Ipo

Самый быстрорастущий банк России в сегменте необеспеченного кредитования, МТС-банк, официально сообщил о намерении провести IPO на Мосбирже. Начало торгов можно ожидать в апреле. Рынок ждет размещения объемом около 10 млрд рублей или чуть выше. Тем временем СМИ пишут, что банки-организаторы IPO предварительно оценили справедливую стоимость компании в объеме до 115 млрд рублей. 

Напомню, что публикация инвестбанками их оценок справедливой стоимости не означает, что компания будет проводить IPO именно по этой цене. Качественные эмитенты часто дают рынку некоторый дисконт к оценке организаторов, чтобы создать репутацию компании, дружественной по отношению к инвесторам. С моей точки зрения, МТС-банк пойдет по этому пути, и мы можем ждать оценки при размещении на уровне 100 млрд руб. или даже ниже.

Подробный разбор банка мы уже с вами проводили. Напомню, что финансовые результаты у компании впечатляющие. За последние годы под руководством текущей команды менеджмента банк превратился из убыточного бизнеса в один из топ-10 розничных банков, работающих в беззалоговом розничном кредитовании. По итогам последних трех лет кредитный портфель банка вырос в 2,7 раз, а чистая прибыль увеличилась почти в 16 раз благодаря активному росту процентных и комиссионных доходов.

( Читать дальше )

Индексы PRObonds IPO продолжают карабкаться вверх. Но с разной степенью упорства.

Цифры прироста с начала года и с начла второго квартала приведены на графиках. А за 12 месяцев значения прироста такие:
• Последнее место – Широкий индекс PRObonds IPO – вторичный рынок (IPO-акции в него попадают на 5-й день после размещения на вторичных торгах, выбора акций нет). Всего +24,8%. Для сравнения, Индекс МосБиржи за 12 месяцев +32,1%.
• Третье место – Узкий индекс PRObonds IPO – вторичный рынок (тот же принцип включения акций, но с ограничением: 1-2 уровни листинга, либо кредитный рейтинг эмитента не ниже ВВ). И сразу +42,7%.
• Второе место, с большим отрывом – Широкий индекс PRObonds IPO (все подряд IPO-бумаги по цене сделок IPO), +124% за 12 месяцев.
• Первое – Узкий индекс PRObonds IPO (акции по ценам IPO, только 1-2 уровни листинга или кредитный рейтинг эмитента не ниже BB). И 186%.

В общем, по-настоящему интересно покупать только в ходе самих IPO (но попробуй это нормально сделать). А если покупать уже после, то лучше с ограничением по качеству бумаг (мы предложили 1-2 лист или не самые низкие кредитные рейтинги эмитента).

( Читать дальше )

IPO Займера — однозначно самое «тихое» в этом году. Размещение почти без шума, с минимальной переподпиской, без задёргов вверх на +15-30% сразу на старте торгов, кто захотел — тому насыпали достаточно акций.

При всём нашем скептическом отношении к Займеру как компании, это IPO — очень неплохой пример такого размещения, которое мы хотели бы видеть от фундаментально привлекательной компании. Примерно похожим образом размещались Совкомбанк и ЮГК, и в итоге инвесторы в среднесроке заработали на обеих компаниях просто шикарнейшую доходность.

Но выйдет ли так же с Займером? Нам откровенно непонятно, чем может привлечь Займер — кратный рост бизнеса остался в прошлом, бизнес-модель хрупкая (МФО, займы до зарплаты), конкуренция в секторе скорее всего будет усиливаться — и это может сыграть отнюдь не в пользу компании.

НО: мы видим в целом позитивный сентимент по отношению компании, так что возможно что Займер ещё удивит нас историей роста своих акций.

Но мы инвесторы, а не гадалки на кофейной гуще, поэтому продолжим придерживаться понятных и действительно перспективных историй.

( Читать дальше )

Основные новости недели, которые оказали влияние на фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Инфляция пошла на спад. IPO и дивиденды компаний. Прогноз движения индекса Московской биржи, а также разбор причин роста и падения отдельных акций.

В специальном выпуске «Без плохих новостей» рассказываем про туземун на фондовом рынке, называем топ компаний с космическими бизнес-показателями, сравниваем инвесторов с покорителями Вселенной и, конечно, разыгрываем космические подарки. 

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС. 

Смотреть БПН: 

 

Текстовая версия:

Всем привет! Это специальный космический выпуск шоу Без плохих новостей. С вами Максим Шеин.

Фондовый рынок чем-то похож на спорт, чем-то на казино, а чем-то на космос. Безграничный и великий, он пугает своей сложностью, манит невероятными возможностями. 

63 года назад Юрий Гагарин полетел в космос. В честь этого великого события мы сегодня ведем шоу из Музея космонавтики. В этом выпуске расскажем, что такое туземун на фондовом рынке, назовем топ компаний с космическими бизнес-показателями, а также выясним, что общего у инвесторов и покорителей Вселенной. И, конечно, разыграем космические подарки. 

( Читать дальше )

Итак, в каждом посте, кто писал и восхвалял эту помойку с названием займер, я писал, что ненадо в это
о говно лезть.
Тупые деньги в ответ писали, что мол 70 % юрики, отчет сказка, что переподписка и бла бла.
На что был дан ответ-неважно какой отчёт, неважно сколько нарисует переподписку-это шлачина, как кристал. Говнобизнес с говномутными схемами.

Но, как это бывает, на рынке полно денег и дураков, которым хоть ссы в глаза ....
Итак, на будущее-никогда не лезьте ни уюв какие МФО. Эти акции для лохов.
Есть всякие пиарщики типа«влад/за деньги». Во они на подсосе у этих помоек.
Вспомните «волк с уолл стрит

МТС Банк объявил о планах провести IPO на Московской бирже в апреле 2024 года. Компания, входящая в экосистему МТС, является быстрорастущим цифровым розничным банком и превосходит рынок втрое за последние шесть лет.

 

Управление банка намерено удвоить кредитный портфель и клиентскую базу, а также достичь постепенного роста рентабельности капитала до 30%.

 

Что известно на сегодняшний день:

 

🔵Главная цель размещения — реализация стратегии роста и масштабирование розничного бизнеса.

 

🔵Акции МТС Банка, будут выпущены в рамках доп. эмиссии. Обычно допэмиссия — это не очень хорошо, но в случае IPO это положительный знак для миноритариев, указывающий на стремление к развитию бизнеса. Акционеры не пытаются распродать свою долю, а все привлеченные деньги будут вкладываться в бизнес.

 

🔵ПАО «МТС», текущий акционер МТС Банка, сохранит мажоритарную долю в капитале, не планируя продавать свои акции.

 

🔵Участие в IPO будет доступно всем инвесторам через ведущих российских брокеров.

( Читать дальше )

Неделю провожаем очередным двухлетним максимумом индекса Московской биржи, который вырос до 3456,24 пункта. Инвесторы оптимистично смотрят на фондовый рынок на росте цен на нефть и околоIPOшных новостей. За день индекс Мосбиржи вырос на 📈+0,49%, а за неделю на 🚀+1,8%. Такой быстрый рост также связан с ростом цен на золото, хотя рост защитных активов обычно свидетельствует о близкой коррекции, но не на этой неделе.

Цена на золото опять уставила новый исторический максимум — 2400 долларов за унцию. Рост был связан основном с геополитической ситуацией на Ближнем Востоке, однако это не помешало Полюсу выбиться в лидеры роста и вырасти на 📈+3,8%. Сегодня утром писал, что некоторые брокеры ставят прогноз цены акции компании в 15 000 рублей до конца года.

МТС Банк официально объявил о намерении провести IPO на Московской бирже, без указания существенных параметров этого размещения, ограничившись лишь общей информацией. Публичное размещение акций банка благоприятно повлияют на акции материнской компании, несмотря на сегодняшнюю коррекцию акций МТС на 📉-0,7%.

( Читать дальше )

«Дочка» оператора связи официально объявилао размещении на Мосбирже. Разбираемся, насколько интересна эта компания и стоит ли участвовать в IPO

 

 

🔹Что известно сейчас?

Конкретных параметров сделки пока нет. Однако ясно, что акции будут предложены в рамках допэмиссии.

 

Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование бизнеса банка.

 

По итогам размещения МТС сохранит мажоритарную долю в капитале банка, не планирует продавать принадлежащие ему акции. 

 

 

📊Итоги МТС-Банка в 2023 году

— чистые процентные доходы: ₽36 млрд (+44%)

— чистые комиссионные доходы: ₽21 млрд (+50%)

— чистая прибыль: ₽12 млрд (+300%)

 

 

🚀Мнение аналитиков МР о компании

МТС-Банк входит в топ-8 банков в розничном необеспеченном кредитовании с долей рынка в 2% и в топ-25 кредитных организаций РФ по размеру активов.

 

Из плюсов можно выделить поддержку от основного акционера — МТС, возможность привлечения клиентов через экосистему оператора (стоимость привлечения клиентов таким образом на 60-80% дешевле) и высокую оперативную эффективность. 

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↘️ 93,4419
💶 EUR — ↘️ 99,7264
💴 CNY — ↘️ 12,8685 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавил 0,49%, составив 3 456,24 пункта. 

▫️ Объем торговли между РФ и КНР в I кв. 2024 г. составил $56,68 млрд (+5,2% г/г), сообщает ТАСС со ссылкой на Главное таможенное управление Китая. По данным таможни экспорт из Китая: $24,43 млрд (+2,6% г/г), импорт из России: $32,25 млрд (+7,3%), положительное сальдо РФ выросло до $7,82 млрд (+37,4% г/г). tass.ru/ekonomika/20523313  

▫️ «Ведомости», ссылаясь на слова замминистра финансов Ивана Чебескова, сообщают, что властями Белоруссии готовится постановление, в соответствии с которым произойдет расчет по белорусским евробондам со всеми российскими инвесторами: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/04/12/1031364-minsk-zaplatit-po-evrobondam-vsem-rossiiskim-investoram  

▫️ IPO. Сегодня стартовали торги акциями компании «Займер» (тикер – ZAYM), размещение прошло по нижней границе ценового диапазона – 235 руб. за акцию, капитализация компании на момент размещения: 23,5 млрд руб., free-float: 15%.

( Читать дальше )