Постов с тегом "IPo": 4627

IPo


Планкучая ИВА

Планкучая ИВА

Очередное IPO на Мосбирже обещает быть интересным. 4 июня стартуют торги акциями IVA Technologies — растущей IT-компании с высокой рентабельностью бизнеса. Маленький объем размещения, многократная переподписка, мизерная аллокация, планка на старте торгов — в общем всё, как мы любим.
Лайф-хак с подачей множества мелких заявок больше не работает, компания заранее определила принципы аллокации:
«Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным.»

Прибавочная стоимость


⚡ IPO IVA Technologies | Стоит ли участвовать?

    • 03 июня 2024, 10:02
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

📄 Ключевые параметры IPO

◽ Ценовой диапазон:280-300 р/акция
◽ Капитализация:28-30 млрд р
◽ Формат: Cash out
◽ Объем размещения:3,3 млрд р
◽ Прием заявок:сегодня до 13:00 МСК

📊 Финансовые результаты за 2023 год

◽ Выручка: 2454 млн р (+77,5% г/г)
◽ Опер. прибыль: 1757 млн р (+71,3% г/г)
◽ Чистая прибыль: 1764 млн р (+75,4% г/)
◽ P/E:17
◽ скор. P/B: 29,3
◽ fwd дивиденды 2023 (остаток): 1,4%

ℹ️ IVA Technologies — лидер среди отечественных разработчиков видеоконференцсвязи (доля рынка 24%) и один из ключевых игроков на рынке отечественных корпоративных коммуникаций (доля рынка 7%). Проще говоря, это отечественный аналогов всем известного ZOOM. Ключевые клиенты — госучреждения, клиентская база насчитывает более 500 клиентов.

⚡ IPO IVA Technologies | Стоит ли участвовать?



✅ Рынок интересный, но ключевой драйвер роста бизнеса — это импортозамещение + на законодательном уровне госструктуры и ряд компаний вынуждены использовать отечественный софт (в т. ч. и из соображений безопасности). По прогнозам Json & Partners, сам рынок корпоративных коммуникаций будет расти сCAGR 23-28 = 15.2%, а рынок российских решений с СAGR 23-28 = 32,5% (за счет роста доли отечественных решений с 45% до 91%).



( Читать дальше )

☠️ Злющий пост: IPO ГК "Элемент" ☠️

🔎 Создается впечатление, что размещение Элемента проводилось в точном соответствии с лекалами, разработанными в секретных казематах Сергея Пантелеевича Мавроди — в точности так, чтобы ни у кого не осталось сомнений в том, что история мутнее некуда.

⬇️ Загибайте пальцы ⬇️

✅ Рассказать о том, как буквально все вокруг — трейдеры, инвесторы, телеграм-гуру, домохозяйки и даже бездомные собаки — обзаводятся новыми брокерскими счетами лишь только для того, чтобы заиметь призрачный шанс «стать совладельцем» нашей великой компании

✅ Заманить наивных графиками, вершинами пробивающими границы слайдов презентаций для инвесторов. Тактично умолчать об эффекте низкой базы и собственноручном рисовании цифр, предрекающих космический рост в ближайшем будущем

✅ Не распространяться лишний раз о полной зависимости от контрактов с государством или «окологосударством» и совершенной невозможности существовать в мире, в котором помимо вас есть ещё и китайцы с американцами

✅ Не забывать из раза в раз сравнивать себя любимых с NVIDIA в рамках заказных статей в соответствующих средствах массовой информации (АХАХАХАХАХХАХАХАХАХ 🤣🤣🤣)


( Читать дальше )

IPO IVA Technologies. Лучше пропустить


Ни одна неделя на российском фондовом рынке уже не проходит без нового IPO. Сегодня последний день приема заявок на участие в IPO IVA Techologies. Я подумал и решил не подавать заявку на участие в данном IPO, но обо всем по порядку.

📌 Что за компания?

До IPO я про эту компанию ничего не слышал, но это такой отечественный аналог Zoom/ Teams для российских компаний. По-сути компания является супер бенефициаром текущей ситуации и она никому не была бы особо нужна если бы не пошел массовый отказ от иностранного ПО. Выходит компания на пике или есть еще поле для роста мне трудно сказать, но оценка и формат IPO говорят о том, что мажоритарии скорее хотят быстро заработать пока есть последняя возможность.

📌 Почему не участвую?

Дорогая оценка. Компания выходит по мультипликаторам P/E = 17 и EV/EBITDA = 15, что не выглядит дешево для относительно всего сектора, поэтому текущая оценка более чем справедливая, поэтому супер взлета как в Диасофте 📲 я не жду.

Я лучше куплю проверенный Positive 📱, который для меня более понятен, чем этого чертика из табакерки.

( Читать дальше )

IPO IVA Technologies: работаем против рынка

    • 03 июня 2024, 01:59
    • |
    • Mozg
  • Еще

Тезисно для тех, кому лень смотреть:

ИВА делает продукты для корпоративных коммуникаций (UC):

  • Основа их портфеля это платформа видеоконференций (ВКС), на нее в 23 пришлось порядка 90% выручки
  • Также есть телефония, мессенджер, сервисы на основе искусственного интеллекта, и скоро появится почта  

Компания называет себя лидером российского рынка видеоконференцсвязи, свою долю они оценивают в 24%. Нацелены на работу с крупными корпорациями и госучреждениями, причем на долю госов у ИВЫ уже приходится почти 40% контрактации, сильно больше среднего по сектору

Что по финансам:

  • Стандартная айти-история с резким ростом в 22-23 году, благодаря уходу крупных иностранных игроков
  • По сравнению с 2021 ИВА почти в 6 раз увеличила кол-во клиентов, а СГТР выручки, ебитды и прибыли превысил 100%. И все это на очень высокой рентабельности – по ебитде под 80%, по прибыли 70 (на фоне ухода западных конкурентов – могут себе позволить ломить цены)


( Читать дальше )

Разбор IPO ИВА. Второй Позитив?

Бум IPO на российском рынке продолжается. На этот раз свои акции размещает компания IVA Technologies — поставщик решений для корпоративных коммуникаций. В данном материале я буду много сравнивать IVA с другими компаниями технологического сектора.

Сам бизнес IVA я много расписывать не буду. Отмечу лишь тот факт, что компания является качественной, команда собрана профессиональная, знающая, что делать. Собственно, в противном случае IVA не была бы лидером на рынке ВКС среди отечественных предприятий, успешно заменяя ушедшие иностранные компании.

Рынок корпоративных коммуникаций за 5 лет (2023-2028) вырастет в два раза: с 81 до 164 млрд рублей (плюс 15% в год). Зато доля российских поставщиков за этот же период вырастет с нынешних 45% до 91% (с 36 до 149 млрд). Среднегодовые темпы роста выручки отечественных компаний — 32,5%. IVA нацеливается, что сможет занять порядка 25% доли рынка. Амбициозно, ничего не скажешь.

Разбор IPO ИВА. Второй Позитив?

Темпы роста показателей предыдущих лет также впечатляют. С 2021 по 2023 год (включительно) выручка IVA выросла на 110% до 2,5 млрд рублей.



( Читать дальше )

Обзор компании IVA – IPO во время чумы. Почему я участвую?

IVAроссийская IT-компания, которая ведет работу на рынках корпоративных коммуникаций и ВКС. 

Обзор компании IVA – IPO во время чумы. Почему я участвую?

 
🔖 Состав акционеров

 • Николай Ивенев – 31,58% 

• Андрей Зоткин – 26,05%

• Станислав Иодковский – 20,49% (генеральный директор)

• Евгений Терентьев – 17,94% (советник генерального директора, член СД)

• Виктор Петров – 3,95% (руководитель R&D центра)

 Хорошо, что в составе акционеров есть менеджмент компании. Деньги – лучшая мотивация. 

 ✔️ Выручка, в млрд руб.

 2021 = 0,56

2022 = 1,38

2023 = 2,45

2024 (мой прогноз) = 3,68

 Темпы роста выручки в последние 2 года = 178,3% и 77,5%. Я закладываю на ближайшие 3 года темп роста в 50%. Компания озвучивает — рынок корпоративных коммуникаций в России вырастет до 149 млрд руб. к 2028 году, у них будет доля в 13%. Тогда их доля будет 19,4 млрд руб. в 2028 году (сейчас 2,5 млрд руб.), это темпы роста чуть выше 50% ежегодно.



( Читать дальше )

IVA Technologies (IVAT). Стоит ли участвовать в IPO?

IVA Technologies (IVAT). Стоит ли участвовать в IPO?

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 04.06.24 стартуют торги акциями компании IVA Technologies (IVAT). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.


О компании.

АО «ИВА» – лидирующий игрок российского рынка корпоративных коммуникаций (доля около 24%).



( Читать дальше )

IPO IVA Technologies: хорошая идея или много рисков?

Уже в первый день сбора заявок на участие в IPO Группы ИВА переподписка составила 4-5х, что говорит о повышенном интересе к этому IPO со стороны инвесторов. Поэтому сегодня предлагаю посмотреть что же так воодушевило инвесторов и изучить компанию поподробнее.

Чем занимается IVA Technologies

Группа ИВА — один из лидирующих игроков в сегменте видеоконференц-связи (ВКС) на рынке корпоративных коммуникаций. Кроме того, компания развивает смежные сегменты на рынке программного обеспечения для корпоративных коммуникаций: IP-телефонию, мессенджинг и почтовые коммуникации, а также направление аппаратного обеспечения — терминалы ВКС и IP-телефонов, выпускаемые на сторонних производственных площадках.

В компании в настоящее время имеется четырнадцать продуктов экосистемы, а приложения IVA доступны для ОС Astra Linux, Аврора и Alter OS, а также для мобильных устройств:

IPO IVA Technologies: хорошая идея или много рисков?
Компания была создана относительно недавно, в 2017 году, и за семь лет своего существования смогла занять долю рынка в 24% в сегменте ВКС отечественной разработки. Резкий рывок в развитии Группе ИВА помог совершить сначала ковид-кризис 2020 года:


( Читать дальше )

💼 IPO IVA Technologies – в IT-секторе пополнение. Участвовать или нет?

Торги стартуют 4 июня. Сбор заявок по 3 июня до 13:00, принимают и в выходные. Но детали участия лучше уточнить у своего брокера.

Книга в первый день сбора заявок была переподписана в пять раз. К началу торгов эта цифра может увеличиться до 15, поэтому аллокация будет маленькой. Цена размещения 280-300 рублей за акцию. Free float: ~11%.

💼 IPO IVA Technologies – в IT-секторе пополнение. Участвовать или нет?



💰Бизнес компании

IVA Technologies – крупнейший игрок на рынке корпоративных коммуникаций с развитой экосистемой. Компания работает во всех ключевых сегментах: видеоконференцсвязь (ВКС), IP-телефония, мессенджеры и оборудование. Бизнес-модель сфокусирована на внутренних инновациях и R&D, включая ИИ.

📊 Финансовые результаты за 2023 год

🔹Выручка: ₽2.5 млрд, +77%(г/г)
🔹EBITDA: ₽1.9 млрд, +83%(г/г)
🔹Рентабельность по EBITDA: 79.7%
🔹Чистая прибыль: ₽1.8 млрд, +75%(г/г)
🔹Чистый долг: -₽48.4 млн, (-₽346.9 млн годом ранее)

🧮 Мультипликаторы

Форвардный мультипликатор EV/EBITDA у компании: ~12х (у Астры ~19х). IVA предлагает неплохой апсайд, несмотря на повышенный интерес к IT-сектору.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн