возникла на этапе межведомственных согласований, рассказал Чистюхин в четверг, выступая на Московском финансовом форуме.
«Вы знаете, что обсуждалось разное количество предложений, самое простое, базовое — это распространить субсидии, которые сегодня распространяются на кредитование, на долевое финансирование. И Минфин проделал очень большую работу в этом направлении. Но до сих пор идут межведомственные согласования, мы знаем, что это для ряда министерств, ведомств не простой вопрос. Не получается убедить окончательно. И как такового готового решения нет», — сказал первый зампред ЦБ.

«Мы абсолютно убеждены, что Дом.РФ выйдет на рынок в конце ноября. Мне кажется, все, что я вижу говорит о том, что сделка будет хорошая», —рассказал замглавы Минфина Алексей Моисеев.

Мы считаем, что это будет на благо большинству наших компаний. Это вопрос улучшения эффективности работы, вопрос роста капитализации компании, — заявил Чебесков.

Он добавил, что привлечение частных инвесторов является инструментом роста.

Чебесков подтвердил, что существует ряд организаций, готовых к проведению IPO, но не стал их называть.

fomag.ru/news-streem/minfin-dopustil-vozmozhnost-ipo-rosselkhozbanka-dlya-povysheniya-ego-effektivnosti/

Около 50 компаний собираются выйти на российский рынок капитала, заявила в ходе Московского финансового форума глава Банка России Эльвира Набиуллина, подразумевая, скорее всего, потенциальный выход около 50 эмитентов на IPO.

Несмотря на то, что в 2024 году первичные публичные размещения акций на Московской бирже и «СПБ Бирже» провели 14 компаний, что стало второй рекордной величиной после 17 IPO в России в 2017 году, на самом деле интерес потенциальных эмитентов к IPO в текущем году резко упал. Единственной компанией, которая в 2025-м провела IPO, стала краудлендинговая платформа JetLend, разместившая акции на «СПБ Бирже».

Низкий интерес эмитентов к выводу своих акций на биржу связан не только с высокими процентными ставками, которые отвлекают средства инвесторов-физлиц с фондового рынка на депозиты в банки, но ещё и с почти полным отсутствием после 2022 года на российском фондовом рынке крупных институциональных инвесторов, а без них проведение первичного размещения акций для эмитента и организаторов его IPO выглядит достаточно рискованным, так как инвесторы-физлица по определению консервативны, и не все готовы рисковать своими деньгами, приобретая акции совсем нового и, тем более, малоизвестного для них эмитента.

❕ «До 5 сделок IPO может состояться до конца года, размещение Сибура может пройти в 2026-ом», —  директор департамента Мосбиржи Наталья Логинова в эфире РБК Радио

Дкп ЦБ РФ плавно смягчается и бизнес готовится привлекать более дешевый капитал. Большая часть размещений, как я думаю, не будет заслуживать нашего внимания. 

Особенно устойчивые и амбициозные могут ждать еще более низких ставок, чтобы добиться лучших оценок при размещении. 

Сейчас, вероятно, среди первых пойдут те, кому деньги нужны больше всего. 

А вообще, хотели бы видеть разборы IPO в моем канале? 

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Банк России зарегистрировал проспект акций ПАО «Глоракс»

Сегодня Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск и проспект обыкновенных акций ПАО «Глоракс».

IPO — наша стратегическая цель. Регистрация проспекта — еще один шаг в эту сторону, подтверждающий нашу высокую готовность стать публичной компанией.

Ранее Президент GloraX Дмитрий Кашинский в интервью заявил, что размещение акций ожидается в этом году.

Информация о регистрации проспекта акций по ссылке:

cbr.ru/rbr/insideDKO/doc?id=48404

Сегодня Банк России зарегистрировал дополнительный выпуск и проспект обыкновенных акций ПАО «Глоракс».

IPO — наша стратегическая цель. Регистрация проспекта — еще один шаг в эту сторону, подтверждающий нашу высокую готовность стать публичной компанией.

Ранее Президент GloraX Дмитрий Кашинский в интервью заявил, что размещение акций ожидается в этом году.

Информация о регистрации проспекта акций по ссылке: cbr.ru/rbr/insideDKO/doc?id=48404