Курсы валют ЦБ на 15 декабря:
💵 USD — ↘️ 89,6741
💶 EUR — ↗️ 97,7377
💴 CNY — ↗️ 12,5457
▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга снизился на 0,77%, составив 3 008,84 пункта.
▫️ Владимир Путин сегодня провел прямую линию с гражданами. Среди основных заявлений:
— Рост ВВП к концу года ожидается в 3,5%, это хороший показатель;
— Внешний госдолг России сократился с $46 млрд до $32 млрд, частные компании тоже ритмично гасят долги;
— Прибыль предприятий в РФ выросла в этом году на 24%, а банки заработают около 3 трлн руб.;
— Требование репатриации и продажи валютной выручки экспортеров носит временный характер.
▫️ Минфин в 2024 году сделает ставку на размещение долгосрочных ОФЗ с постоянным купонным доходом. В следующем году на внутреннем рынке через ОФЗ планируется привлечь 2,63 трлн руб., сообщает РБК.
▫️Совкомбанк установил цену размещения акций допэмиссии в 11,5 руб., т.е. по верхней границе установленного диапазона IPO (10,5 – 11,5 руб. за акцию), что соответствует рыночной капитализации в 219 млрд руб. Завтра ожидается старт торгов на Мосбирже, в одном лоте будет содержаться 100 акций, тикер: SVCB.
Наименование ценной бумаги | Акции обыкновенные |
Полное наименование Эмитента | Публичное акционерное общество «Совкомбанк» |
Тип ценных бумаг | Акции обыкновенные |
Регистрационный номер выпуска, дата регистрации | 10100963B от 07.07.2014 |
Номинальная стоимость | 0,1 рублей |
Количество ценных бумаг в выпуске | 19 693 945 875 штук |
Торговый код | SVCB |
ISIN код | RU000A0ZZAC4 |
Уровень листинга | Первый уровень |
Установить для акций обыкновенных Публичного акционерного общества «Совкомбанк» (торговый код – SVCB; ISIN – RU000A0ZZAC4) следующее время начала торгов:
|
В перспективе на Мосбирже могут появиться акции крупнейшего независимого провайдера IT-инфраструктуры «Selectel». Разговоры про IPO ведутся уже достаточно давно с 2021 года, но думаю, что в 2024 году это может произойти. Да и сам основатель компании планировал это сделать до конца 2024 года.
📌Результаты за 9м 2023г МСФО:
▪️Выручка выросла на 27,5% до 7,5 млрд рублей
▪️EBITDA выросла на 35,6% до 4,4 млрд рублей
🔥Рентабельность EBITDA — 58,5%
▪️Прибыль выросла в 2 раза до 2,3 млрд рублей
▪️ND/EBITDA = 1
С финансовыми результатами все в порядке, да и динамика впечатляющая.
‼️Российский облачный рынок сохраняет значительный потенциал роста:
▫️Рост объема данных в среднем составит 32% в год до 2035 года.
▫️Среднегодовой рост объема (млрд руб.) российского рынка частных и публичных облаков составит 37% до 2026 года.
Компания достаточно давно на рынке (14 лет) и с 2010 года смогла вырасти с 500+ клиентов (выручка 0,3 млрд рублей) до 24.000+ клиентов (выручка около 10 млрд рублей). Selectel вошел в ТОП-3 по выручке от облачных инфраструктурных сервисов и занял 10% рынка.
▫️ Капитализация: 149 млрд / 15,4₽ за акцию
▫️ Выручка ТТМ: 1010 млрд
▫️ Скорр. OIBDA ТТМ: 303 млрд
▫️ Чистая прибыль 9М 2023г:23 млрд
▫️P/E fwd 2023: 5
▫️fwd дивиденды: 3,3%
Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky
👉 Отдельно результаты за 3кв2023г:
▫️ Выручка: 281 млрд ₽ (+18,1% г/г)
▫️ скор. OIBDA: 75,1 млрд ₽ (+6,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 4,3 млрд ₽
👉 Актуальная рыночная стоимость долей в публичных компаниях:
МТС: 210 млрд
Ozon: 167 млрд
Сегежа: 40 млрд
Эталон: 13 млрд
Итого по публичным активам: 430 млрд рублей, upside до оценки публичного портфеля — 206%.
✅ Основной драйвер раскрытия внутренней стоимости холдинга — это новые IPO в 2024г. Чтобы этот драйвер реализовался, оптимизм на рынке не должен угаснуть. Пока из всех IPO 2023г рост показывает одна только Астра (относительно небольшое размещение, адекватная оценка, низкий free-float и очень интересный бизнес). Такие крупные IPO как Медси или Биннофарм в текущих условиях возможны разве что при размещении небольших долей (с последующим SPO уже в более дальней перспективе). Особенно, если учитывать то, какую оценку своих активов хочет Система.
🖥 Обзор интервью с менеджментом Совкомбанка
Тимофей Мартынов вчера провел большое интервью с менеджментом Совкомбанка. На вопросы отвечали Сергей Хотимский, совладелец и 1-й зампред правления Совкомбанка, и Андрей Оснос, IR-директор, 1,5 часовое интервью можно в канале Тимофея на ютуб:
Тимофей, спасибо за интервью, это было очень полезно.
Друзья, если у вас нет 1,5 часов — для вас моя короткая справка из самого интересного с комментариями и расчетами. конечно, на мой взгляд.
Про параметры IPO:
• Заявок на 12 декабря было подано в 6 раз больше, чем объем предложения; то есть 60 млрд руб., о чем я писал ранее; Сергей Хотимский в ответ на вопрос Тимофея, снимали ли инвесторы заявки в момент падения рынка, сказал, что в один из дней наибольшего падения рынка (понедельник) Совкомбанк собрал еще одну отдельную полную книгу заявок; 1/3 заявок от институциональных инвесторов, в Hederson институционалы практически не участвовали.
• Сергей Хотимск
Если, допустим в маловероятном сценарии, стоимость акций пойдет вниз, то у нас аллокировано еще 1,5 млрд рублей примерно — 15% [от объема размещения] на то, чтобы наша «дочка» — «Совкомбанк страхование» откупала с рынка упавшие в цене акции
Он также уточнил, что кредитная организация не собирается поднимать цену размещения выше объявленной, добавив, что банк также не планирует увеличивать объем размещения «с вероятностью в 99%». По словам Хотимского, сотрудники кредитной организации выставили заявки примерно на 1 млрд рублей, а нынешние акционеры — примерно на 3 млрд рублей.
Накануне первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский в эфире Telegram-канала «Мои инвестиции» заявил, что книга заявок в рамках IPO уже переподписана в шесть раз.
tass.ru/ekonomika/19529415